把握银行数字化转型机遇

证券研究报告 行业研究 2023年07月29日 本期内容提要: 廖紫苑银行业分析师执业编号：S1500522110005联系电话：16621184984邮箱：liaoziyuan@cindasc.com ➢现阶段商业银行数字化转型整体逻辑：①优化组织结构：改变传统纵向式分层级的管理模式，优化顶层设计，建立扁平化的组织架构，减少员工跨部门合作阻力；②提升数据治理能力：一是对数据进行标准化规定；二是整合各类应用系统；三是建立数据共享、内外部数据互联的机制；四是转换数据使用环境，推动数字应用下沉；③增强风险管理能力:一是增强合法合规意识，规范化发展数字金融业务；二是加强数据安全监管和规范使用，防止客户信息泄露和滥用；三是积极提升风控系统有效性，加强对大数据、区块链等数字科技的运用；④建设人才队伍体系：商业银行成功实现数字化转型离不开“金融+科技”复合型人才的支持，一是加大对人才的引进；二是建立符合各商业银行特色的人才培养模式；三是要健全人才激励机制；四是要重构适合数字化转型的人才考评体系；⑤成立金融子公司或金融科技部：所有的国有银行和股份制银行，包括28家城商银行均设立了金融科技部；⑥加强跨界合作：与金融科技企业、其他金融机构、政府部门等跨界合作，建设合作共赢的开放金融生态环境。 信达证券股份有限公司CINDA SECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 ➢不同银行转型路径存在差异性。①大型银行拥有较强的科技实力和充足的资金，数字化转型战略更加面面俱到，通常自己主导建立开放平台，整合系统内数据资源；②中小银行的转型策略更加集中于场景金融上，侧重于打造数字化品牌和推出重点产品，其通常与第三方金融科技公司合作，走出一条特色数字化转型道路。我们认为不同银行数字化转型路径必然存在差异性，银行应构建完善的评估体系全方位对比自己的优势与不足，结合自身情况选择最适合的转型道路。 ➢银行数字化转型知易行难，还需合力发展。 1）把握好着力点——解决难点问题，包括提升当前用户体验感、畅通内部沟通；将数字化转型与乡村振兴、智慧政务等社会发展方向相结 合；借助直播技术创新银行的内容营销方式等。 2）立足自身特点——差异化转型，包括以国有银行和股份制银行为代表的“大银行模式”、以城农商行为代表的“中小银行模式”和以互联网银行为代表的“虚拟银行模式”等。 3）抓住未来要点——加快建设数字化人才队伍，包括重视科技人员的引进和培养；各类型银行结合自身定位，差异化推进数字化人才建设；优化内部管理机制，提高敏捷响应能力等。 ➢建议关注数字技术投入力度大、水平高、成效显著的银行。结合商业银行在数字化进程中的表现，我们建议重点关注各方面都表现良好的国有大型银行，其中工商银行、建设银行、农业银行、中国银行四大行表现尤为突出；股份制银行中重点关注招商银行，此外，中信银行、兴业银行、平安银行、浦发银行表现也颇为不错；中小银行中北京银行、上海银行、宁波银行未来较具潜力。 风险因素：宏观经济复苏不及预期;政策出台和落地进展缓慢;信息安全、资产负债等风险防控力度不达预期；数字化技术水平落后 目录 一、银行业数字化转型背景......................................................7 1.1、数字经济发展是大势所趋..................................................71.2、我国数字经济持续发展....................................................81.3、我国出台数字经济政策，有力支持银行数字化转型...........................10 二、银行数字化转型动机.......................................................11 2.1、第三方支付兴起，瓜分市场份额...........................................112.2、客户消费模式变化，银行业务趋于线上化...................................122.3、银行提质增效的需要.....................................................12 三、银行业数字化转型进程.....................................................14 3.1、现状——科技资源和人才要素投入力度不断增加.............................143.1.1、银行业加大金融科技资源投入.........................................143.1.2、银行业持续增加科技人才投入，优化科技人员布局.......................17 3.2、商业银行数字化转型发展路径.............................................18 3.2.1、银行数字化转型总体逻辑.............................................183.2.2、部分银行数字化转型思路.............................................20 3.3、商业银行数字化转型任重道远.............................................22 3.3.1、银行业在加强内外部管理方面存在不足.................................223.3.2、银行业在数据治理方面存在不足.......................................223.3.3、复合型人才的缺失阻碍了商业银行数字化转型...........................233.3.4、中小型银行进行数字化转型更具挑战.................................23 四、银行数字化转型成果.......................................................24 4.3.1、普惠金融业务 .......................................................274.3.2、供应链金融业务.....................................................28 4.4.1、场景金融与非金融场景结合...........................................294.4.2、赋能传统企业 .......................................................30 五、银行数字化转型方向.......................................................32 5.1、把握好着力点，数字化转型要助力解决难点问题.............................325.1.1、银行数字化转型以提升当前用户体验感、畅通内部沟通为重要导向.........325.1.2、各银行将数字化转型与社会发展方向结合..............................335.1.3、区域性银行应着力解决经营地域受限、业务模式单一且同质化、科技发展进程相对落后等多重困境..........................................................345.2、立足自身特点，采用差异化的数字化转型方式...............................345.3、抓住未来要点，加快建设数字化人才队伍...................................355.3.1引进与培养双管齐下..................................................355.3.2各类型银行结合自身定位，差异化推进数字化人才建设....................36 六、投资建议：重点关注数字技术投入力度大、水平高、成效显著的银行...............38 表目录 表1：银行数字化转型政策支持（部分）..........................................10表2：部分银行金融科技组织结构................................................18表3：部分银行金融科技子公司成立时间..........................................20表4：部分商业银行数字化转型路径..............................................21表5：部分商业银行数字化转型战略规划..........................................35表6：部分商业银行人才培养或激励机制..........................................37 图目录 图1：全球数字经济规模 .........................................................7图2：数字经济总量top9国家近年规模............................................8图3：中国数字经济规模 .........................................................8图4：中国数字产业化和产业数字化规模...........................................9图5：银行业数字化转型进程.....................................................9图6：相较于银行，第三方支付电子交易数量占据优势..............................11图7：以第三方支付为基础的互联网消费金融的放款规模与余额不断扩大..............11图8：银行离柜率不断上升......................................................12图9：2023年5月各行月度活跃人数（MAU）.....................................12图10：银行业营业网点总数不断下降.............................................13图11：2019-2022年大行科技投入...............................................14图12：2019-2022年国有大型银行科技投入.......................................15图13：2019-2022年股份制银行科技投入.........................................15图14：2022年大行科技投入及占比..............................................16图15：2022年商业银行科技投入同比增速........................................16图16：2019-2022年城农商行科技投入...........................................17图17：2022年商业科技人员数量及占比......