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根据研报正文，上周沪深300指数下跌0.65%，申万计算机行业下跌0.35%，领先于指数0.30pct，在申万一级行业中排名14位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。以下是本周的行业核心观点：
- 讯飞星火认知大模型V1.5发布，APP及小程序同步上线：星火大模型自发布以来迭代迅速，模型能力显著提升，并且已经发布了APP版本，密切追赶OpenAI和谷歌的节奏。我们认为星火大模型的升级和星火APP的发布有望触达更多用户，随着用户反馈的不断增加，飞轮效应有望显现。
- 华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB：我国基础软硬件产品与国外产品存在较大差距，尤其是CPU、操作系统、高端工业软件等市场仍由国外厂商占据主导地位。华为在基础软硬件攻关方面长期投入，从此前发布全国产化的MetaERP，到本次正式发布GaussDB数据库，有望推动国内基础软硬件加速国产化，金融信创的持续推进也有望打开国产数据库的替换空间。建议关注华为软件生态合作伙伴。
- 行业估值高于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均成交额1081.88亿元，较前一个交易周下降10.17%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为51.16倍，高于2016年至今历史均值48.92倍，行业估值高于历史中枢水平。
- 上周计算机板块表现集中：342只个股中，205只个股上涨，133只个股下跌，4只个股持平。上涨股票数占比59.94%。
综上所述，本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会，并关注华为软件生态合作伙伴。同时，行业估值高于历史中枢，行业关注度有所下降，需要注意风险。
