新锐股份发布业绩快报,2023年H1营收增长34.34%,归母净利增长13.36%。公司营收增长稳健,但收购惠沣众一、江仪股份后并表引起三费率增加,业绩短期承压。我们略下调盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利为2.03/2.62/3.20亿元。公司刀具产业链中下游布局完整,进军数控刀具领域,产能有望持续释放,将受益工业母机数控化、刀具国产化双轮驱动。故维持“买入”评级。
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