《菜粕热点系列二》欧菜籽产量预计上调，气候影响较小

中信期货研究|农产品策略周报（油脂油料）中信期货研究|农产品四季度报告（油脂油料）中信期货研究|农业专题报告（菜粕） 投资咨询业务资格：证监许可【2012】669号 《菜粕热点系列二》—— 欧菜籽产量预计上调，气候影响较小 《菜粕热点系列》旨在跟踪菜系市场交易逻辑，挖掘交易机会，与投资者共同实现研究价值转化。本篇为第2篇。欢迎交流！ 报告要点 欧盟菜籽生长关键期集中在3-5月，此时温度适宜，土壤墒情良好。6-8月为欧菜籽收获期，主产区持续高温，降水量较低，气候干燥。就目前预测结果来看，未来降水量增加但土壤湿润度一般，有利于菜籽的收割与晾晒，预计2023年欧盟菜籽产量上涨3.4%。 农业组研究团队 摘要： 研究员：李兴彪从业资格号：F3048193投资咨询号：Z0015543 欧洲受长期高温和低降水影响干旱严重，预计未来有所缓解。欧洲目前气候变暖的速度快于全球平均水平。地表温度异常集中在欧洲西北部，影响近60%菜籽产区。西欧和东北部大部分地区天气比平均水平更干燥。低降水和高温导致许多地区发生发出干旱预警，菜籽主产区德国、法国、英国、波兰和捷克共和国在过去一个月降雨量较低，土壤湿润度一般。 李青从业资格号：F3056728投资咨询号：Z0014122 刘高超从业资格号：F3011329投资咨询号：Z0012689 根据多家机构预测，欧洲未来10天高温区域将移至东南地区，菜籽主产区德国、法国、英国、波兰和捷克共和国处于欧洲西部和中部，气候适宜。未来7天降雨将从南部向中部转移。英国干旱情况将有所缓解，但法国和德国菜籽产区降水量仍不足。从土壤墒情来看，在过去的10天中欧盟菜籽主产区土壤湿润度处于中等水平，未来10天欧盟菜籽主产区土壤湿润度良好，每层土壤湿润度均有提升，降雨的转移仅能缓解持续高温带来的部分负面影响。 王聪颖从业资格号：F0254714投资咨询号：Z0002180 吴静雯从业资格号：F3083970投资咨询号：Z0016293 从欧盟菜籽产量情况来看，2023年预计上升到2020万吨，同比增长3.4%。从气候影响情况来看，欧洲高温和低降水对欧菜籽影响不大。欧盟菜籽生长关键期集中在3-5月，此时温度适宜，土壤墒情良好。6-8月为欧菜籽收获期，主产区持续高温，降水量较低，气候干燥。就目前预测结果来看，短期降水量和土壤湿润度一般，有利于菜籽的收割与晾晒。 长期来看，欧洲干旱对欧菜籽影响较小，欧菜籽产量预计上调。需关注欧洲干旱对欧盟甜菜、玉米、葵花籽等关键生长期在6-7月作物的影响。 目录 摘要：.............................................................................................................................................................1一、欧洲气候干旱严重，预计未来有所缓解...................................................................................................31.1温度异常：高温区域将移至东南地区，减轻高温对菜籽影响...........................................................31.2降水：菜籽主产区降雨量将增加.......................................................................................................61.3干旱：预计英国干旱缓解..................................................................................................................9二、欧盟菜籽长势.........................................................................................................................................102.1产区分布及产量..............................................................................................................................102.2降水及墒情：土壤墒情适宜............................................................................................................122.3天气影响下欧盟菜籽发展趋势........................................................................................................13免责声明.......................................................................................................................................................15 图表目录 图表1：全球（左）和欧洲（右）年平均近地表温度异常............................................................................3图表2：欧洲2023年6月地表气温异常........................................................................................................4图表3：北大西洋景观...................................................................................................................................5图表4：欧洲1960年至2022年观测到的年平均温度趋势（左）和预测的21世纪温度变化（右）.............6图表5：欧洲过去60天及未来15天温度情况...............................................................................................6图表6：欧洲过去降雨情况............................................................................................................................7图表7：欧洲降水异常情况............................................................................................................................8图表8：欧盟菜籽主产区降雨情况.................................................................................................................8图表9：欧盟菜籽主产区降雨情况.................................................................................................................9图表10：欧洲4月、5月、6月下旬及7月上旬干旱情况.............................................................................9图表11：欧盟菜籽产区分布........................................................................................................................10图表12：欧盟菜籽收获面积.........................................................................................................................11图表13：全球油菜籽主产国种植周期...........................................................................................................11图表14：全球油菜籽产量与全球菜籽产量分布...........................................................................................12图表15：欧洲油菜籽供需平衡表.................................................................................................................12图表16：过去10天欧洲墒情：第一层（左图）第二三层（右图）............................................................13图表17：未来10天欧洲墒情：第一层（左图）第二三层（右图）............................................................13图表18：欧洲4-6月降雨情况.....................................................................................................................14 一、欧洲气候干旱严重，预计未来有所缓解 1.1温度异常：高温区域将移至东南地区，减轻高温对菜籽影响 1）历史温度：地表温度异常超全球水平 欧洲气候变暖的速度快于全球平均水平。据European EnvironmentAgency统计，在过去十年中，欧洲陆地地区的年平均气温比工业化前时期高出2.04至2.10°C。东欧，斯堪的纳维亚半岛和伊比利亚半岛东部的升温最明显。 资料来源：European Environment Agency中信期货研究所备注（相对于工业化前时期1850-1900年） 2）最新数据：地表温度异常集中在欧洲西北部，影响近60%菜籽产区 近期数据表示，欧洲地区温度异常集中出现在欧洲西北部，包括斯堪的纳维亚半岛、荷兰、比利时、法国、英国、德国和爱尔兰。其中英国、法国、德国为欧盟菜籽主要产区。六月爱尔兰、英国、比利时和荷兰达到其气温最高点，法国和斯堪的纳维亚半岛温度也明显高于平均水平。相比之下，巴尔干南部、希腊、土耳其和俄罗斯西部温度低于平均水平。 欧洲海洋上空的气温高于平均水平，明