中颖电子是一家处于国内行业领先地位的公司,其锂电池管理芯片和AMOLED显示驱动芯片具有较大的成长空间。公司预计2023年H1实现归母净利润约为8000至9000万元,同比增长-64.76%至-68.67%。公司AMOLED显示驱动芯片市场增长潜力大,有机会进品牌手机。我们预计公司2023-2025年分别实现收入17.52/21.23/25.83亿元,实现归母净利润分别为2.75/3.67/4.63亿元,当前股价对应2023-2025年PE分别为37倍、28倍、22倍,给予“买入”评级。
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