建築工程機電工程香港寶雲道16號上蓋建築工程總承包工程，一幢獨立住宅，包括機電工程屯門兒童及青少年院更換冷凍機組及相關設備工程皇仁書院更換空調系統工程香港新界西貢大網仔(丈量約份第252約地段第243號S.A.)上蓋建築工程總承包工程，一幢獨立住宅，包括機電工程 1智城發展控股有限公司香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）GEM的特色GEM的定位，乃為相比起其他在聯交所上市的公司帶有較高投資風險的中小型公司提供一個上市的市場。有意投資的人士應了解投資於該等公司的潛在風險，並應經過審慎周詳的考慮後方作出投資決定。由於GEM上市公司一般為中小型公司，在GEM買賣的證券可能會較於主板買賣之證券承受較大的市場波動風險，同時無法保證在GEM買賣的證券會有高流通量的市場。香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本報告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本報告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。本報告乃遵照聯交所GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）之規定而提供有關智城發展控股有限公司（「本公司」）的資料。本公司各董事（「董事」）願就本報告共同及個別承擔全部責任，並於作出一切合理查詢後，確認就彼等所深知及確信，本報告所載資料在各重大方面均屬準確及完整，且無誤導或欺詐成份；及並無遺漏任何其他事項致使本報告所載任何聲明或本報告產生誤導。 年報20232目錄公司資料3主席報告5管理層討論及分析7企業管治報告21董事及高級管理層履歷39董事會報告42獨立核數師報告53經審核財務報表綜合：損益表59損益及其他全面收益表60財務狀況表61權益變動表63現金流量表64綜合財務報表附註66財務資料概要146 3公司資料智城發展控股有限公司公司秘書葉道臻先生監察主任洪君毅先生授權代表洪君毅先生葉道臻先生核數師天職香港會計師事務所有限公司香港鰂魚涌英皇道728 號K11 ATELIER8樓法律顧問何韋律師行註冊辦事處Windward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350 Grand CaymanKY1–1108 Cayman Islands總部及香港主要營業地點香港九龍觀塘鴻圖道57號南洋廣場11樓董事會執行董事洪君毅先生劉寶儀女士獨立非執行董事黃玉麟先生林偉雄先生區瑞明女士董事委員會審核委員會林偉雄先生（主席）黃玉麟先生區瑞明女士薪酬委員會黃玉麟先生（主席）林偉雄先生區瑞明女士提名委員會區瑞明女士（主席）黃玉麟先生林偉雄先生內部監控委員會林偉雄先生（主席）黃玉麟先生區瑞明女士 4公司資料年報2023主要股份過戶及登記處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350 Grand CaymanKY1–1108 Cayman Islands香港股份過戶及登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓主要往來銀行大新銀行有限公司南洋商業銀行有限公司股份上市香港聯合交易所有限公司股份代號：8268網站www.smartcity-d.com 5主席報告智城發展控股有限公司致各位股東：本人謹代表智城發展控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司合稱「本集團」）董 事 會（「董事會」）欣然呈報本年 報（「年報」）及本集團截至二零二三年三月三十一日止年度（「報告期間」）之經審核綜合財務報表。財務表現自從二零二零年三月起因新型冠狀病毒病(COVID-19)而經歷艱難的三年後，本港經濟於二零二二年出現起色。然而，通脹壓力在全球範圍內加劇，加上部分地區的地緣政治風險惡化，令年內全球經濟環境仍面臨各種挑戰。香港的建造業仍承受著壓力。本集團將致力繼續平衡發展其於香港的建築業務（包括樓宇建造、室內裝修工程及機電工程）。為應對建築及工程行業面臨的各種挑戰，本集團已對項目投標採取審慎業務策略。於報告期間，本集團錄得收入約323,700,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約324,900,000港元減少約0.4%。就建築業務分部而言，報告期間錄得收入約319,800,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約319,400,000港元增加約0.1%。就證券投資分部而言，報告期間的收入為收益約200,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約3,700,000港元減少約94%。就物業投資業務分部而言，報告期間錄得收入約600,000港元，與截至二零二二年三月三十一日止年度的約600,000港元相若。就放債業務分部而言，報告期間錄得收入約3,100,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約1,300,000港元增加約142%。於報告期間，本集團錄得本公司擁有人應佔虧損淨額約11,000,000港元（二零二二年：溢利淨額約15,300,000港 元 ）。展望來年，我們相信香港的建築業市場競爭將仍然激烈，且滿佈挑戰。然而，憑藉本集團良好的往績記錄、全面服務及多項牌照、許可證及資格，董事相信本集團可增強其在香港市場的地位及使其客戶基礎多元化。我們與客戶、分包商及供應商長久的關係以及管理團隊致力提供優質工程及服務的努力，對我們建立聲譽及提升本集團的市場競爭力而言一直都極為重要，亦將繼續發揮作用。此外，可能會出現進一步機遇，例如香港政府推動廣泛採用組裝合成建築法（「MiC」）以及近期大灣區的發展。我們將繼續在中國、香港及其他地方尋找具吸引力的增長機會，以推動股東的長期財務回報。 6主席報告年報2023感謝本人謹代表董事會向所有客戶、股東及業務夥伴的長期關懷及支持致以衷心謝意。本人亦謹此感謝全體僱員多年來盡忠竭力。洪君毅執行董事香港，二零二三年六月二十六日 7管理層討論及分析智城發展控股有限公司業務回顧本集團主要業務為：(i)以承建商身份從事建築行業，於香港及澳門經營業務，本集團提供一站式綜合服務，服務分為以下三大類：(a)樓宇建造工程及相關業務；(b)機 電（「機電」）工 程 ； 及(c)改建、增建、翻修、整修及裝修工 程（「室內裝修工程」）；(ii)證券投資，本集團投資長期及短期上市證券；(iii)香港物業投資，本集團藉收購香港物業賺取租金收入；及(iv)放債業務。於報告期間，本集團錄得收入約323,704,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約324,904,000港元減少約0.4%。就建築分部而言，報告期間錄得收入約319,813,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約319,368,000港元增加約0.1%。就上市證券投資分部而言，報告期間的收入為收益約228,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的收益約3,660,000港元減少約94%。就物業投資分部而言，報告期間錄得收入約599,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約612,000港元減少約2%。就放債分部而言，報告期間錄得收入約3,064,000港元，較截至二零二二年三月三十一日止年度的約1,264,000港元增加約142%。(i) 建築分部(a) 樓宇建造工程及相關業務：於報告期間，該分部錄得收入約138,002,000港元（二零二二年：127,959,000港 元 ）。約8%的增幅乃主要由於就為一幢位於新界西貢大網仔的住宅進行總承建商工程（包括機電工程）以及為一幢位於香港山頂道的住宅進行室內佈局及外部區域的增建工程確認的收入增加。以上增幅部分被大嶼山長沙嶼南道建議住宅發展的地盤平整及地基工程以及為一幢位於山頂道的住宅進行總承建商工程（包括機電工程）產生的收入減少所抵銷。(b) 機電工程：於報告期間，該分部錄得收入約175,730,000港元（二零二二年：153,412,000港 元 ）。約14.5%的增幅乃主要由於就i)為香港島及離島的香港警務處、懲教署、渠務署、消防處、廉政公署及保安局的消防裝置提供保養的四年期合約，ii)為香港區及離島衛生服務場所的消防裝置提供保養、維修、改裝及加裝服務的18個月期合約及iii)為香港特別行政區（「香港特區」）政府市政場所的消防裝置提供保養、維修、改裝及加裝服務的三年期合約確認的收入增加。 8管理層討論及分析年報2023以上增幅部分被報告期間內就臨近竣工的項目確認較少收入所抵銷，該等項目包括i)操作及保養香港區有人駐守市政場地的空調裝置的三年期合約及ii)就建築粉嶺皇后山兩間設有30間課室的小學安裝電力及消防裝置。(c) 室內裝修工程：於報告期間，該分部錄得收入約6,081,000港元（二零二二年：37,997,000港 元 ）。約84%的顯著減幅乃主要由於於二零二一年八月十日出售本集團中國業務北京長迪建築裝飾工程有限公司（「北京長迪」），故其收益於完成日期後不再於本集團的綜合收入列賬。(ii) 證券投資分部於報告期間，該分部錄得收益約228,000港元（二零二二年：3,660,000港 元 ）。於二零二三年三月三十一日，本集團管理公平值合共約39,300,000港元（二零二二年：19,000,000港元）的上市股本投資及非上市債務投資組合，分類為按公平值計入損益的金融資產。報告期間內，本集團錄得(i)上市股本及非上市債務投資公平值變動的未變現收益約159,000港元（二零二二年：未變現虧損634,000港 元 ）；(ii)已變現虧損約407,000港元（二零二二年：已變現收益3,807,000港 元 ）；(iii)債務投資利息收入約452,000港元（二零二二年：375,000港元）；及(iv)股本投資股息收入約23,800港 元（ 二零二二年：112,000港元）。上市證券詳情披露於本節「重大投資」分節。(iii) 物業投資業務分部於報告期間，該分部錄得收入約599,000港元（二零二二年：612,000港元）。此乃主要由於從投資物業賺取的租金收入所致。(iv) 放債業務分部於報告期間，該分部錄得收入約3,064,000港元（二零二二年：1,264,000港 元 ）。由於建築分部的整體毛利率減少，於本報告期間溢利淨額減少約26,040,000港元至虧損淨額約10,975,000港元，而截至二零二二年三月三十一日止年度的溢利淨額則約為15,065,000港元。於報告期間，每股基本虧損為5.05港仙（二零二二年：每股盈利7.67港 仙 ）。 9管理層討論及分析智城發展控股有限公司財務回顧收入於報告期間，本集團的收入約為323,700,000港元（二零二二年：約324,900,000港元），較上個報告期間減少約0.4%。毛利率本集團毛利由截至二零二二年三月三十一日止年度約49,800,000港元減少約16,300,000港元或約33%，至報告期間的約33,600,000港元。毛利減少主要由於建築分部帶來的利潤率較低，以及上市證券投資於報告期間錄得已變現虧損，而於上一報告期間則錄得已變現收益。於報告期間，毛利率約為10.4%，較上個年度的15.4%下跌5個百分點。毛利率下跌主要由於建築分部應佔的毛利較低所致。扣除證券投資分部、物業投資業務分部及放債業務分部所產生的部分後，報告期間的整體毛利率約為9.3%，較上個年度的13.9%下跌4.6個百分點。毛利率下跌乃主要由於建築分部應佔的毛利較少所致。其他收入及收益其他收入及收益由截至二零二二年三月三十一日止年度約1,000,000港元增加約3,100,000港元或318.5%，至報告期間的約4,100,000港元。增加乃主要由於在報告期間收取政府補助及認購債券的利息收入所致。行政開支行政開支由截至二零二二年三月三十一日止年度約36,100,000港元增加約6,200,000港元或17.3%，至報告期間的約42,300,000港元。增加乃主要由於法律及專業費用、員工成本以及土地及樓宇的經營租賃租金增加所致。其他經營收入╱開支淨額其他經營開支淨額由截至二零二二年三月三十一日止年度的其他經營開支約600,000港元增加約3,700,000港元，至報