发现报告(www.fxbaogao.com)汇聚了全网最全的研报资源,数量之多令人惊叹。作为金融圈用户量极大的平台,我们覆盖了宏观、行业、公司及财报等全领域。我们追求极致的效率,设计极简,技术领先,帮您从海量数据中迅速抓取重点。无论是行业研究还是投资分析,这里都是您高效获取信息、实现精准决策的得力工具。
报告指出,国内AI算力的机遇在于交换机、服务器与光器的配套关系,其中交换机和光模块的需求量呈配套关系,但在之前较弱,主要原因是国内交换机厂商未能大规模进入海外大厂供应链。从逻辑上看,交换机和光模块的区别在于海外营收弹性较小。从预期差的角度,国内交换机市场有望迎来市场需求的贝塔上行。此外,国家互联网信息办公室发布境内深度合成服务算法备案清单,标志着国内AI算力建设也即将迎来上行周期的启动。报告建议关注中兴通讯、紫光股份、锐捷网络等国内交换机供应商,以及菲菱科思、恒为科技等光器件厂。同时,国内算力建设也将进一步强化光模块需求,核心供应商仍以旭创、新易盛、天孚通信等为主。