2023H1专精特新小巨人企业资本市场发展报告

创业邦研究中心2023年7月 摘要： n一级市场：2023H1，专精特新小巨人企业共发生融资事件118起，同比下降62.7%，披露融资金额174.2亿元，同比下降29.8%。2023H1专精特新小巨人企业融资事件主要集中在北京、上海等地。 n新三板挂牌：2023H1，专精特新小巨人企业新三板挂牌43家，环比下降23.2%，同比增长115%。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业新三板挂牌1143家，占全部新三板挂牌公司数量的17.7%。 n上市企业：2023H1，专精特新小巨人企业新增上市69家（其中创业板20家、北交所19家、科创板18家、深证主板4家、上证主板3家、港股3家、美股2家），同比增加16.9%，其中A股上市64家，占一季度A股新增上市企业的37.0%，浙江、江苏两地新增小巨人上市企业数量领先。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业累计上市749家，A股上市738家，占全部A股上市企业数量的14.1%。 n第五批小巨人：2023年7月14日，各省市公示第五批专精特新小巨人企业名单、第二批专精特新小巨人复核通过企业名单，根据睿兽分析初步统计，江苏795家位居首位，广东（含深圳）638家位居第二位，浙江（含宁波）384家位居第三位，我国专精特新“小巨人”企业总量达1.2万家。 n相关政策：各省市持续加大对专精特新企业支持力度，北京发布支持专精特新企业发展新政策，在首制首试首用方面，单个企业最高支持3000万元；6月30日，证监会公示“专精特新”专板建设方案备案名单（第一批），北京股权交易中心等9家区域性股权市场入选。 数据说明： n本报告中，专精特新“小巨人”企业为工信部及各省市（含计划单列市）工信部门公示的国家级专精特新“小巨人”企业。 n2023年7月14日，各省市（含计划单列市）公示第五批专精特新“小巨人”企业（3671家）和第二批专精特新“小巨人”复核通过企业（1079家）名单，我国专精特新“小巨人”企业总量达1.2万家。本报告中一级市场融资事件、新三板挂牌企业、上市企业等均以前四批专精特新“小巨人”企业为基础进行分析，相关数据统计截至2023年6月30日；2023年7月14日公示的第五批及第二批复核通过小巨人企业，在本报告第四部分进行了单独分析。 n本报告所使用的数据及信息，来源于创业邦睿兽分析，引用相关机构的数据、信息等均已在文中标注。 CONTENTS Part 01投融资概况 Part 02新三板挂牌企业 Part 03上市企业 Part 04第五批小巨人企业 Part 05相关政策 受整体融资环境低迷影响，小巨人融资事件数量持续下滑，融资金额有所回升 n2023年上半年，专精特新小巨人企业共发生融资事件118起，同比下降62.7%，披露融资金额174.2亿元，同比下降29.8%。其中，2023Q1融资事件62件，同比下降62.9%，已披露融资金额59.7亿元，同比下降59.4%；2023Q2融资事件56起，同比下降62.4%，已披露融资金额114.5亿元，同比增长13.14%。 行业分布：智能制造为主，材料、人工智能等融资活跃度紧随其后 n从行业分布看，2023年上半年智能制造领域专精特新小巨人企业融资事件数量和融资金额均明显领先于其他行业，材料、人工智能等领域投融资也比较活跃，医疗健康、生物科技融资金额在20亿元以上。 区域分布：北京、上海专精特新小巨人企业融资活跃 n从2023年上半年各省市专精特新小巨人企业融资态势来看，北京、上海处于领先水平，融资事件数量分别为18起和17起。四川省宜宾市25.78亿元融资事件发生在宜宾锂宝新材料有限公司，由力合科创、晨道资本、中信建投资本等机构投资。 轮次分布：A轮B轮融资事件最多 n2023年上半年，专精特新小巨人企业融资事件主要集中在A轮、B轮（共64起）。从已披露的融资金额看，B轮最高，达55.5亿元，D轮之后融资事件较少。 金额分布：1000万元以下融资事件占比相对较高 n2023年上半年，专精特新小巨人企业融资金额在1000万元以下的事件最多，占比44.8%，其次为2亿元和5000万-1亿元区间，分别为22起和15起融资事件。 机构投资者踊跃参与投资专精特新小巨人企业 n根据睿兽分析统计数据，2023年上半年，中金资本投参与投资专精特新小巨人企业数量最多，毅达资本、深创投等机构其次。 CONTENTS Part 01投融资概况 Part 02新三板挂牌企业 Part 03上市企业 Part 04第五批小巨人企业 Part 05相关政策 新增小巨人新三板挂牌企业数量出现下滑 n2023年上半年，43家专精特新小巨人企业在新三板挂牌，环比下降23.2%，同比增长115%。专精特新小巨人企业新三板挂牌的数量在2022年三季度的大幅上涨后，于10月份下跌，并在之后缓慢上升，2023Q2新增挂牌企业数量出现明显下滑。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业在新三板挂牌的数量达到1143家，占全部挂牌公司数量（6458家）的17.7%。 新三板挂牌专精特新小巨人企业市场分层情况 n2023年上半年，42家专精特新小巨人企业在新三板基础层挂牌，1家在新三板创新层挂牌。截至2023年6月30日，有117家专精特新小巨人企业在新三板创新层挂牌，占比89.8%，1026家在新三板基础层挂牌，占比10.2%。 地区分布：江苏、广东新增新三板挂牌小巨人企业位居前列 n2023年上半年，43家新三板挂牌的小巨人企业中，江苏8家，广东6家、浙江5家，位居全国前三，北京、湖南各4家，安徽、山东各3家。 CONTENTS Part 01投融资概况 Part 02新三板挂牌企业 Part 03上市企业 Part 04第五批小巨人企业 Part 05相关政策 专精特新小巨人企业IPO数量持续恢复，但仍低于2022年下半年水平 n2023年上半年，专精特新小巨人企业IPO数量69家，环比下降38.4%，同比增加16.9%。分月来看，2023年1月IPO小巨人企业3家，为近一年来最低，随后开始增加并趋于稳定，2023年6月IPO小巨人企业15家。截至2023年6月30日，小巨人上市企业达749家。 A股新增上市企业中，超1/3为专精特新小巨人企业 n2023年上半年A股新增173家上市企业中，专精特新小巨人企业64家，占比37.0%，其中2023Q2，A股新增105家上市企业中，专精特新小巨人企业42家，占比40.0%，同比增长20.0%，环比增长90.9%。截至2023年6月30日，专精特新小巨人上市企业达749家，A股上市738家，占目前A股全部上市企业总量（5237家）的14.1%。 板块分布：创业板小巨人企业数量最多，科创板小巨人企业占比最高 n2023年上半年新增专精特新小巨人上市企业数量69家，其中创业板20家、北交所19家、科创板18家、深证主板4家、上证主板3家、港股3家、美股2家。截至2023年6月30日，专精特新小巨人A股上市企业数量达到738家，其中创业板261家、科创板233家、北交所85家、深证主板81家、上证主板78家，其中，科创板上市企业中小巨人占比达到43.0%，居各板块首位，北交所小巨人占比为41.5%，创业板小巨人占比20.3%。 地区分布：浙江、江苏新增小巨人上市企业数量领先 n2023年上半年，浙江、江苏、广东新增专精特新小巨人上市企业数量位于前列，其中浙江省有16家上市。总体来看，截至2023年6月30日，江苏以131家专精特新小巨人上市企业数量位居全国首位，浙江125家位居第二，广东、上海、北京超过50家，其余省份不足50家。 城市分布：上海新增小巨人上市企业数量领先 n从城市来看，2023年上半年上海、北京、深圳、苏州、杭州、金华等城市专精特新小巨人上市企业数量位居全国前列，主要集中在中东部地区。从各城市专精特新小巨人上市企业累计量来看，上海、北京、深圳、苏州、杭州五地领先，均超30家。 行业分布：智能制造领先 n2023年上半年，69家新增专精特新小巨人上市企业中，智能制造34家领先，其次为材料（7家）、传统行业（6家）、汽车交通（6家）、信息通信（3家）、医疗健康（3家）、能源电力（2家）、农业（2家），企业服务、物联网、消费、硬件、物流仓储等行业各1家。智能制造行业主要集中在仪器设备、机械制造、集成电路等细分领域。 市值分布：集中在50-100亿元区间，平均市值53.5亿元，超八成企业市值低于100亿 n2023年上半年，69家新增专精特新小巨人上市企业市值总额3962亿元，平均市值53.5亿元，市值中值46.9亿元，市值100亿元以下占比87%。截至2023年6月30日，749家存量专精特新小巨人上市企业市值总额4.99万亿元，平均市值66.8亿元，市值中值43.1亿元。从市值分布来看，20-50亿元市值区间的专精特新小巨人上市企业最多，占比42.6%；100亿元以下专精特新小巨人上市企业631家，占比84.4%；500亿元以上企业仅3家。 CONTENTS Part 01投融资概况 Part 02新三板挂牌企业 Part 03上市企业 Part 04第五批小巨人企业 Part 05相关政策 专精特新小巨人企业总量：超过1.2万家，江苏、广东、浙江位居前三 n2023年7月14日，各省市（含计划单列市）公示第五批专精特新“小巨人”企业和第二批专精特新“小巨人”复核通过企业名单，经过睿兽分析初步统计，江苏省以1477家位居首位，超越浙江、广东、山东，由第四位跃升至第一位，我国专精特新“小巨人”企业总量达1.2万家。 第五批专精特新小巨人企业（3671家）：江苏、广东遥遥领先 n根据各省市公示的第五批专精特新小巨人企业名单，经睿兽分析初步统计，江苏以795家领先全国，广东（含深圳310家）658家位居第二位，浙江384家、山东（含青岛39家）300家、北京243家紧随其后。 第五批专精特新小巨人企业（3671家）：深圳、北京、苏州、上海位居前四 n根据各省市公示的第五批专精特新小巨人企业名单，经睿兽分析初步统计，深圳以310家领先全国城市，北京、苏州、上海超过200家，无锡、广州、杭州、南京、武汉超过100家。 第二批小巨人复核通过企业（1079家）：浙江、山东领先，平均复核通过率68.1% n根据各省市工信部门公示名单数据统计，第二批专精特新小巨人复核通过企业1079家，浙江123家位居各省市首位，山东95家位居第二位，河北、江苏、福建都在60家以上；初步统计，第二批专精特新小巨人企业平均复核通过率为68.1%，浙江省以86%的复核通过率位居首位，山东、河北、安徽、天津、贵州等省市复核通过率也超过80%。 安徽省：599家专精特新小巨人企业，位居全国第八，主要集中在合肥 n根据睿兽分析初步统计，安徽省专精特新小巨人企业总量599家，占全国小巨人企业总量约4.9%，位居全国第八位。第一批（复核）11家、第二批（复核）51家、第三批150家、第四批258家、第五批129家；合肥174家，位居安徽省内首位，芜湖78家，位居第二位，滁州、安庆、马鞍山、宣城四地小巨人企业数量均超30家， CONTENTS Part 01投融资概况 Part 02新三板挂牌企业 Part 03上市企业 Part 04第五批小巨人企业 Part 05相关政策 近期政策：符合“专精特新”专板建设的区域性股权市场名单公示 n2023年6月30日，证监会公示“专精特新”专板建设方案备案名单（第一批）。2022年11月18日，中国证监会、工信部联合印发《关于高质量建设区域性股权市场“专精特新”专板的指导意见》，提出提高区域性股权市场“专精特新”专板建设质量，通过与其他层次资本市场的有机衔接，使企业更快进入资本市场，补齐多层次资本市场的结构性短板。 《关于高质量建设区域性股权