流动性跟踪周报：市场调整的原因、影响和应对策略

本周市场出现调整，主要原因是假期效应带来的交易博弈和部分TMT公司的巨额减持对市场情绪的影响。海外市场调整则主要受PMI数据低于预期和欧洲部分国家超预期加息等因素影响。对于A股的影响，短期交易博弈和情绪波动较大，但中期走势取决于产业趋势的不断验证。海外再次交易衰退的苗头刚开始出现，但可能性较低。应对策略方面，对于热门板块如AI等，交易博弈和波动在所难免，但产业趋势的深入发展和推进使得短期逻辑证伪的可能性较低，未来板块的交易将继续在逻辑最硬的细分领域逐步验证落地进展。