铁矿石市场周报：刺激政策提振信心，矿价震荡偏强

刺激政策提振信心，矿价震荡偏强 关注我们获取 更 多 资 讯业务咨询添加客服 作者：蔡跃辉期货投资咨询证号：Z0013101联系电话：0595-36208239 目录目录 1、周度要点小结1、周度要点小结 3、产业情况3、产业情况 2、期现市场2、期现市场 「周度要点小结」 本周铁矿石期价维持震荡偏强。钢厂虽以刚需补库为主，但由于钢厂维持小幅盈利，主动减产意愿不强，铁水产量维持高位震荡，对铁矿石现货需求构成支撑。另外国家发改委表示，将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，同时中央重磅部署促进民营经济，再度提振市场信心。 后市展望：供应端，本期铁矿石港口库存由降转增，但低于去年同期653万吨，降幅扩大。需求端，钢厂高炉开工率及产能利用率小幅下滑，但港口日均疏港量维持在310万吨上方，铁矿石现货需求仍存韧性。最后，近日高层释放的信号，仍以稳增长、扩内需为主，市场预期仍相对乐观。操作上建议，I2309合约震荡偏多交易，注意风险控制。 「期现市场情况」 本周期货价格震荡走高 来源：wind瑞达期货研究院 来源：wind瑞达期货研究院 本周，I2309合约震荡偏强。本周，I2309合约走势弱于I2401合约，21日价差为74.5元/吨，周环比-10.5元/吨。 「期现市场情况」 本周铁矿石仓单减少，前20名持仓净多减少 来源：wind瑞达期货研究院 7月21日，大商所铁矿石仓单量2900张，周环比减少1600张。 7月21日，铁矿石期货合约前二十名净持仓为净多41496张，较上一周减少6988张。 「期现市场情况」 本周现货价格下调 来源：wind瑞达期货研究院 7月21日，青岛港61%澳洲麦克粉矿报915元/干吨，周环比-5元/干吨。 本周，铁矿石现货价格弱于期货价格，21日基差为69元/吨，周环比减少3元/吨。 「上游市场情况」 本周澳巴铁矿石发运总量增加 来源：wind瑞达期货研究院 据Mysteel统计，本期澳大利亚、巴西铁矿石发运总量为2449.3万吨，环比增加16.9万吨。 77月10日-7月16日中国47港到港总量2534.6万吨，环比增加20.0万吨；中国45港到港总量2472.5万吨，环比增加63.3万吨；北方六港到港总量为1222.5万吨，环比减少139.2万吨。 「上游市场情况」 矿山产能利用率上调，BDI指数回落 8据Mysteel统计，截止7月14日，全国126矿山样本产能利用率为67.84%，环比上期调研+2.19%；库存110.4万吨，环比上期-8.98万吨。 7月20日，波罗的海干散货海运指数BDI为977，周环比-113。 「产业情况」 铁矿石港口库存增加 本周，62%铁矿石普氏指数反弹，20日价格为116.25美元/吨，较7月14日涨0.45美元/吨。 7月21日，Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为12540.56，环比增45.39；日均疏港量313.85降1.95。分量方面，澳矿5723.51增134.19，巴西矿4390.40增21.22；贸易矿7753.52降6.39。（单位：万吨）。9 「产业情况」 本期样本钢厂铁矿石库存可用天数持平 来源：wind瑞达期货研究院 Mysteel统计全国钢厂进口铁矿石库存总量为8402.41万吨，环比减少119.92万吨；当前样本钢厂的进口矿日耗为297.26万吨，环比增加0.28万吨，库存消费比28.27，环比减少0.43天。 截止7月19日，国内大中型钢厂进口铁矿石平均库存可用天数为16天，较上一期持平。 「下游情况」 供应端——6月份粗钢产量同比增加 2023年6月，中国粗钢产量9111万吨，同比增长0.4%；1-6月，中国粗钢产量53564万吨，同比增长1.3%。 据海关统计数据显示，2023年6月中国出口钢材750.8万吨，较上月减少84.8万吨；1-6月累计出口钢材4358.3万吨，同比增长31.3%。6月中国进口钢材61.2万吨，较上月减少1.9万吨；1-6月累计进口钢材374.1万吨，同比下降35.2%。11 「下游情况」 钢厂高炉开工率下调 来源：wind瑞达期货研究院 7月21日，Mysteel调研247家钢厂高炉开工率83.60%，环比上周下降0.73个百分点，同比去年增加10.44个百分点；高炉炼铁产能利用率91.16%，环比下降0.04个百分点，同比增加9.76个百分点。 7月21日，西本新干线钢材价格指数为4010元/吨，周环比+10元/吨。 「期权市场」 买入虚值看涨期权 来源：wind瑞达期货研究院 来源：wind瑞达期货研究院 近日，高层释放的信号，仍以稳增长、扩内需为主，同时发改委制定出台恢复和扩大消费的政策，另外中央重磅部署促进民营经济，将继续提振市场信心。操作上建议，买入虚值看涨期权。13 免责声明 瑞达期货研究院本报告中的信息均来源于公开可获得资料，瑞达期货股份有限公司力求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为瑞达期货股份有限公司研究院，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 瑞达期货研究院简介 瑞达期货股份有限公司创建于1993年，目前在全国设立40多家分支机构，覆盖全国主要经济地区，是国内大型全牌照期货公司之一，是目前国内拥有分支机构多、运行规范、管理先进的专业期货经营机构。2012年12月完成股份制改制工作，并于2019年9月5日成功在深圳证券交易所挂牌上市，成为深交所期货第一股、是第二家登陆A股的期货上市公司。 研究院拥有完善的报告体系，除针对客户的个性化需要提供的投资报告和套利、套保操作方案外，还有晨会纪要、品种日评、周报、月报等策略分析报告。研究院现有特色产品有短信通、套利通、市场资金追踪、持仓分析系统、投顾策略、交易诊断系统、数据管理系统以及金尝发服务体系专供策略产品等。在创新业务方面，积极参与创新业务的前期产品研究，为创新业务培养大量专业人员，成为公司的信息数据中心、产品策略中心和人才储备中心。 瑞达期货研究院将继往开来，向更深更广的投资领域推进，为客户的期货投资奉上贴心、专业、高效的优质服务。