Alphabet Inc.(GOOG)：2Q23财报电话会议要点20230727

公司经营情况及规划 AlphabetInc.在Q22023的财报电话会议上宣布，EPS为1.44美元，比预期高出0.10美元，而收入为746亿美元，比预期增加了18.5亿美元。 本季度，我们在I/O、Brandcast和GoogleMarketingLive上取得了重大进展，并期待着8月份的CloudNext活动。公司整体的势头推动了本季度的业绩。我们在搜索和YouTube方面表现强劲，云方面持续增长，我们仍然专注于长期价值创造。 1.AI进展： 在I/O大会上，我们分享了如何通过四个重要方式使人工智能对每个人都有所帮助：首先，提高知识和学习能力。这是我们作为一家以人工智能为核心的公司第七个年头，我们本能地知道如何将人工智能融入我们的产品中。大型语言模型使其更加有用，例如PaLM2和即将推出的Gemini等多模态模型。这些进展为我们重新思考许多产品提供了机会，包括我们最重要的产品——搜索。我们在搜索方面正处于一个令人难以置信的创新时期，多年来一直在不断演变。 本季度，我们推出了SearchGenerativeExperience(SGE),它利用生成式人工智能的力量，使搜索更加自然和直观。到目前为止，用户反馈非常积极。它可以更好地回答人们今天向我们提出的问题，同时还可以解锁完全新的类型的问题 ，搜索引擎可以回答这些问题。 例如，我们发现生成式人工智能可以帮助人们探索主题或项目时理清思路，帮助他们在购买或预订旅行前权衡多种因素和个人喜好。我们认为这个新体验是进一步探索网络的另一个起点，让用户深入了解某个主题。 我为我们的工程卓越感到自豪。自5月推出以来，我们已经提高了服务效率，将生成AI快照所需的时间减少了一半。随着时间的推移，我们将提供更快的响应速度。我们正在与更广泛的生态系统进行互动，并将继续优先考虑能够发送有价值的流量并支持健康开放网络的方法。 在这次新的搜索体验中，广告将继续发挥重要作用。许多新的查询本质上是商业性质的。我们拥有20多年的经验，为用户的商业查询提供相关的广告服务，SGE增强了我们更好地做到这一点的能力。我们在测试和演变放置和格式，并为广告商提供利用生成式人工智能的工具。Philipp将更多地谈论我们如何使用生成式人工智能来更好地为广告商和用户提供服务。 其次，我们正在帮助人们使用AI来提高他们的创造力和生产力。一个例子是我们的对话AI实验Bard。自3月推出以来，它一直在不断改进。本月初，我们推出了一些令人兴奋的功能和能力。Bard现在可以在世界上大多数地区使用，并且支持40多种最广泛使用的语言。 我们还添加了GoogleLens功能，您可以使用图像提出各种问题，将其转换为代码等。这个新功能非常受欢迎。Bard现在可以朗读其响应，并且您可以调整它们的语气和风格。我们继续看到人们对于使用Bard进行编码任务的兴趣很高 。 关于生产力，今年早些时候，我们在GoogleCloud和Workspace中推出了Due tAI。它帮助人们与AI合作编写代码、书写以及从数据中获得更好的洞察力等等 。今天，超过75万个Workspace用户可以预览新功能。 第三，我们正在使其他人更容易使用AI进行创新。一种方式是提供经过优化的GoogleCloud高性能基础设施，适用于各种生成式AI模型。成千上万的客户和合作伙伴正在使用它来改变他们的业务。 最后，我们正在确保以负责任的方式开发和部署AI技术，以便每个人都能受益 。上周，我们与其他领先的AI公司签署了白宫的共同承诺，在指导我们多年工作的原则上继续努力。为了利用未来的AI机会，我们一直在调整公司的重点，以负责任的方式进行投资，并保持高度的纪律性，寻找可以更有效地运营的领域。我们在数据中心机器效率方面取得了良好的进展，这将随着我们继续投资于AI而产生红利。 我们继续减缓支出增长和招聘步伐，并确保我们的团队与我们的最高优先事项保持一致。本季度，我们重新分配了一些团队，包括将Waze的广告销售与我们现有的业务组织对齐。我们正在整合各种核心基础设施和云的工程努力。像Bard和SGE这样的产品正由一些小型快速移动团队构建，这些团队已被重新分配到这些高优先事项中。总的来说，我们正在积极将人员转移到公司内更高优先级的任务中。 2.谷歌云业务： 接下来是GoogleCloud。我们看到Q2收入达到80亿美元，增长了28%,营业利润为3.95亿美元。我们的AI优化基础设施是训练和服务生成式AI模型的领先平台。超过70%的生成式AI独角兽企业都是谷歌云客户，包括Cohere、Jasper、Typeface等等。我们提供了最广泛的AI超级计算机选项，包括谷歌TPU和高级NVIDIAGPU,最近推出了由NVIDIAH100驱动的新A3AI超级计算机。这使得像AppLovin这样的客户能够实现比行业竞争对手更好的近两倍的价格性能。 我们的新生成式AI产品正在扩大我们的总市场规模，并赢得新客户。我们看到对80多种模型的强烈需求，包括在我们的Vertex、Search和ConversationalAI平台上的第三方和流行的开源模型，其中一些客户的增长率超过15倍，从4月到6月。其中包括Priceline改进旅行规划能力，家乐福在几分钟内创建全面的营销活动，以及凯捷正在开发数以百计的用例来简化耗时的业务流程。我们的新反洗钱AI帮助汇丰等银行识别金融犯罪风险。我们新的基于AI的目标和线索识别套件正在应用于Cerevalt,帮助实现药物发现。 我们的生成式AI能力还为我们赢得了新客户并将其升级到我们900万付费GoogleWorkspace客户的安装基础中。我之前提到了DuetAI。Instacart正在使用它来改善客户服务工作流程。Xtend等公司正在扩展销售拓展和优化客户服务。客户因我们为分布式工作团队提供的安全和保障而选择Workspace。 我们的AI能力正在帮助我们区分核心产品，如网络安全。我们在整个产品组合中整合了AI,赢得了像Pfizer这样的组织的信任，他们正在使用GoogleCloud来转变其安全运营。ChronicleSecurityoperationssuite与Mandiant完全集成，帮助客户在安全生命周期的每个阶段保持受保护。在2023年上半年，我们看到了比去年同期增长35%的事件响应参与度。 最后，我们的AI能力还扩大了我们的合作伙伴生态系统，包括数百家ISV和SaaS提供商，如Box、Salesforce和Snorkel以及世界上最大的咨询公司，如Accenture和Deloitte。它们共同承诺在GoogleCloud生成式AI上培训超过15万人 。 3.YouTube业务： 接下来是YouTube。今年早些时候，我们分享说YouTube产品在截至3月的12个月中的收入接近400亿美元。我非常高兴看到YouTube如何吸引观众并增加互动性。YouTubeShorts现在每月被超过20亿登录用户观看，从一年前的15亿人增加了一倍。客厅仍然是我们在2022年增长最快的屏幕类型，就观看时间而言。我们在美国接触了超过1.5亿台联网电视屏幕，并在国际上看到了增长势头。 在订阅业务方面，我们看到了良好的增长。去年晚些时候，我们宣布了超过8000万的YouTube音乐和Premium订阅者。NFL周日橄榄球赛的注册于4月开始 ，我们期待着今年秋天在YouTube上举办我们的第一场足球比赛。 4.硬件与手机业务： 最后是硬件和Android方面。Pixel继续保持强劲的销售势头。我们在I/O上推出了新的Pixel设备，包括PixelFold、PixelTablet和Pixel7A,并得到了很好的反响。我们的最新操作系统Android14将整合我们在生成式AI方面的进展来个性化Android手机。Pixel和Android团队正在共同努力推进最新的设备。PixelFold就是一个很好的例子，它具有许多硬件和软件创新。 非常感谢您分享这些重要的新闻。我很高兴听到Ruth将担任新的重要角色，成为公司总裁兼首席投资官。她作为公司最资深的CFO,在公司的快速增长、全球大流行和随后的经济不确定性期间，一直帮助指导公司前进。我很期待继续与Ruth合作，她在领导2024年计划的同时，将继续担任CFO,并在我们进行全面搜索继任者时保持原状。因此，现在一切照常，未来的方针没有变化。我期待着看到Ruth在新角色中的影响，推动我们的投资，与利益相关者互动，并为世界各地的人们和社区创造机会。 最后，我对公司各个领域的创新速度和势头感到振奋。我们有15种产品，每一种服务于0.5亿人，6种服务于超过20亿人。我们有很多机会去实现我们的使命 。感谢全世界各地的员工在本季度做出的杰出工作。 公司经营业绩分析 谢谢，桑德尔，大家好。很高兴今天能和大家一起在这里。让我们直接进入我们本季度的业绩。Google服务收入为660亿美元，同比增长5%。在谷歌广告中，搜索和其他收入同比增长5%,其中零售业增长稳健。YouTube广告收入同比增长4%,其中品牌增长引领，随后是直接响应，反映了广告商支出进一步稳定。网络收入同比下降5%。谷歌其他收入同比增长24%,其中YouTube订阅收入强劲增长。 现在让我们花几分钟时间来讨论我们的3个关键优先领域：GoogleAI、零售和YouTube,这些我在之前的季度中已经明确表示是长期广告增长的清晰机会。 Q2对于GoogleAI和我们的广告产品来说是一个重要的季度。I/O、GML和Brandcast证明了我们致力于构建尖端工具和解决方案，帮助企业实时处理复杂性并提供所需的结果，同时改善用户体验。 值得重申，虽然生成式AI现在为新的和现有的广告产品注入了巨大的潜力，但多年来，AI一直是我们广告业务的核心。实际上，今天，近80%的广告商已经在使用至少一个由AI驱动的搜索广告产品。我们对AI和广告的态度始终扎根于理解目前对企业有何实际价值以及对用户最有帮助的内容。广告商告诉我们，他们希望获得更协助的使用体验以更快地与我们建立联系。因此，在GML中，我们推出了一项基于LLM的全新对话体验，专门针对广告数据进行调整，使广告活动构建比以往更加容易。广告商还告诉我们，他们希望获得帮助来创建即时生效的高质量广告。因此，我们在PerformanceMax中推出了一项经过改进的资产创建流程，帮助客户以几秒钟的时间适应并扩展其最成功的创意概念。而且PMax还有更多功能。我们推出了新的资产见解和新的搜索词见解，这有助于提高广告活动的性能理解和新的客户生命周期目标，从而引导广告商优化新旧客户的营销策略，同时实现最大化销售。我们一直说最重要的是在正确的时间向正确的客户展示正确的创意。因此，今年晚些时候，自动创建资产将开始使用生成式AI来创建比顾客查询更具相关性的资产。 广泛匹配也得到了更新。基于AI的关键词优先级确保在有多个重叠的符合资格的关键字时，选择了正确的关键字、出价、预算、创意和着陆页。为了使广告商更容易优化视觉叙事并推动考虑在中途阶段，我们推出了两个新的AI部分广告解决方案，需求生成和视频观看活动，两者都将包括Shorts库存。桑达尔早些时候谈到了SGE和我们对新广告格式的早期实验。我们正在与广告商、出版商和合作伙伴进行积极对话，以获得他们的意见，了解如何让这些解决方案对他们最有效，并且对于测试和演变这个体验感到兴奋，因为我们学到更多的东西。让我们转向零售业，在那里我们有一个不错的季度。利润仍然是零售商的主题，因此像PMax这样的解决方案继续为底线价值带来好处。我们还继续看到成功帮助企业解锁高效的增长并实现他们的全渠道目标。以ACE硬件为例，他们利用AI驱动的搜索和全投标来捕捉到阵亡将士纪念日前的季节性需求，这导致了在线销售、店内访问和店内销售额的增加，从而使GoogleAds的全年收入增长了87%,并为ACE店主带来了有史以来最大的收入周之一。第二季度还带来了消费者和商家方面的创新。我们