中航重机是中国航空锻造行业的龙头,其产业链一体化布局正在加速推进。公司拟受托管理聚能钛日常经营,有望加速打通钛合金返回料体系,产业链一体化布局迈出关键一步。此外,公司还在推进大型化、精密化、整体化产能建设,提升核心竞争力,同时布局铸造行业,推动横向扩张。公司有望迎来新一轮高成长,维持买入评级。