越秀资本机构调研纪要

调研日期: 2026-07-14 广州越秀资本控股集团股份有限公司成立于2000年，并在2000年深圳证券交易所主板上市。2016年4月，公司非公开发行股票募集100亿元收购广州越秀金融控股集团有限公司100%股权，并于2016年8月1日更名为“越秀金控”，成为国内首个地方金控上市平台。自2018年以来，越秀金控连续获得中诚信“AAA”评级。目前，公司控股广州资产、越秀租赁、越秀产业基金、越秀金控资本、广州期货、越秀担保、越秀金科等多个金融业务平台，是中信证券股份有限公司第二大股东。越秀金控致力于为客户提供高品质金融服务，以实现“让金融更简单，让生活更美好”的企业愿景。 1、公司预计2026年上半年业绩大幅增长的原因。 答:公司于2026年7月6日晚间披露《2026年半年度业绩预增公告》,2026年上半年预计实现归母净利润27.27亿元至3 0.39亿元,同比增长75%至95%;扣非归母净利润21.76亿元至24.88亿元,同比增长40%至60%,创历史同期新高。2026年上半年公司预计业绩大幅增长,主要是资本市场延续向好态势,公司投资相关业务取得较好的收益增长。同时,公司控股子公司广州资产业务转型成效持续显现,相关业务收益大幅提升。前述业绩数据为预告数据,最终财务数据以公司正式披露的《2026年半年度报告》为准。 2、请介绍广州资产经营和业务转型情况。 答:2025年,广州资产聚焦不良资产管理核心主业,积极应对经营挑战,推进投行化转型,业务结构持续优化,实现营业总收入3.81亿元,净利润1.41亿元,同比增加4.91亿元,实现扭亏转盈。广州资产先后落地广东榕泰、仁东控股、松发股份等多单上市公司纾困业 务,助力企业转型脱困并实现良好投资收益;持续优选优质底层长期资产,积极培育打造资产运营业态。2026年上半年,广州资产业务转型成效持续显现,对公司整体业绩增长形成有力贡献。 3、请介绍投资业务主要投资赛道及优质投资项目。 答:近年来,公司投资管理业务聚焦服务科技创新,以"权益+类固收"业务布局,构建兼具韧性和前瞻性的投资组合。其中权益类投资业务坚持"产业联盟+投研驱动",与新能源、人工智能、半导体、生物医药等关键行业的领军企业构建协同生态,共同沿产业链上下游系统挖掘并培育高价值投资项目,以资本赋能助推新质生产力发展。2026年以来,公司股权直投/战略配售的投资项目中,惠科股份(001399.SZ)、英派药业(07630.HK)等7家公司实现上市。 4、公司分红情况及2026年半年度分红规划。 答:公司高度重视投资者回报,自2000年上市以来连续26年推出年度分红方案,累计派发现金78.86亿元;2025年半年度首次推出中期分红方案,全年分红总额为11亿元,分红率31.25%。2026年5月,经公司股东会审议通过,授权董事会结合当期业绩、未分配利润及股东诉求等因素综合考虑,制定并实施2026年中期利润分配方案,中期利润分配金额原则上不低于相关报告期归属于上市公司股东净利润的30%、不超过100%。2026年中期具体分红方案请留意董事会审议通过后披露的相关公告。 5、请介绍公司新能源业务开展和最新布局情况。 答:近年来,公司持续深化绿色转型,新能源业务快速发展,产品体系更加多元,成为业绩增长的关键动能。2025年,公司发电总量150.65亿度,实现电费收入46.44亿元,同比增长51.30%;期末管理的户用分布式光伏电站装机容量达15.52GW,累计安装电站55万座。公司持续开展绿电交易,2025年售出1,422万度绿电和33万张绿证;推动投融闭环,子公司越秀新能源2025年首次获得AAA主体信用评级,规模化发行绿色ABS产品、"碳中和"绿色公司债以及绿色中期票据,并发行首单规模6.94亿元的"绿色+ 碳中和+乡村振兴"类REITs,实现地方国企发行户用分布式光伏类REITs的突破。2026年6月,公司与越秀集团、越秀交通旗下越动新能源共同投资设立新能源科技公司,发挥各方在资源整合、金融服务和产业运营等方面的协同优势,共同拓展业务新空间,把握产业长期增长机会。 说明:接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照《上市公司信息披露管理办法》等有关规定,保证信息披露的真实、完整、及时、公平。没有出现未公开重大信息泄露等情况,同时已按深交所要求签署调研《承诺函》。