头豹词条报告系列2023/7/6 17:06买豹科技创新网头豹Leadleo.com客服电话：400072-5588第三方支付头豹词条报告系列张俊准心2023-04-11①来经平台授权，禁止转载版权有问题？点此投诉行业：金融业/其他金融业/非金融机构支付服务/非金融机构支付服务金融/其他金融词条目录行业定义品行业分类中行业特征恒发展历程第三方支付是指具备一定实力第三方支付机构在置向C端和C端支付市场流量见顶，个人第三方支付行业和信誉保障的独立机构，通B端用户时，会提供不同模支付市场日趋够和，同时，目前已达到4个阶段A访谈A访谈AI访谈A防谈号产业链分析行业规模园圆政策梳理竞争格局上路分析中路分析下路分析2022年，第三方支付机构处第三方支付行业目前。国内第三方支付机构的理网支付业务10241.81.相美改策5篇营收来源为传统支付类业务。A访谈Al访谈据图表Al访谈A访谈歌据图表摘要-第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机，通过与银联或网联对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式，第三方支付作为支付的中介，上游连接银联/网联和发卡行，下游连接商户和客户。第三方支付产业链主要包括监管机构、清算机构和第三方支付机构，第三方支付机构又可分为账户侧和收单侧支付机构，以及专注于C端和B端市场的机构。C端市场流量见顶，竞争激烈，而B端市场在数字化转型浪潮下空间广阔。第三方支付行业定义1]第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的独立机构，通过与银联或网联对接而促成交易双方进行交易的网络支付模式。第三方支付作为支付的中介，上游连接银联/网联和发卡行，下游连接商户和客户，第三方支付机构内通常由运营、风控、结算三个核心团队构成。运营团队负责服务代理商、商户接入；风控团队负责审核商户资质，防止风险交易、洗钱、盗卡等情况发生；结算团队负责给代理商分润、商户资金结算等。[1] 1 : https://mp.weixin...2: https://baike.baid..3:百度百科https:/www.leadle0.com/wiki/brief?id=64000b9dde890a3f7ce49b451/18 2023/7/6 17:06头豹科技创新网第三方支付行业分类[2]第三方支付机构在面向C端和B端用户时，会提供不同模式的服务和解决方案。对于C端支付业务而言，其支付服务更加标准化，且通常用于补足支付企业自身产品生态；对于B端支付业务而言，其支付服务相对定制化，不同支付厂商的服务侧重行业有所不同。B端市场用户粘性相对较低，大型B端用户更看重支付厂商综合实力1.C端支付服务相对标准化：C端第三方支2.C端支付服务逼常用于补足企业商业生态，如京东支付付和美团支付：3.C端支付市场进入壁垒较高，且客户粘性较大，易形成规模效应。第三方支付分类1.B端支付服务相对定制化，行业属性更强：B端第三方支2.不同B端支付机构的支付解决方案，对于行业的侧重付点有所不同3.B端支付行业解决方案在经历多次选代后，易形成标准化的行业解决方案，[2] 1 : https:/www.sohu..2 : https://finance.ife...3：科技思维论撞孤网第三方支付行业特征[3]C端支付市场流量见顶，个人支付市场日趋饱和。同时，C端支付市场为“双寡头”格局，2022年支付宝和财付通合计占据超90%的移动支付市场份额，但未来C端支付市场受反望断法的影响，市场集中度将持续小幅下降。B端支付市场的用户粘性较C端市场更低，用户粘性随支付服务商多元化服务的广度和深度的变化而变化。相较于交易手续费率，大型B端用户更看重支付服务商的综合实力，以及交易过程中的资金安全，目前，第三方支付机构已陆续将战略重心从C端支付转移至B端支付，在B端用户数字化转型的契机下，为B端用户提供多元化服务，助力其产业数字化转型。1C端市场流量见顶https:/www.leadle0.com/wiki/brief?id=64000b9dde890a3f7ce49b452/18 2023/7/6 17:06头豹科技创新网C端支付市场流量见顶，第三方支付机构纷纷转战B端支付市场C端支付市场流量见顶，个人支付市场日趋饱和，且中小型支付厂商难以撼动头部厂商市场份额。C端市场的小幅增长空间来源于从支付入口导流至生活服务和金融服务板块带来的收入，当下，第三方支付机构纷纷将战略重心转移至B端支付市场，在B端用户数字化转型的契机下，为B端用户提供具有行业属性的多元化服务。2C端市场为“双寡头”市场C端市场为“双寡头”市场，争格局固化C端市场为“双嘉头”市场，竞争格局固化。2022年，支付宝+财付通合计占据第三方移动支付市场超90%的市场份额，两家支付机构下客户粘性极高，中小型支付机构难以撼动其市场地位，BB端用户更加看重支付服务商综合实力B端用户在选择第三方支付服务商时，最看重服务商的综合实力相较于低手续费率，B端用户在选择第三方支付服务商时更加看重支付服务商的综合实力，以及交易过程中的资金安全性。[3]1 : https/finance.ife.. 2: https:/finance.ife.. 3: 财报网第三方支付发展历程[4]中国第三方支付的发展总体可分为四个阶段：市场探索”阶段、“支付普及、监管明晰”阶段、“支付+互联网金融”阶段、“支付+科技”解决方案阶段。目前，我国第三方支付正处“支付+科技”解决方案阶段。C端支付市场流量见顶，且竞争格局固化，第三方支付厂商难以从C端头部厂商（支付宝和财付通）瓜分更多的市场份额。因此，第三方支付厂商逐渐将战略重心转至B端支付市场，通过“支付+科技解决方案，来为不同行业的客户提供多元化增值服务，助力商户数字化转型，同时打开自身业务增长空间。萌芽期·1999~2005在此阶段，第三方支付正式在国内落地生根，支付厂商在不同的领域探索和尝试，如最初专注于在线支付领域的首信易支付、环迅支付，专注于第三方银行卡收单服务领域的银联商务，专注于个人支付领域的拉卡拉等，在市场初期阶价段，第三方支付行业也吸引了资本的高度关注，在资本的扶持下一三方支付厂商大量涌现，且厂商间的产品和服务同质化严重。https:/www.leadleo.com/wiki/brief7id=64000b9dde890a3f7ce49b453/18 2023/7/6 17:06头豹科技创新网第三方支付的各类子业态都在各自领域摸索发展路径，且支付厂商之间产品同质化严重。启动期·2005~2010受益于国内电商行业的高速发展，第三方支付在此阶段也进入了发展元年。自2005年马云在达沃斯世界经济论坛上提出第三方支付平合的概念后，第三方支付也正式进入互联网支付时代。腾讯基于此理念推出了专业在线支付平合“财付通”，用于腾讯旗下电商平合的支付服务。而阿里巴巴2009年发起的“双11购物”更是将互联网支付推到了新的高点，电商购物的普及加大了用户对第三方互联网支付的依赖。此阶段下，第三方支付厂商处于持续加大投入，但盈利能力不佳的处境。第三方支付发展元年，互联网支付得到高速发展，市场优胜劣汰开始显现，但此阶段下厂商的盈利能力仍然欠缺。高速发展期·2011~2019此阶段下，受益于移动终端出货量的不断增长，以及个人支付相关的应用不断推出，互联网支付开始向移动支付转移。同时，第三方支付厂商也借助移动支付平台作为流量入口，开始推出“支付+互联网金融”的服务，并逐步将平台选代至集支付、征信、信贷、理财为一体的互联网金融平台。互联网支付开始向移动支付转移，第三方支付逐渐通过“支付+互联网金融”的服务，来提升盈利能力和用户粘性。成熟期·2020~2023此阶段下，C端支付流量见顶，第三方支付厂商逐渐将战略重心转至B端支付市场。通过“支付+科技”解决方案来为商户提供多元化增值服务，助力商户数字化转型，也以此打开第三方支付自身业务的二次增长空间。第三方支付厂商将战略重心转至B端市场，通过“支付+科技”解决方案来打开业务增长空间。[4]1 : https//bajiahao.b.. | 2：款款财经第三方支付产业链分析[5]第三方支付产业链主要由以中国人民银行和中国支付清算协会为代表的监管机构，以中国银联、网通公司为代表的清算机构，以及第三方支付机构构成，第三方支付机构又可分为账户侧和收单侧支付机构，以及专https:/www.leadle0.com/wiki/brief?id=64000b9dde890a3f7ce49b454/18 2023/7/6 17:06头豹科技创新网注于C端和B端市场的机构。目前，第三方支付C端市场流量见顶，个人支付市场日趋饱和，中小型第三方支付机构难以撼动“支付宝+财付通”的双喜头格局。因此，第三方支付企业逐渐将重心转至B端支付市场，通过“支付+科技”解决方案，为不同行业的客户提供多元化增值服务，助力商户数字化转型，同时为机构自身打开业务增长空间，第三方支付的核心盈利模式为通过向商户提供收单业务收取手续费，以及通过为个人提供支付服务收取手续费。分润模式方面，第三方支付各环节的分润比例在“96费改”后逐渐趋于稳定，支付的收费总体原则为：区分卡银行、收单机构及卡组织之间分配。借贷合一，政府指导定价，特定行业实施上限管理。上产业链上游生产制造端监管机构上游厂商中国人民银行>中国支付清算协会>产业链上游说明我国第三方支付的监管机构为中国人民银行及其分支机构，监管机构不参与第三方支付交易手续费的分润，生产制造端清算机构上游厂商中国银联股份有限公司>网联清算有限公司》连通（杭州）技术服务有限公司>产业链上游说明第三方支付产业中的清算机构包含中国银联、网联，其收益形式主要包括银行卡收单分成、网络服务费和品牌费。“96费改”后，清算机构对于标准类商户，分别向发卡机构、收单机构收取交易金额的0.0325%（单笔封顶3.25元）作为交易手续费；对于优惠类商户，则分别向发卡机构、收单机构收取交易金额的0.0254%（单笔封顶2.54元）作为交易手续费。https:/www.leadle0.com/wiki/brief7id=64000b9dde890a3f7ce49b455/18 2023/7/6 17:06头豹科技创新网中产业链中游品牌端账户侧支付机构中游厂商支付宝（中国）网络技术有限公司》财付通支付科技有限公司>北京美团金融科技有限公司》查看全部产业链中游说明账户侧支付机构主要为个人用户提供支付服务，同时为商户提供收单服务。对于C端支付业务而言，其支付服务更加标准化，且通常用于补足支付企业自身产品生态，然而自前C端市场流量见顶，个人支付市场日趋饱和，中小型C端支付机构难以撼动头部机构市场份额，唯有通过支付入口将用户导流至生活服务与金融服务，方可有机会实现业务增长，C端市场呈现“双募头”格局，2022年支付宝与财付通合计占据超90%的移动支付市场份额。但未来C端支付市场受反挚断法影响，市场集中度将持续小幅下降品牌端收单侧支付机构中游厂商易宝支付有限公司>快钱支付清算信息有限公司>拉卡控支付股份有限公司>查看全部产业链中游说明收单侧支付机构主要为大型B端客户提供支付和收单服务，同时为B端用户提供数字化经营服务。对于B端支付业务而言，其支付服务相对定制化，不同支付厂商的服务侧重行业有所不同，B端市场用户粘性相对较低，大型B端用户更若重支付厂商综合实力，在企业数字化转型浪潮下，支付机构可在原有支付业务的基础上，提供多元化、数字化的服务，来实现业务的二次增长。因此，自2020年疫情加速企业数字化转型进程以来，越来越多的第三方支付机构开始将战略布局转向B端市场。以数字支付为基础，提供具有行业属性的SaaS服务，以此寻求第三方支付机构的二次增长曲线。盈利模式方面，第三方收单侧支付机构的收入来源主要为向商户收取接入费、服务费、交易手续费，在如今市场竞争激烈的大环境下，多数第三方支付机构已不再收取接入费和服务费。交易手续费的收取则按照易金额的一定比例付款，或按照交易笔数付款。不同行业对应费率有所不同，低至非盈利行业的费或餐饮业的0.2%，高