【长江电新】聚和材料更新：Q2数据数据良好，TOPCon进展顺利
【长江电新】聚和材料更新：Q2数据数据良好，TOPCon进展顺利1、Q2公司出货在450吨以上，TOPCon占比提升、组件排产上行、银点方向有利带动盈利进一步提升，业绩有望超出预期。2、TOPCon银浆进展迅速，银铝浆市占率迅速提高，其余浆料也在积极推进中。随着公司在晶科、捷泰、通威、天合等厂商中份额的提升，公司TOPCon银浆市占率有望从10%-15%提升到20%【长江电新】聚和材料更新：Q2数据数据良好，TOPCon进展顺利1、Q2公司出货在450吨以上，TOPCon占比提升、组件排产上行、银点方向有利带动盈利进一步提升，业绩有望超出预期。2、TOPCon银浆进展迅速，银铝浆市占率迅速提高，其余浆料也在积极推进中。随着公司在晶科、捷泰、通威、天合等厂商中份额的提升，公司TOPCon银浆市占率有望从10%-15%提升到20%-30%。全年目标出货600吨左右，市占率50%左右。perc银浆加工费大致为450元/KG，TOPCon高200元/KG左右，TOPCon占比提升有望进一步提升公司盈利。3、公司规划3000吨电子级银粉，一期1000吨有望于24年下半年投产，银粉自供比例初步将提升至30%左右。银粉行业加工费大致为几百元/KG，不同家之间差别较大，银粉自制直接增厚公司加工费的同时，也能够保障不同批次银粉供应的稳定性。4、预计公司2023、2024年实现归属净利润6.0、8.5亿元，对应PE分别为26、18倍，继续重点推荐。
