工业硅系列专题三：交割篇

2023年7月19日 工业硅系列专题三：交割篇 目录 一、工业硅期货合约.......................................................................................................................................................... 2二、工业硅交割条款.......................................................................................................................................................... 2三、工业硅交割流程.......................................................................................................................................................... 5四、工业硅交割费用测算................................................................................................................................................... 8 图表目录 图表1：工业硅期货合约............................................................................................................................................................2图表2：交割品质量标准要求....................................................................................................................................................3图表3：交割区域升贴水设置....................................................................................................................................................3图表4：广期所规定的交割仓库出入库费用............................................................................................................................4图表5：广期所规定的检验费用................................................................................................................................................4图表6：交割方式分类................................................................................................................................................................6图表7：卖方交割费用测算表....................................................................................................................................................8图表8：买方交割费用测算........................................................................................................................................................9 一、工业硅期货合约 2022年12月2日，证监会同意广州期货交易所（广期所）开展工业硅期货和期权交易；12月12日，广期所正式发布工业硅期货、期权合约及业务细则；12月22日，广期所举办工业硅期货和期权上市活动，工业硅期货顺利上市交易，次日，工业硅期权顺利上市交易，广期所上市的工业硅期货是全球范围内的首个工业硅期货，同时也是国内首个新能源金属品种，工业硅期货及期权的上市，对光伏等新能源产业链意义重大，是我国争取工业硅国际定价权的重要突破口，工业硅期货首次交割将于8月进行。 二、工业硅交割条款 1.交割单位： 交割单位为5吨（净重）。 2.交割品级： 基准交割品：达到《中华人民共和国国家标准工业硅》（GB/T 2881-2014）规定牌号为Si5530（名义硅含量≥98.7%、铁含量≤0.50%、铝含量≤0.50%、钙含量≤0.30%），粒度为10~100mm的工业硅（其中，粒度偏差筛下物不大于5%，筛上物不大于5%）。达到以上标准的工业硅均可交割。符合基准交割品要求的包括Si5530、Si5210、Si4410、Si3303。 替代交割品：达到《中华人民共和国国家标准工业硅》（GB/T 2881-2014）规定牌号为Si4210（名义硅含量≥99.3%、铁含量≤0.40%、铝含量≤0.20%、钙含量≤0.10%），粒度为10~100mm的工业硅（其中，粒度偏差筛下物不大于5%，筛上物不大于5%）；升水2000元/吨。符合替代交割品要求的包括Si4210、Si4110、Si2202、Si1101。 3.交割区域： 基准交割区域：华东地区，包括上海市、江苏省、浙江省。 非基准交割区域：天津市、广东省、四川省、云南省、新疆维吾尔自治区；非基准交割区域较基准交割区域设置一定比例的升贴水。 4.交割手续费：（2023年3月21日至2023年12月31日减免） 工业硅期货交割手续费为1元/吨。 5.交割仓储费：（2023年3月21日至2023年12月31日减免） 工业硅期货交割仓储费为1元/吨·天。 6.标准仓单转让货款收付手续费：（2023年3月21日至2023年12月31日减免） 工业硅期货标准仓单转让货款收付业务手续费为1元/吨。 7.交割仓库出入库费用： 8.检验费用： 9.滞纳金： 货主因运输能力等原因无法按时提货，货主应当向厂库支付滞纳金。 在提货期限届满之日后（不含当日）且在标准仓单注销日后（不含注销日）的19个自然日内（含当日）到厂库提货，滞纳金标准为5元/吨·天。 货主在标准仓单注销日后（不含注销日）的19个自然日后（不含当日）到厂库提货，滞纳金金额=5元/吨·天×全部的商品数量×19天。 10.赔偿金： 厂库未按规定的日发货速度发货，但按时完成了所有商品的发货，厂库应当向货主支付赔偿金。赔偿金标准如下：赔偿金金额=该商品最近已交割月份交割结算价×按日出库速度应发而未发的商品数量×5%。 厂库未按时完成所有商品的发货，除上述赔偿金外，同时还应当向货主支付以下赔偿金：赔偿金金额=该商品最近已交割月份交割结算价×按商品总量应发而未发的商品数量×5%。 三、工业硅交割流程 工业硅交割采取“仓库+厂库”模式。仓库交割流程包括交割预报、商品入库及验收、指定交割仓库申请注册、交易所办理注册、标准仓单流通、标准仓单注销等。厂库交割流程包括仓单生成与流转、仓单注销与货物出库等。因当前暂无工业硅厂库获批，以下交割流程仅对仓库交割进行说明，不涉及厂库交割流程。 1.交割预报： 货主向指定交割仓库发货前，应当由会员向交易所办理交割预报。 根据《广州期货交易所工业硅期货、期权业务细则》，会员办理工业硅交割预报时，应当按30元/吨向交易所交纳交割预报定金。办理完交割预报的货主在入库前3个自然日之前，应当将车船号、品种、数量、到货时间等通知交割仓库（以下简称仓库），仓库应当合理安排接收商品入库。 根据《广州期货交易所标准仓单管理办法》，除另有规定外，未办理交割预报的商品不得用于交割。已经交割过的商品如在原指定交割仓库继续进行交割，不需办理交割预报。交割预报自办理之日起有效，有效期为30个自然日。在有效期内按照交割预报执行的，交割预报定金在商品入库后予以返还；部分执行的，按照实际到货量予以返还；未在有效期内执行的，交割预报定金不予返还，未返还的交割预报定金罚没给对应指定交割仓库。 2.商品入库及验收： 包装要求：根据《广州期货交易所工业硅期货、期权业务细则》，工业硅期货交割品包装物采用双层、中间加固拦腰围带的塑料编织袋，并做铅封处理。包装袋上应当标明产品名称、产品牌号、执行标准、生产企业名称、批号、净重。 生产日期要求：根据《广州期货交易所工业硅期货、期权业务细则》，生产（出厂）日期在90天以内（含当日）的工业硅可以申请注册标准仓单。每年11月30日之前（含当日）注册的工业硅期货标准仓单，应在当日之前（含当日）全部注销。注销后，未出库的且生产（出厂）日期在90天以内（含当日）的可以重新申请注册，无需进行质量检验。 质量证明书：根据《广州期货交易所工业硅期货、期权业务细则》，工业硅入库时，货主应当向仓库提交本批工业硅生产厂家出具的质量证明书。质量证明书应当注明产品名称、生产厂家、牌号、批号、重量和件数、生产（出厂）日期、适用的质量标准和该批产品的质量检验结果（铁、铝、钙）等信息。如该批产品的生产厂家已检明微量元素（磷、硼、碳、钛、镍）等信息，可在质量证明书中一并注明。 验收及质检： 根据《广州期货交易所工业硅期货、期权业务细则》，工业硅入库时，包装物应干燥、结实耐用、适宜储存，仓库对入库商品进行重量验收，工业硅重量验收采用过地磅等方式进行。 入库工业硅的取样、制样、质检以及粒度检测由指定质量检验机构负责，按照《工业硅国标》和相关作业指导文件执行，仓库应予协助，相关仓库配合检验费用由货主承担。入库工业硅的质量检验应以同一厂家、同一牌号进行组批，每批60吨，超过60吨的应分若干批检验，不足60吨的按一批检验。工业硅包装因取样损坏的，仓库应按相应国家标准重新灌包，所需包 装物由货主提供，灌包费用由货主承担。 仓库应当在货物入库前3个自然日，将到货方式、到货数量、到货时间等相关信息通知指定质量检验机构。指定质量检验机构完成工业硅质量检验后，应当出具检验报告正本1份，副本3份，并将正本提交仓库，向交易所和货主分别提交副本1份。 免检交割品牌的工业硅入库时，货主向仓库提交指定生产厂家出具的符合交易所要求的产品质量证明书及交易所规定的其他材料的，可免于质量检验。 3.标准仓单注册： 根据《广州期货交易所标准仓单管理办法》，入库商品质量、数量或者重量检验、验收合格的，指定交割仓库在与会员、境外特殊非经纪参与者或者客户结清有关费用后，可以通过电子仓单系统提交标准仓单注册申请。标准仓单注册申请经会员确认后，交易所对标准仓单进行注册。 4.交割： 工业硅期货合约采用实物交割，具体包括期转现、滚动交割和一次性交割共三种交割方式。 期转现：期转现流程包括申请日和批准日/结算日。 申请日11:30前：卖方会员应在电子仓单系统提交标准仓单期转现申请。买方会员进行确认并将按协