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根据报告,掌趣科技通过与北京悠米互动的合作,将打造AI+UGC游戏创作平台,降低开放世界游戏的开发门槛,帮助个人和小团队开发大规模的开放世界游戏,并通过该平台分享游戏成果。同时,公司还计划在小游戏和SLG赛道发力,预计2023-2025年有望实现营业收入13.40/31.06/43.25亿元,实现归母净利润1.93/5.14/6.87亿元。公司目前运营游戏共计20款,主要运营游戏包括《全民奇迹2》《一拳超人:最强之男》《拳皇98终极之战OL》等,游戏产品研发与发行立足全球化,努力实现境内境外齐头并进。首次覆盖,给予“买入”评级。