普汇中金国际2023 年报

2Corporate Information公司資料4Chairman’s Statement主席報告9Financial Highlights財務摘要10Financial Summary財務概要11Management Discussion and Analysis管理層討論及分析35Directors and Senior Management董事及高級管理人員41Corporate Governance Report企業管治報告74Directors’ Report董事會報告 99Independent Auditors’ Report獨立核數師報告109Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income綜合損��其�全面收益表112Consolidated Statement of Financial Position綜合財務狀況表114Consolidated Statement of Changes in Equity綜合權益變動表117Consolidated Statement of Cash Flows綜合現金流量表122Notes to the Consolidated Financial Statements綜合財務報表附註396Group Properties集團物業 Corporate Information公 司 資 料 執行董事 EXECUTIVE DIRECTORS 李偉斌先生，主席兼董事總經理蕭偉業先生劉智傑先生（於二零二三年五月十九日辭任） Mr. Li Weibin,Chairman and Managing DirectorMr. Siu Wai YipMr. Lau Chi Kit(resigned on 19 May 2023) 非執行董事 NON-EXECUTIVE DIRECTOR 林永耀先生（於二零二三年五月十九日獲委任） Mr. Lam Wing Yiu(appointed on 19 May 2023) 獨立非執行董事 INDEPENDENT NON-EXECUTIVE DIRECTORS 何鍾泰博士黎家鳳女士陳嬋玲女士 Dr. Ho Chung Tai, RaymondMs. Lai Ka Fung, MayMs. Chan Sim Ling, Irene 公司秘書劉慧霞女士 COMPANY SECRETARYMs. Lau Wai Har 註冊辦事處 REGISTERED OFFICE Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda Clarendon House2 Church StreetHamilton HM 11Bermuda 總辦事處及香港主要營業地點 HEAD OFFICE AND PRINCIPAL PLACE OFBUSINESS IN HONG KONG 香港中環德輔道中4-4A號渣打銀行大廈12樓1203室 Suite 1203, 12/F., Standard Chartered Bank Building4-4A Des Voeux Road CentralCentral, Hong Kong Corporate Information公 司 資 料 主要往來銀行 PRINCIPAL BANKERS 香港上海滙豐銀行有限公司星展銀行（香港）有限公司中國民生銀行股份有限公司中國工商銀行股份有限公司中國工商銀行（亞洲）有限公司西安銀行股份有限公司寧夏銀行股份有限公司長安銀行股份有限公司陝西秦農農村商業銀行股份有限公司 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation LimitedDBS Bank (Hong Kong) LimitedChina Minsheng Banking Corporation LimitedIndustrial and Commercial Bank of China LimitedIndustrial and Commercial Bank of China (Asia) LimitedBank of Xi’an Company LimitedBank of Ningxia Company LimitedBank of Chang’an Company LimitedShaanxi Qinnong Rural Commercial Bank Company Limited 主要股份過戶登記處 PRINCIPAL SHARE REGISTRAR ANDTRANSFER OFFICE Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM10Bermuda Ocorian Management (Bermuda) LimitedVictoria Place, 5th Floor31 Victoria StreetHamilton HM10Bermuda 香港股份過戶登記分處 HONG KONG BRANCH SHARE REGISTRARAND TRANSFER OFFICE 卓佳標準有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 Tricor Standard Limited17/F, Far East Finance Centre16 Harcourt RoadHong Kong 核數師 AUDITOR 國衛會計師事務所有限公司執業會計師 HLB Hodgson Impey Cheng LimitedCertified Public Accountants 法律顧問 LEGAL ADVISERS Michael Li & Co. 李智聰律師事務所 Chairman’s Statement主 席 報 告 中華人民共和國（「中國」）及香港長達三年的二 零 一 九 年 冠 狀 病 毒 病（「新 冠 肺 炎」）封 控及檢疫措施終於在二零二三年初終結，經濟及 商 業 活 動 得 以 恢 復 正 常。然 而，由 於 中 國及美國（「美國」）地緣政治衝突加劇、烏克蘭戰 爭 持 續 以 及 中 國 及 全 球 商 業 及 金 融 市 場不穩定，普匯中金國際控股有限公司（「本公司」或「普匯中金」）及其附屬公司（統稱「本集團」）仍面臨挑戰。於解除新冠肺炎清零政策後備受期盼的中國經濟快速復甦尚未實現。 T h et h r e e y e a r s l o n g C o r o n a v i r u s D i s e a s e 2 0 1 9(“COVID-19”)lockdown and quarantine measures inthe People’s Republic of China (the “PRC” or “China”)and Hong Kong finally ended at the beginning of 2023,allowing the resumption of normal economic and businessactivities. However, Chinlink International Holdings Limited(the“Company”or“Chinlink”)and its subsidiaries(collectively referred to as the “Group”) are still facingchallengesmarked by intensified geopolitical conflictsbetweenChina and the United States of America(the“US”), the war in Ukraine continues, and the unstablebusiness and financial markets in China and worldwide.The Chinese economy’s highly anticipated swift recoveryafterthe lifting of the zero-COVID policy has yet tomaterialise. 過往，中國經濟增長主要依賴製成品的出口需 求。然 而，中 國 政 府 最 近 採 取 由 內 外 部 需求驅動的「雙循環」發展模式。該結構轉型旨在 提 升 中 國 經 濟 的 韌 性 及 抵 禦 外 部 衝 擊 的能力，例如歐盟經濟因烏克蘭戰爭萎縮及中美關係進一步惡化，這可能會影響中國經濟穩定。 China’seconomic growth in the past has been relyingprimarilyon export demands of manufactured goods.However, the Chinese government has recently embraceda “dual circulation” development model driven by internalandexternal demands.Such structural transformationaimsto make China’s economy more resilient andlessvulnerable to external shocks,such as economiccontraction in the European unions because of the Ukrainewar,and further deterioration of the China and USrelationship, which may impact China’s economic stability. Chairman’s Statement主 席 報 告 然而，由於新冠肺炎疫情對歐美市場的影響仍 未 消 除，疊 加 烏 克 蘭 戰 爭 的 連 鎖 效 應，後疫情的出口前景一直疲軟。由於美國及西方出於地緣政治原因採取去風險政策，中國眾多行業的訂單流向鄰國。加上房地產行業面臨困境及消費市場疲軟，私營機構營商信心較 低。消 費 支 出（尤 其 是 來 自 預 計 會 成 為 中國 需 求 增 長 強 勁 引 擎 的 龐 大 中 產 家 庭 的 支出）走 弱。在 房 價 下 跌、收 入 前 景 黯 淡、裁 員潮 及 青 年 失 業 嚴 重 等 中 國 最 近 的 經 濟 變 化中，中 產 家 庭 首 當 其 衝 受 到 影 響。彼 等 須 在支出及投資方面變得保守，轉而選擇持有更多的銀行存款及手頭現金。該趨勢可能會在未來幾年抑制經濟增長。導致消費行為改變的最大因素是過去幾年房價下跌，累積了負面 的 財 富 效 應。事 實 上，房 產 平 均 佔 中 國 城鎮家庭財富的70%以上，住房抵押貸款佔家庭總債務的75%。房價出現任何大幅下跌均意 味 著 財 富 減 少 及 債 務 增 加 令 其 消 費 意 欲有所限制。 Yet,the export outlook post-pandemic has been weak,as US and European markets are still struggling with theaftermathof the COVID-19 pandemic and the rippleeffectsof the Ukraine War.Many Chinese industriessufferedfrom order losses to neig