御佳控股2023年报

2023年 報 目錄 公司資料2主席報告3財務摘要5管理層討論及分析7董事及高級管理層履歷詳情17企業管治報告21董事會報告37獨立核數師報告48綜合損益及其他全面收益表52綜合財務狀況表53綜合權益變動表55綜合現金流量表56綜合財務報表附註58財務概要108 公司資料 董事會執行董事王麒銘先生（主席）王宇軒先生 合規顧問富比資本有限公司香港灣仔駱克道188號兆安中心26樓 獨立非執行董事黎雅明先生鄺炳文先生蕭錦成先生 香港法律之法律顧問陳馮吳律師事務所（與世澤律師事務所聯營）香港灣仔港灣道30號新鴻基中心41樓4101-04室 董事委員會審核委員會鄺炳文先生（主席）黎雅明先生蕭錦成先生 核數師國富浩華（香港）會計師事務所有限公司香港銅鑼灣禮頓道77號禮頓中心9樓 薪酬委員會黎雅明先生（主席）鄺炳文先生蕭錦成先生王麒銘先生 總部及香港主要營業地點香港九龍觀塘成業街10號電訊一代廣場22樓A室 提名委員會蕭錦成先生（主席）黎雅明先生鄺炳文先生王麒銘先生 開曼群島股份過戶登記總處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office Park,PO Box 1350,Grand Cayman KY1-1108,Cayman Islands 環境、社會及管治委員會鄺炳文先生（主席）黎雅明先生蕭錦成先生王麒銘先生王宇軒先生 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 風險委員會黎雅明先生（主席）王宇軒先生蕭錦成先生鄺炳文先生 主要往來銀行星展銀行（香港）有限公司大新銀行有限公司 公司秘書嚴秀屏女士(FCPA) 股份代號3789 授權代表王麒銘先生嚴秀屏女士(FCPA) 網址www.royal-deluxe.com 開曼群島註冊辦事處Windward 3, Regatta Office Park,PO Box 1350,Grand Cayman KY1-1108,Cayman Islands 主席報告 本人謹此代表御佳控股有限公司（「本公司」）及其附屬公司（以下統稱「本集團」）的董事（「董事」）會（「董事會」）向股東提呈截至二零二三年三月三十一日止年度（「二零二三年財政年度」）的年度報告。 業績 儘管面臨挑戰，香港政府於二零二三年一月成功穩定經濟，取消對入境人員的檢疫要求，並重新開放與中國內地的邊境，然而，隨著經濟復甦，本地成本壓力增加。儘管本年度有所緩和，但外部價格壓力仍然顯著。於考慮新合約時，本集團會對潛在合約審慎評估，並會考慮其盈利能力及客戶財力，旨在確保新合約價值及可行性，以及避免盲目尋求可能損害本集團業務基礎的新合約。 本集團的收益由截至二零二二年三月三十一日止年度（「二零二二年財政年度」）的約470.4百萬港元增加約49.3%至二零二三年財政年度的約702.1百萬港元。儘管收益增加，本集團的毛利由二零二二年財政年度的約69.7百萬港元減少約5.9%至二零二三年財政年度的約65.6百萬港元。 股息 董事會不建議派付二零二三年財政年度的任何末期股息（二零二二年財政年度：無）。 業務回顧 面對當前的挑戰，本集團堅持審慎經營策略，並勇於適應市場變化。於二零二三年財政年度，本集團實行審慎投標策略及多項措施，包括透過密切監察合約進展積極管理經營風險、加強對現有合約的回款、提升現金流量的穩定性、確保項目質素及提升施工技術及安全，以提高客戶滿意度及市場競爭力。 於二零二三年財政年度，本集團已獲授新合約，合約總值約為183.8百萬港元（二零二二年三月三十一日：約151.5百萬港元），增加約21.3%。於二零二三年三月三十一日，手頭項目的價值約為445.4百萬港元（二零二二年三月三十一日：約789.5百萬港元），減少約43.6%。於二零二三年財政年度，本集團集中精力按計劃執行現有項目並進入回款階段，結果符合管理層預期。本集團並未盲目尋求新項目，而是專注於鞏固基礎、優化應收賬款及改善現金流量，以便能夠在香港政府對增加土地供應及住宅單位數目的堅定承諾下把握機遇。憑藉手頭項目，預計分包工程未來幾年的表現將保持穩定。 展望 隨著香港經濟重新開放，本集團對未來數年的前景持審慎樂觀態度。儘管如此，建造業勞動力市場持續緊張，並面臨眾多挑戰，而全球通脹壓力及利率高企令本集團持審慎態度。本集團將密切監察市況及調整經營策略，把握香港經濟重新開放所帶來的機遇。 展望未來，建造業的整體經營環境將會恢復正常，並重拾反彈勢頭。 致謝 最後，本人謹代表董事會感謝同事們的努力及貢獻，並衷心感謝客戶、業務合作夥伴、股東及董事會堅定不移的信任和不懈的支持。 御佳控股有限公司王麒銘主席兼執行董事 香港，二零二三年六月二十九日 財務摘要 於二零二三年三月三十一日 管理層討論及分析 業務及財務回顧 本集團是香港專門提供模板工程及相關輔助服務的主要分包商。此外，本集團亦根據選定的承包商項目專門從事安裝混凝土預製構件工程及棚架工程。本集團自一九九四年開始經營模板業務，在香港提供其服務累積逾28年經驗。本集團積極承接樓宇建造及土木工程的大型模板架設項目。本集團的直接客戶為樓宇建造及土木工程項目的總承建商，而最終客戶為項目的擁有人，包括香港特別行政區政府（「政府」）、公共交通營運商、機場管理局及物業開發商。 本集團附屬公司已重新註冊為「S02－混凝土模板」及「S07－棚架」類別下乙組（確認）註冊專門行業承造商（「註冊專門行業承造商」），並且有資格自二零二三年一月十八日及二零二三年六月二日起對無限制價值的公共工程下的指定行業的承包╱分包合約進行競標。 業務回顧 於二零二三年財政年度，本集團的整體收益約為702.1百萬港元，較二零二二年財政年度約470.4百萬港元增加約49.3%或231.7百萬港元。於二零二三年財政年度，本集團錄得溢利及全面收益總額約21.4百萬港元，而二零二二年財政年度約為6.8百萬港元。 於二零二三年財政年度，本集團獲得五個（二零二二年財政年度：十個）新合約，總合約價值為約183.8百萬港元，較二零二二年財政年度約151.5百萬港元增加約21.3%，當中四個項目均於二零二三年財政年度開始為本集團貢獻收益。於二零二三年三月三十一日，本集團共有十個（二零二二年三月三十一日：十個）手頭項目，二零二三年財政年度的估計總合約餘額價值為約445.4百萬港元，較二零二二年財政年度約789.5百萬港元減少約43.6%。該等合約預期將於一至三年左右完成。 財務回顧 收益 本集團收益由二零二二年財政年度約470.4百萬港元增加約231.7百萬港元或49.3%至二零二三年財政年度約702.1百萬港元。有關增加主要歸因於本集團的香港國際機場三跑道系統的重大分包合約於二零二三年財政年度取得重大進展。 管理層討論及分析 毛利及毛利率 本集團毛利由二零二二年財政年度約69.7百萬港元略減約4.1百萬港元或5.9%至二零二三年財政年度約65.6百萬港元。此外，本集團毛利率由二零二二年財政年度約14.8%減少至二零二三年財政年度約9.3%。 毛利及毛利率減少主要由於分包商成本超支及於完工階段為滿足地盤指示增加地盤開支，導致一個土木工程項目產生虧損。 行政及其他經營開支 本集團的行政及其他經營開支主要由員工成本（包括董事酬金）、折舊、辦公開支及專業費用組成。本集團的行政及其他經營開支由二零二二年財政年度約65.4百萬港元略減約0.7百萬港元或1.1%至二零二三年財政年度約64.7百萬港元。 融資成本 本集團融資成本由二零二二年財政年度約1.2百萬港元增加約1.6百萬港元至二零二三年財政年度約2.8百萬港元。有關增加主要由於本集團的銀行借貸利率於二零二三年財政年度增加。 所得稅開支 本集團的所得稅開支由二零二二年財政年度約3.5百萬港元增加約1.8百萬港元至二零二三年財政年度約5.3百萬港元。二零二三年財政年度的實際稅率約為19.7%，而二零二二年財政年度約為34.0%。實際稅率下降主要由於二零二三年財政年度有關保就業計劃（「保就業計劃」）補貼的其他收入的非經常性稅項豁免。 本公司擁有人應佔年內溢利及全面收益總額 本公司擁有人應佔溢利及全面收益總額由二零二二年財政年度約6.8百萬港元增加約14.6百萬港元至二零二三年財政年度約21.4百萬港元。此外，純利率由二零二二年財政年度約1.4%增加約1.6個百分點至二零二三年財政年度約3.0%。 有關增加主要由於獲得保就業計劃項下的非經常性政府補貼約17.7百萬港元，導致二零二三年財政年度的其他收入增加。倘撇除保就業計劃補貼的影響，二零二三年財政年度的經調整純利率將為0.5%，而二零二二年財政年度則為1.4%。 流動比率1資本負債比率2債務對權益比率3利息覆蓋率4 附註： 1流動比率乃基於流動資產總值除以流動負債總額。2資本負債比率乃基於總債務（銀行借貸與租賃負債之和）除以總權益再乘以100%。3債務對權益比率計算為總債務（銀行借貸與租賃負債之和）減現金及現金等價物除以總權益再乘以100%。4利息覆蓋率乃基於除利息及稅項前溢利除以所產生利息開支總額。 於二零二三年三月三十一日，本集團流動比率約為3.4（二零二二年三月三十一日：約2.6）。於二零二三年及二零二二年三月三十一日，債務對權益比率數字表明本集團處於淨現金狀況。利息覆蓋率由二零二二年財政年度約9.4倍上升至二零二三年財政年度約10.6倍。 於二零二三年三月三十一日，本集團總資產約為405.4百萬港元（二零二二年三月三十一日：約415.7百萬港元），由總負債約98.5百萬港元（二零二二年三月三十一日：約130.3百萬港元）及總權益約306.9百萬港元（二零二二年三月三十一日：約285.4百萬港元）提供資金。 於二零二三年三月三十一日，本集團的資本架構由總權益約306.9百萬港元（二零二二年三月三十一日：約285.4百萬港元）及債務（包括銀行借貸及租賃負債）約16.2百萬港元（二零二二年三月三十一日：約34.7百萬港元）組成。 本集團採用審慎方法進行現金管理。於二零二三年三月三十一日，本集團銀行結餘及現金約為69.0百萬港元（二零二二年三月三十一日：約70.5百萬港元）。於二零二三年三月三十一日，除包括銀行借貸在內的若干債務外，本集團並無任何重大未償還債務。本集團維持各種信貸融資以滿足營運資金需求。結算貿易應付款項及工資付款佔本集團現金流出的大部分。截至二零二三年三月三十一日，本集團有可動用銀行融資約101.7百萬港元（二零二二年三月三十一日：約114.5百萬港元），其中約85.5百萬港元（二零二二年三月三十一日：約57.0百萬港元）為尚未動用及無限制的銀行融資。 管理層討論及分析 總銀行借貸由二零二二年三月三十一日約34.5百萬港元減少至二零二三年三月三十一日約16.2百萬港元，到期日期概述如下： 一年內第二年內第三至第五年（包括首尾兩年）五年以上 根據以下分類：流動負債非流動負債 附註：於二零二三年三月三十一日，賬面總值約13.0百萬港元（二零二二年三月三十一日：約13.5百萬港元）之銀行借貸結餘（到期日為於報告期末後一年以上償還，但載有按要求償還條款）連同到期日為須於一年內償還的銀行貸款結餘已被分類為流動負債。 於二零二三年財政年度，本集團並無用作對沖用途之金融工具。於二零二三年三月三十一日，本集團並無固定利率銀行借貸（二零二二年三月三十一日：無）。 末期股息 董事會不建議派付二零二三年財政年度之任何末期股息（二零二二年財政年度：無）。 概無作出任何安排，據此本公司股東已放棄或同意放棄任何股息。 庫務政策 本集團將繼續遵循審慎政策管理本集團銀行結餘及現金並維持穩健的流動資金狀況。本集團藉持續進行信貸評估及評核其客戶之財務狀況，致力減低所面臨的信貸風險。內部產生現金流及計息銀行借貸為本集團提供營運資金的一般來源。為管理流動資金風險，董事會密切監察