家电出口产业链或复制类空调产业链机会。根据研报正文,家电出口链当前正迎来海外H2低基数下修复、补库拉动、海运费回落刺激需求等多重利好,有望形成今年第二个类似低基数+补库带动的空调产业链机会。同时,中期亦可展望两大增量:美国地产利好和海外龙头退出。投资主线包括白电、黑电、清洁、厨小、零部件等,重点推荐美的集团、格力电器、奥马电器、长虹美菱、石头科技、科沃斯、海容冷链、海信视像等。
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