【华泰金属】近期科技热点不断1、电子材料AI服务器用

□【华泰金属】近期科技热点不断 □1、电子材料 AI服务器用电源电感等生产用软磁： 涉及公司包括铂科新材（参加了策略会）和悦安新材等。 铌酸锂电光调制器： 天通股份已经实现铌酸锂等压电晶体产研进口替代（有更新报告）。 半导体生产过程中所用材料： 菲利华涉及半导体用高纯石英砂、石英材料和器件；贵研铂业涉及半导体键合丝和半导体靶材 □【华泰金属】近期科技热点不断 □1、电子材料 AI服务器用电源电感等生产用软磁： 涉及公司包括铂科新材（参加了策略会）和悦安新材等。 铌酸锂电光调制器： 天通股份已经实现铌酸锂等压电晶体产研进口替代（有更新报告）。 半导体生产过程中所用材料： 菲利华涉及半导体用高纯石英砂、石英材料和器件；贵研铂业涉及半导体键合丝和半导体靶材 光芯片原材料： 云南锗业涉及磷化铟和砷化镓 □2、人形机器人稀土永磁： 涉及公司正海磁材、金力永磁、中科三环、宁波韵升和大地熊等。 □3、基本金属进入淡季，低库存和政策预期交织，我们预期短期偏弱运行。 美国强势高频数据和强鹰货币政策导致金价承压，但是VIX近低点和彭博统计的市场加息预期，或预示着短期压力或接近阶段顶部。风险：科技产业链的应用兑现需要过程，材料规模应用和形成业绩需要时间。