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本篇策略周报主要关注中报窗口期,聚焦高景气行业。报告指出,虽然市场轮动速度下降,但对比2019年初至2022年10月,仍处于偏高位置。报告建议投资者关注高景气行业,如汽车、通信、机械、家电、农业、电子、军工等。同时,报告还指出,以预增指数作为自上而下的代表性视角,高景气组合在中报预告密集披露期有较好表现。综合一致预期与业绩预告看,公用事业、汽车、家电、社服、纺服等行业更符合“中报景气”的配置思路。报告还关注了TMT分化存真、季报景气主线、分红递增+高股息线索、“双低品种”和“供需紧张+煤电成本可控”等主题。最后,报告总结了国内和海外市场的情况,以及宽基指数、新兴产业和市场情绪等估值和风险因素。