越秀资本机构调研纪要

越秀资本机构调研报告 调研日期:2023-06-30 2023-07-0400:00:00 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 吴勇高,资本经营部、财务中心总经理 潘永兴,资本经营部总经理助理吴灏 2023-06-3000:00:002023-06-3000:00:00 特定对象调研,分析师会议,现场会议广州国际金融中心63楼公司会议室 广发证券 证券公司 陈福,陈卉,刘昊 广州银行 城市商业银行 张薛琪 广州天宝投资 None 王博 1、请介绍越秀租赁2023年以来新能源业务开展情况和未来规划,相比其他融资租赁公司开展新能源业务有什么特点? 答:越秀租赁发挥产融结合优势,持续加大新能源领域业务布局,2023年一季度清洁能源业务投放8.38亿元,同比增长449% ;成功发行绿色ABS9.96亿元,实现从绿色投放到绿色再融资的全链条覆盖。未来,越秀租赁将依托越秀租赁+越秀新能源双平台 ,发挥产品体系优势,进一步加大在光伏、风电、储能等绿色能源领域的布局;同时深化战略协同,并探索以“投租联动”、“投融联动”等创新方式开展推进绿色金融产品创新,为高质量发展打造“绿色引擎”。 越秀租赁开展新能源业务具有以下特点:一是全方位服务客户,越秀租赁深化产融结合,可提供除资金支持以外的包括方案设计、设备采购、施工建设、电站运营等专业化产业方案;同时与越秀资本体系内其他业务子公司战略协同,创新“投租联动”、“投融联动”等模式深度服务客户。二是构建全产品体系,越秀租赁设立了新能源子公司作为新能源专业产业运营商,深耕光伏、储能和风电等新能源领域, 根据客户需求,开发多元化、多样化分布式光伏的综合产融产品,构建户用和工商业光伏直租、回租、经营性租赁及投资共建等全产品服务体系。三是全链条数字化赋能,越秀租赁持续提升数字科技能力,目前已有多家光伏厂商接入越秀租赁数字化系统,实现进件、投放和资产管理线上化、智能化,并对外接入国网电e宝账单系统,运营效率大幅提升,电费自动清分系统可实现公司与农户收入智能计算与清分,支付速度约为3笔/秒;户用分布式光伏可以实现进件后T+0投放,在行业中处于领先地位。 2、请介绍公司投资管理业务模式,投资策略及2023年以来的投资进展。 答:公司投资管理业务创新打造了“自有资金+基金管理”的商业模式,现已形成以股权投资、母基金投资、夹层投资为核心的业务体系 ,构建起多元配置、久期合理、业绩稳健的投资组合,深度布局生物医药、人工智能、半导体、智能汽车、消费科技、新基建、绿色双碳等领域。越秀产业基金坚定长期价值投资理念,坚持深度研究驱动投资,形成从趋势到细分赛道,从赛道到策略打法,并根据赛道已投标 的构建投资组合的投资体系:首先联合内外部研究资源,自上而下对宏观环境、产业趋势、资本市场、监管变化和重点关注的细分赛道进行研判;其次业务团队与风控部门在宏观趋势和细分赛道的指导下,自下而上明确各赛道的策略打法、投资标准、风控指引、行业图谱;最后基金经理从基金配置角度出发,综合考虑投资组合与基金的DPI、IRR,提出投资建议。2023年以来,越秀产业基金聚焦粤 港澳大湾区,深耕产业结盟,深化投研驱动,持续挖掘优质股权投资项目,投资标的中已有8家实现IPO/过会。 3、请介绍公司持有中信证券股份情况,持续增持中信证券股票的原因,未来是否继续考虑增持中信证券。 答:截至2023年5月19日,公司持有中信证券12.75亿股股份,占中信证券总股本的8.60%,其中持有H股3.44亿股 ,占中信证券H股股比13.13%。中信证券经营稳健,总资产、净资产、营业收入、净利润水平等关键指标均居国内证券行业首位, 公司实施增持有利于优化持股配置,为公司带来较稳定的投资回报。公司所持中信证券股份均按权益法核算,2022年确认投资收益1 6.18亿元。根据中信证券2022年度分红方案,2023年公司预计获得现金分红6.25亿元。未来,公司将根据战略规划和市场情况决定对中信证券的资产配置策略。 说明:本次交流中涉及的公司基本情况和发展历程、2022年和2023年一季度经营数据、业务模式、分红水平等问答,详见公司《2022年年度报告》《2023年第一季度报告》及近期投资者关系活动记录表。 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《上市公司信息披露管理办法》等有关规定,保证信息披露的真实、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺函》。