浦银国际证券发布互联网行业报告,指出政策利好释放,推动行业估值改善。中共中央政治局常委、国务院总理李强主持召开平台企业座谈会,要求营造公平竞争的市场环境,完善投资准入、新技术新业务安全评估等政策,降低企业合规经营成本,促进行业良性发展。互联网行业估值仍处在历史低位,建议逢低布局。下半年值得关注的主题趋势包括AIGC大模型趋于分化和垂直场景落地,抖音多元布局带来的竞争格局扰动以及中国互联网公司出海推进对收入贡献的提升等方面。浦银国际首推拼多多、快手和同程旅行,建议关注携程、腾讯和网易。投资风险包括政策刺激不及预期、行业复苏弱于预期和行业竞争加剧。
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