主题周报7月第3期：智能汽车，赋能国际巨头，智能化产业链迎来技术溢价

2 3 新型电 力系统 服务国家双碳目标，实现电力行业低碳转型，打造源网荷储一体的现代化能源电力系统，推荐：阳光电源/国能日新/ 威胜信息/力合微等 | 01 重点推荐四大主题方向：1、智能汽车。国内智能汽车产业链角色从用市场换技术，到向海外输出技术和出口整车，产业链价值将迎来重 智能 汽车 国内智能汽车产业链角色从用市场换技术，到向海外输出技术和出口整车，产业链价值将迎来重估。推荐：小鹏汽车 /吉利汽车/德赛西威/伯特利等 数据 要素 我国数据基础制度不断建设，数据作为生产要素的价值和功能将不断显现，看好数字软硬件/数商等。推荐：中国联 通/太极股份/数字政通。 估。推荐：小鹏汽车/吉利汽车/德赛西威/伯特利。2、数据要素。我国数据基础制度不断建设，数据作为生产要素的价值和功能将不断显现，看好数字软硬件/数商等。推荐：中国联通/太极股份/数字政通。3、新型电力系统。服务国家双碳目标，实现电力行业低碳转型，风电光伏等“新能源”发展成为常规能源。推荐：阳光电源/国能日新/朗新科技/威胜信息/力合微/平高电气。4、AI商业化。从通用到专用，深度赋能实体经济，推荐教育/办公/医疗/金融/工业/文娱等领域商业化机会。推荐：科大讯飞/金山办公/恒生电子/龙软科技。 AI 商业化 从通用到专用，深度赋能实体经济，推荐教育/办公/医疗/金融/工业/文娱等领域商业化机会。推荐：科大讯飞/金 山办公/恒生电子/龙软科技 4 02 热点主题板块涨多跌少，水泥板块领涨。上周（7/24-7/28）热点主题表现中，水泥制造、汽车整车以及饮料制造主题领涨市场，而汽车芯片、半导体以及TopCon电池等主题跌幅居前。ChatGPT主题换手率延续高位，高送转预期、一体化压铸等相关主题换手率居前。从资金流入角度看，上周银板块现大幅净流入，次新股板块资金小幅净流出。 银板块现大幅净流入，次新股板块资金小幅净流出 区间涨跌幅% 区间换手率%（右轴） 1040 30 5 20 0 10 -5 0 水汽饮航一家抗医食化医电高钙消汽半 泥车料空体用病疗品学药源胶送钛费车导 制整制运化轻毒服加纤电设膜转矿电芯体 造车造输压工面务工维商备预电子片电 铸料 期池代工 池 水泥板块领涨市场，ChatGPT换手率延续高位 净流入资金(亿元） 500 400 300 200 100 0 -100 -200 银预资饮自电食水航化煤信家医动原电能科次增源料主池品泥空学炭创用药物油源源技新股制可回加制运纤开产轻电保储设出龙股 造控收工造输维采业工商健运备海头 TOPCON CHATGPT POE 5 数据来源：Wind，国泰君安证券研究 03 产业 领域 时间 事件 智能汽车 行业变化 2023年7月 大众汽车集团与小鹏汽车签署战略技术合作框架协议和总值约7亿美元的股份购买协议，双方将基于小鹏汽车G9车型平台和智能驾驶技术开发两款B级电动车。 2023年7月 上汽集团官宣，公司已与奥迪公司签署谅解备忘录，加快上汽奥迪全新电动车型开发。双方将快速、高效地推出“下一代电动车型”。 数据要素 政策会议 2023年7月 人社部7月28日消息，国务院任命刘烈宏为国家数据局局长.曾在中国电科、中国电子以及中国联通三大央企述职。 2023年7月 以“数据驱动发展，智能引领未来”为主题的2023全球数字经济大会7月4日在北京国家会议中心开幕。展示全球数字经济标杆城市建设新成就，提升国际数字经济参与度与国家战略支撑度贡献力量。 2023年7月 来自全球40余个国家和地区的数百位嘉宾汇聚北京展开观点碰撞，为数字经济发展贡献智慧；发布《全球数字经济白皮书（2023年）》等百余项重要成果；全球18个城市和北京共同发起《全球数字经济伙伴城市合作倡议》。 AI芯片 产业动向 2023年7月 国家网信办等7部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，《办法》秉承坚持发展和安全并重，促进创新和依法治理相结合的原则，对生成式人工智能健康促发展具体措施、规定规范以及监督检查方式进行了更加明确的阐述。 2023年6月 根据彭博报道称，美国图形处理芯片厂商英伟达创始人兼CEO黄仁勋或将于6月份来华，这也将是他多年来首次访华。行程安排上或将访问腾讯、字节跳动、理想汽车、比亚迪汽车以及小米等中国公司。 6 数据来源：彭博，腾讯网，新华网，网信办，国泰君安证券研究 --- 7   35% 200 150 100 50 0 乘用车零售销量（万辆）新能源车零售销量（万辆）新能源车零售渗透率（%）右轴 40 35 30 25 20 15 10 5 0 出口量（万辆）增速（%）右轴 350 340 100 300 80 250 219 234 60 20040 150 117 124 20 108 100 0 50 -20 400 0 201820192020202120222023H1 120 -40 8   2023 201820192020202120222023H1 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 欧洲亚洲北美洲南美洲大洋洲非洲 120 100 80 60 40 20 0 113 进口量（万辆）增速（%）右轴 105 93 93 88 35 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 201820192020202120222023H1 9 7.4%  2022年1-6月2023年1-6月销量（万辆）同比增长（%）右轴 250 200 150 100 50 120 100 80 60 40 20 0 -20 2022年1-6月2023年1-6月销量（万辆）同比增长（%）右轴 140 120 100 80 60 40 20 140 120 100 80 60 40 20 0 0 上汽一汽比亚迪长安广汽东风北汽奇瑞吉利长城 -40 0 比亚迪特斯拉上汽广汽长安东风吉利理想一汽长城 -20 10   2020% 自主品牌日系品牌德系品牌美系品牌 6050 40 30 100% 90% 80%35.8% 70% 60% 50% 51.1% 40% 30% 20% 13.1%13.2%13.2% 10% 0% 豪华主流合资自主品牌 14.8% 2020202120222023Q12023Q22023062023H1 20 10 0 14.5%15.6% 35.2% 36.1% 49.2% 49.3% 15.2% 35.1% 49.7% 35.7% 49.5% 39.5% 47.3% 45.6% 41.2% 11  12 小鹏G9核心零部件供应商一览（部分） 领域 零部件 供应商 领域 零部件 供应商 驱动系统 动力电池包Pack 智鹏制造 空调系统 &热管理 压缩机控制器：电容、TVS 杰慕林 电芯Cell 宁德时代 空调压缩机垫片 上海兴盛 PACK低压线 壹连科技 香氛系统 新立科技 整车高压线 空调压力传感器 森萨塔科技 驱动电机/油冷电机 智鹏制造/方正电机 空调压力温度集成传感器 电机壳体 浙江泰龙 底盘&车身内外饰 整车玻璃（除了天窗） 福耀玻璃 碳化硅（SiC）MOSFET 瞻芯电子 光雨量传感器 保隆科技 栅极驱动芯片 TPMS 电驱电控低压接口连接器 莫仕 平衡块 液冷板 安徽环新 真皮材料 明新旭腾 阀模块总成 银轮股份 座椅开关 天星电子 智能座舱 10.25寸仪表 德赛西威 立柱 佛山派阁 车载KTV&麦克风 北京雷石天地 侧围D柱装饰件 敏实 车载K歌麦克风 炉石信息科技 标牌 智能座舱控制器连接器 莫仕 行李架 功放应用连接器 前翼子板饰条 智能驾驶 自动鸳驶域控制器 德赛西威 字牌 自动驾驶芯片 英伟达 ASU（供气单元） 采埃孚 激光雷达 速腾聚创 后制动盘 隆基机械 高清倒车后视 德赛西威 拖车钩 江西天昊 高清环视摄像头 前副车架左右纵梁 摩多巴克斯 3M周视摄像头 防撞梁 上海友升 8M前视双目摄像头 门槛梁 高精地图 高德 内外饰系统用金属卡扣 昆山仁之杰 高精度定位 导远电子 胶带 德莎胶带 汽车总线工具链 同星智能 CAN总线测试 ZLG致远电子 电气电子系统 蓄电池盒总成 敏实 触摸开关 金池科技 车身左右域控制器连接器 莫仕 车灯连接器 思索连接器 13 --- 14    20232 2522 202212 20224 202112202112 15 时间 部门 文件 主要内容 2023年3月 国家知识产权局 《数字经济核心产业分类与国际专利分类参照关系表（2023）》 助力构建数字经济统计监测体系，加强对数字经济核心产业专利规模、结构、质量的统计监测，为科学决策和管理提供统计支撑，促进知识产权与数字经济核心产业融合发展 2023年3月 工信部 《关于做好2023年信息通信业安全生产工作的通知》 提高应急处置能力。聚焦当前5G网络运行安全存在的短板弱项，开展5G网络运行安全能力提升专项行动，提高云网融合、算网一体趋势下网络运行安全水平。 2023年2月 中共中央、国务院 《数字中国建设整体布局规划》 提出数字中国建设“2522”整体框架，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“�位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。 2022年12月 工信部 《工业和信息化领域数据安全管理办法（试行）》 确定数据分类分级管理、重要数据识别与备案相关要求；针对不同级别的数据，围绕数据收集、存储、加工、传输、提供、公开、销毁、出境、转移、委托处理等环节。 2022年12月 国务院 《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（“数 据二十条”） 为加快构建数据基础制度，充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能，做强做优做大数字经济，增强经济发展新动能，构筑国家竞争新优势。 2022年6月 国务院 《国务院关于加强数字政府建设的指导意见》 加强数据全生命周期安全管理和技术防护。加大对涉及国家秘密、工作秘密、商业秘密、个人隐私和个人信息等数据的保护力度，完善相应问责机制，依法加强重要数据出境安全 2022年1月 国务院 《要素市场化配置综合改革试点总体方案》 完善公共数据开放共享机制，建立健全数据流通交易规则，拓展规范化数据开发利用场景，加强数据安全保护。到2023年，试点工作取得阶段性成效，在数据要素市场化配置基础制度建设探索上取得积极进展。 2022年1月 国务院 《“十四🖂”数字经济发展规划 》 协调统一的数字经济治理框架和规则体系基本建立，跨部门、跨地区的协同监管机制基本健全。政府数字化监管能力显著增强，行业和市场监管水平大幅提升。 地区 相关政策 主要内容 北京市 《2023年政府工作报告重点任务清单》 着力建设全球数字经济标杆城市，落实北京数字经济促进条例。加快推进“双千兆城市”建设，新增5G基站1万个以上，新增1000M以上宽带接入用户不少于20万户；推动“长安链”迭代升级和推广应用，推动国家区块链技术创新中心在京落地；推进高级别自动驾驶示范区扩区建设，深化车路云网图融合发展。 上海市 《2023年政府工作报告》 加快工业软件攻关突破，实施智能工厂领航行动，培育一批制造业数字化转型示范标杆，推进数字商圈、数字商店建设；提升中小企业数字化转型公共服务效能，努力打造具有国际竞争力的数字产业集群；推动构建精准、普惠的数字生活服务体系；深化治理数字化转型。 广东省 《2023年政府工作报告》 加快发展数字经济。推动5G网络实现城乡主要区域基本覆盖；促进数字经济和实体经济深度融合，深化国家数字经济创新发展试验区、国家工业互联网示范区建设，新推动5000家规模以上工业企业数字化转型，带动10