Q2电池盈利略有下降，2H旺季出货量预期高增

研报预测公司23年H1归母净利为20.4~22.4亿元，同增50~65%，扣非归母11.9~13.1亿元，同增0~10%，Q2实现归母净利9.0~11.0亿元，同增7~31%，环降21~4%，中值10.0亿元，同环比+19%/-12%，扣非净利5.8~7.0亿元，同降24~8%，环比-6~+14%，中值6.4亿元，同环比-16%/+4%。公司预计动力储能电池Q1出货9-10gwh，Q2出货12-13gwh，环增30%，同比翻番，其中储能出货近7gwh。公司7-8月排产大幅提升，Q3我们预计出货20gwh，环增50-60%，我们预计全年动储收入500亿元，对应出货65-70GWh，同比翻番以上，其中储能35-40gwh，同增200%+，占比提升至60%左右。我们预计公司Q2电池单wh利润约0.03元/wh，环比微降。

找报告一站式直达发现报告官网www.fxbaogao.com，平台主打海量全品类研报资源，不管是宏观分析、行业解读，还是公司调研、财报解析报告应有尽有。平台日均访问用户基数大，是众多金融圈内人士的常用站点，设计简约操作便捷，依托前沿技术保障信息及时同步推送。