股指期货日报：重要会议点燃市场情绪，沪指大幅收涨

研究院FICC组 策略摘要 研究员 继政治局会议后，证监会召开重要会议，表明将从多方位协同发力，保证中央大政方针在资本市场落实到位，其中提到对民营企业、优质科技型企业和房企的重点支持，加强对市场情绪的扭转力度。政治局会议定调，确定大盘见底回升走势，尽管回升过程可能出现波折。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 证监会召开年中会议。宏观方面，证监会召开系统年中工作座谈会，研究部署下半年重点工作，提到支持民营企业通过资本市场实现高质量发展、优质科技型企业的制度机制，同时坚持股债联动，保持房企资本市场融资渠道稳定，表明市场将加强对重点行业下半年的支持。海外方面，美国7月谘商会消费者信心指数创两年新高，经济韧性十足。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 北向资金大幅净流入。现货市场，政治局会议提振下，A股主要指数高开高走，沪指创今年以来单日最大涨幅；行业方面，由于政治局会议中对地产行业做了重要指示，地产链再度领涨，金融等权重板块也强势回归；市场情绪在低位被点燃，量能明显放大，北向资金当日净买入近190亿元。美股方面，道指连续12个交易日收涨，微软盘后公布财报，业绩整体好于预期，科技股也有望回暖。 股指期货增仓上涨。期货市场，基差方面，由于盘面强势上涨，IF、IH出现显著升水；四大股指期货成交和持仓量均增加。当前IH2309和IH2312合约倒挂缩窄，基于价差回归，仍可进行多IH2309空IH2312策略。 ■策略 单边：买入套保；跨期：多IH2309空IH2312。 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.2023年全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会在京召开。会议强调，要全力推进工业稳增长，抓好重点行业稳增长工作方案的宣贯落实，抓紧研究推进技术改造的政策措施，健全与企业的常态化沟通交流机制，更好发挥各项政策合力，稳定企业预期、提振行业信心。切实保障重点产业链自主可控。狠抓传统产业改造升级。着力培育壮大新兴产业，加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局。促进中小企业专精特新发展。加强新型工业化等工业和信息化领域重大问题研究。 2.国家金融监督管理总局举办第五届亚洲偿付能力监管合作研修。国家金融监督管理总局表示，将继续以研修班为平台，持续加强与新兴市场金融监管的交流合作，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型高质量对外开放，深化跨境风险监管协作，促进保险市场相互开放，互利共赢。 3.工信部数据显示，上半年，我国软件业务收入55170亿元，同比增长14.2%；软件业利润总额6170亿元，同比增长10.4%；软件业务出口241.8亿美元，同比下降2%，其中，软件外包服务出口同比增长8.2%。 4.乘联会表示，7月狭义乘用车零售销量预计173.0万辆，环比降8.6%，同比降4.8%，其中新能源零售62.0万辆左右，环比降6.8%，同比增27.5%，渗透率约35.8%。 5.IMF发布的7月《世界经济展望报告》中，重新将今年的经济增速预期调升0.2个百分点至3%，维持对明年经济增速预期不变。IMF对中国今明两年的经济增速预期再次维持不变，2023年为5.2%，2024年为4.5%，但增长构成有所变化。 6.美国5月FHFA房价指数同比升2.8%，前值升3.1%；环比升0.7%，预期升0.6%，前值升0.7%。美国5月S&P/CS20座大城市房价指数同比降1.7%，预期降2.2%，前值降1.7%。 7.美国7月谘商会消费者信心指数为117，创2021年7月以来新高，预期111.8，前值由109.7修正至110.1。