2023H1专精特新小巨人企业资本市场发展报告创业邦研究中心2023年7月 摘要：n经历了2022年专精特新概念火热后，2023年以来专精特新小巨人企业一级市场热度有所回落，同时上市步伐加速。n一级市场：2023H1，专精特新小巨人企业共发生融资事件118起，同比下降62.7%，披露融资金额174.2亿元，同比下降29.8%。2023H1专精特新小巨人企业融资事件主要集中在北京、上海等地。n新三板挂牌：2023H1，专精特新小巨人企业新三板挂牌43家，环比下降23.2%，同比增长115%。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业新三板挂牌1143家，占全部新三板挂牌公司数量的17.7%。n上市企业：2023H1，专精特新小巨人企业新增上市69家（其中创业板20家、北交所19家、科创板18家、深证主板4家、上证主板3家、港股3家、美股2家），同比增加16.9%，其中A股上市64家，占一季度A股新增上市企业的37.0%，浙江、江苏两地新增小巨人上市企业数量领先。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业累计上市749家，A股上市738家，占全部A股上市企业数量的14.1%。n第五批小巨人：2023年7月14日，各省市公示第五批专精特新小巨人企业名单、第二批专精特新小巨人复核通过企业名单，根据睿兽分析初步统计，江苏795家位居首位，广东（含深圳）638家位居第二位，浙江（含宁波）384家位居第三位，我国专精特新“小巨人”企业总量达1.2万家。n相关政策：各省市持续加大对专精特新企业支持力度，北京发布支持专精特新企业发展新政策，在首制首试首用方面，单个企业最高支持3000万元；6月30日，证监会公示“专精特新”专板建设方案备案名单（第一批），北京股权交易中心等9家区域性股权市场入选。2 数据说明：n本报告中，专精特新“小巨人”企业为工信部及各省市（含计划单列市）工信部门公示的国家级专精特新“小巨人”企业。n2023年7月14日，各省市（含计划单列市）公示第五批专精特新“小巨人”企业（3671家）和第二批专精特新“小巨人”复核通过企业（1079家）名单，我国专精特新“小巨人”企业总量达1.2万家。本报告中一级市场融资事件、新三板挂牌企业、上市企业等均以前四批专精特新“小巨人”企业为基础进行分析，相关数据统计截至2023年6月30日；2023年7月14日公示的第五批及第二批复核通过小巨人企业，在本报告第四部分进行了单独分析。n本报告所使用的数据及信息，来源于创业邦睿兽分析，引用相关机构的数据、信息等均已在文中标注。3 Part 01 投融资概况Part 02 新三板挂牌企业Part 03 上市企业Part 04 第五批小巨人企业Part 05 相关政策CONTENTS n2023年上半年，专精特新小巨人企业共发生融资事件118起，同比下降62.7%，披露融资金额174.2亿元，同比下降29.8%。其中，2023Q1融资事件62件，同比下降62.9%，已披露融资金额59.7亿元，同比下降59.4%；2023Q2融资事件56起，同比下降62.4%，已披露融资金额114.5亿元，同比增长13.14%。数据来源：睿兽分析受整体融资环境低迷影响，小巨人融资事件数量持续下滑，融资金额有所回升3222179623651840126913002228.61440.481511.041839.461436.031258.450500100015002000050010001500200025003000350040002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2中国一级市场投融资事件季度走势事件数量（起）融资金额（亿元）167149153976256146.86 101.18 126.87 232.48 59.67 114.54 0501001502002500204060801001201401601802002022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q2专精特新小巨人企业投融资事件季度走势事件数量（起）融资金额（亿元） 数据来源：睿兽分析6行业分布：智能制造为主，材料、人工智能等融资活跃度紧随其后n从行业分布看，2023年上半年智能制造领域专精特新小巨人企业融资事件数量和融资金额均明显领先于其他行业，材料、人工智能等领域投融资也比较活跃，医疗健康、生物科技融资金额在20亿元以上。502115111099977755221170.2731.4821.816.7918.164.930.410.45.71.916.327.80.901.107010203040506070800102030405060智能制造材料人工智能汽车交通物联网企业服务医疗健康传统行业信息通信能源电力硬件生物科技大数据物流仓储环保农业VR/AR2023H1专精特新小巨人企业融资事件行业分布事件数量（起）融资金额(亿元) 区域分布：北京、上海专精特新小巨人企业融资活跃数据来源：睿兽分析n从2023年上半年各省市专精特新小巨人企业融资态势来看，北京、上海处于领先水平，融资事件数量分别为18起和17起。四川省宜宾市25.78亿元融资事件发生在宜宾锂宝新材料有限公司，由力合科创、晨道资本、中信建投资本等机构投资。7181713109954433328.4547.2931.54.984.9943.725.20.910.300510152025303540455002468101214161820北京上海江苏广东浙江四川辽宁山东湖北安徽湖南江西2023H1专精特新小巨人企业融资事件主要地区分布事件数量(起)融资金额（亿元)2218977654332228.4547.292.786.117.924.990.93.54.200.96.9051015202530354045500510152025北京上海深圳苏州成都杭州武汉南京青岛西安天津徐州2023H1专精特新小巨人企业融资事件主要城市分布事件数量(起)融资金额（亿元) 轮次分布：A轮B轮融资事件最多数据来源：睿兽分析n2023年上半年，专精特新小巨人企业融资事件主要集中在A轮、B轮（共64起）。从已披露的融资金额看，B轮最高，达55.5亿元，D轮之后融资事件较少。81323225121205101520253035天使轮A轮B轮C轮D轮E轮Pre-IPO轮2023H1小巨人企业融资事件轮次分布（单位：起）0.4545.8355.5255.0617.0500.30102030405060天使轮A轮B轮C轮D轮E轮Pre-IPO轮2023H1小巨人企业融资事件轮次分布（单位：亿元） 476215132201020304050601000万以下1000-3000万3000-5000万5000万-1亿1亿-2亿2亿以上2023H1专精特新小巨人企业融资金额分布（单位：起）金额分布：1000万元以下融资事件占比相对较高数据来源：睿兽分析n2023年上半年，专精特新小巨人企业融资金额在1000万元以下的事件最多，占比44.8%，其次为2亿元和5000万-1亿元区间，分别为22起和15起融资事件。944.8%5.7%1.9%14.3%12.4%21.0% 2023H1大额融资事件（部分）数据来源：睿兽分析10企业简介地区轮次融资时间融资金额投资机构宜宾锂宝锂电池正极材料研发商四川宜宾B轮2023-04-1225.78亿人民币力合科创、晨道资本、格林美、象屿创投、广汽资本、南粤基金、中信建投资本、中金资本、弘芯投资、天原集团、谨孚基金、海南元佑、瑞鹏投资、超兴投资、宜宾发展控股集团生工生物DNA合成产品生产商上海A轮2023-04-1920.00亿人民币德福资本、CPE源峰、景林投资、华盖资本、国开科创、华胜资本士兰半导体集成电路芯片设计生产商四川成都C+轮2023-05-3015.87亿人民币国家集成电路产业投资基金、士兰微惠生重工海洋工程承包商和装备制造商江苏南通A轮2023-01-1315亿人民币南通产业投资云知声语音识别技术研发商北京D++轮2023-06-277.00亿人民币中金汇融、历城控股、磐谷创投、来宾鑫隆、华创深大、金达投资基金、水木春锦、挚信资本、好未来战略投资部博康信息光刻胶单体产业化生产商江苏徐州C++轮2023-04-19过6.00亿人民币中平资本、国开科创、青松资本、泽森清泉、浑璞投资、云晖资本、山东铁路发展基金、清枫资本、汇誉投资、赛睿基金、五牛基金、国发创投、聚丰投资博雷顿新能源工程机械及重卡研发制造商上海C轮2023-01-055.79亿人民币财信产业基金、金华创新投资、淳信宏图、星月璞瑜科技微纳星空卫星整星研发制造商北京B+轮2023-01-16近4亿人民币国家制造业转型升级基金、越秀产业基金、东瑞投资、海通创新证券投资倍谙基动物细胞悬浮培养产品及服务提供商上海C轮2023-05-15过3.00亿人民币纽尔利资本、利欧股份、惠每资本、翼朴资本、建发新兴投资、毅达资本、清松资本、君联资本、阳光融汇资本芯翼信息物联网通讯芯片制造商上海C轮2023-03-173亿人民币中网投、钧山投资、海通创新、盛盎投资百斯杰生物工业酶制剂研发商江苏南京A轮2023-05-302.50亿人民币高瓴资本、华泰紫金、道兴投资、置柏投资、海南萱湾运通智能人工智能出行系统解决方案提供商广东广州B轮2023-06-032.20亿人民币广州城发基金、深投控、番禺产投、银泰股权投资、广州金控、弘图广电、广州产投、广州商贸基金、科金控股、云天控股、中宏公用事业股权投资、广州保承银基科技汽车智能网联系统供应商上海B+轮2023-05-302.00亿人民币奇安投资、华控基金、博将资本、厦门合方核芯互联数模混合信号链芯片研发商山东青岛B轮2023-04-04数亿人民币招商资本、华强创投、东方富海 机构投资者踊跃参与投资专精特新小巨人企业数据来源：睿兽分析n根据睿兽分析统计数据，2023年上半年，中金资本投参与投资专精特新小巨人企业数量最多，毅达资本、深创投等机构其次。114322222222012345中金资本毅达资本深创投君联资本达晨财智深投控国开科创中科院资本深圳高新投洪泰基金2023H1投资机构投资专精特新小巨人企业数量（TOP10）VC/PE, 298, 91%大企业创投, 30, 9%2023H1投资专精特新小巨人机构类型分布（投资企业数量） Part 01 投融资概况Part 02 新三板挂牌企业Part 03 上市企业Part 04 第五批小巨人企业Part 05 相关政策CONTENTS 新增小巨人新三板挂牌企业数量出现下滑数据来源：睿兽分析n2023年上半年，43家专精特新小巨人企业在新三板挂牌，环比下降23.2%，同比增长115%。专精特新小巨人企业新三板挂牌的数量在2022年三季度的大幅上涨后，于10月份下跌，并在之后缓慢上升，2023Q2新增挂牌企业数量出现明显下滑。截至2023年6月30日，专精特新小巨人企业在新三板挂牌的数量达到1143家，占全部挂牌公司数量（6458家）的17.7%。131 4 14 7 15 14 3 8 9 10 11 11 1 3 7 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 45678910111212345620222023专精特新小巨人企业新三板挂牌企业数量月度走势（单位：家） 新三板挂牌专精特新小巨人企业市场分层情况数据来源：睿兽分析n2023年上半年，42家专精特新小巨人企业在新三板基础层挂牌，1家在新三板创新层挂牌。截至2023年6月30日，有117家专精特新小巨人企业在新三板创新层挂牌，占比89.8%，1026家在新三板基础层挂牌，占比10.2%。141, 2.3%42, 97.7%2023H1新三板专精特新小巨人市场分层创新层基础层117, 10.2%1026, 89.8%全部新三板专精特新小巨人企业市场分层创新层基础层 地区分布：江苏、广东新增新三板挂牌小巨人企业位居前