中曼石油(603619)在2023年上半年实现了业绩的再次增长,主要得益于勘探业务的加速成长和油服工程业务的景气上行。公司温宿区块的勘探评价和稳产增产工作取得了显著成效,同时海外钻机的开工率也大幅提升,工程板块收入也实现了大幅增长。此外,公司还积极推进海外业务布局,收购了哈萨克斯坦岸边油田和坚戈在建油气田。公司预计2023-25年的收入将分别达到38/46/55亿元,归母净利润将分别达到9.2/12.8/15.3亿元。考虑到公司核心勘探业务的快速推进和成长空间,我们维持公司目标价28.48元,维持“买入”评级。
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