根据报告,瑞萨电子与Wolfspeed签署了一份为期10年的碳化硅晶圆供应协议,瑞萨已向Wolfspeed支付了20亿美元的定金,以确保6英寸/8英寸SiC晶圆的供应,并支持Wolfspeed的美国产能扩张计划。Wolfspeed将在2025年向瑞萨提供6英寸碳化硅衬底和外延片;待Wolfspeed的查塔姆工厂全面运作后,将向瑞萨提供8英寸碳化硅衬底和外延片。报告认为,Wolfspeed十年长约的背后映射出的是碳化硅行业的持续高景气,市场需求的持续爆发及材料端的产能瓶颈和技术瓶颈导致行业供需长期失衡。建议关注国内相关碳化硅企业扩产及车规级进展。
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