策略周报：化中反弹，主题再突围

本周市场呈现分化中反弹的态势，TMT和大金融板块相对占优，而AI相关产业链则经历了“分化存真”的阶段。建议关注算力芯片相关核心标的、模型建设进度与模型能力本身以及产品落地速度快、细分场景有数据优势、用户数量爆发拉动财务质量提升、商业模式变革的优质企业。此外，建议关注业绩尚可，基本面相对稳定，前期跌幅较大的核心资产龙头，以及“一利五率”下财务质量优秀的国央企。