【粤开宏观】粤港澳大湾区战略：建设“五力”湾区

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.y kzq.com 1 / 16 证券研究报告 | 宏观研究 宏观研究 【粤开宏观】粤港澳大湾区战略：建设“五力”湾区 2023年06月08日 分析师：罗志恒 执业编号：S0300520110001 电话：010-83755580 邮箱：luozhiheng@y kzq.com 研究助理：原野 电话：15810120201 邮箱： 研究助理：徐凯舟 电话：18810516109 邮箱：xukaizhou@y kzq.com 近期报告 《【粤开宏观】从财税视角看青海：“盐湖提锂”下的财政债务形势》2023-06-01 《【粤开宏观】陕西：“三秦大地”的财政债务形势》2023-06-01 《【粤开宏观】甘肃：从“苦瘠天下”到“风光大省”》2023-06-02 《【粤开宏观】东北经济变局：漫长的季节，何时迎春到？》2023-06-04 《【粤开宏观】财政有必要更加发力，推动经济持续恢复》2023-06-05 引言 粤港澳大湾区的空间概念已久，早在2012年，习近平总书记就提出了“广东联手港澳打造更具综合竞争力的世界级城市群”的殷殷期待。2017年，国家发展改革委与粤港澳三地政府签约共建大湾区。2019年，《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式印发，描绘出大湾区的美好蓝图和宏伟愿景。近年来，大湾区凭借政策、区位、改革创新精神和文化优势，迅速成为国内的投资沃土和城市标杆，经济社会发展取得辉煌成就。但在全球百年变局、中国发展逻辑转变的背景下，大湾区的新任务新挑战也一并而来。立足当下，大湾区如何利用独特先行优势、发挥示范引领作用、实现战略目标，仍值得高度关注。 风险提示：大湾区经济发展慢于预期 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.y kzq.com 2 / 16 目 录 一、战略定位：引领全国高质量发展，促进区域协调均衡 ......................................................................................3 （一）新中国成立以来区域战略的五个阶段 ....................................................................................................3 （二）作为新时代的区域重大战略，粤港澳大湾区承载四项重大使命 .............................................................7 二、独特优势：外向、多元、互补 .........................................................................................................................8 （一）经济外向性 ..........................................................................................................................................9 （二）体制多样性 ........................................................................................................................................ 10 （三）产业互补性 ........................................................................................................................................ 11 三、发展方向：建设“五力”湾区 ....................................................................................................................... 13 图表目录 图表1： 我国经济布局的五轮重大调整 ..........................................................................................................3 图表2： 我国建立“19+2”城市群格局 ..........................................................................................................4 图表3： 1952-2022年各地区 GDP 占全国比重对比........................................................................................5 图表4： 1952-2022年东、中、西部和东北地区人均 GDP 中位数对比............................................................5 图表5： 1952-2022年南方、北方省份人均 GDP 中位数对比..........................................................................6 图表6： 1952-2021年各地区人口占全国比重对比 .........................................................................................6 图表7： 粤港澳大湾区四个中心城市定位 ......................................................................................................7 图表8： 粤港澳大湾区、京津冀、长三角基本情况 ........................................................................................9 图表9： 粤港澳大湾区各城市产业结构（2021年）...................................................................................... 11 图表10： 粤港澳大湾区各城市产业结构差异度指数..................................................................................... 12 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.y kzq.com 3 / 16 一、战略定位：引领全国高质量发展，促进区域协调均衡 日月其迈，时盛岁新。统筹区域发展是“国之大者”，也是一个因时而变的命题。我国国土幅员辽阔，地理人文差异大，区域间的比较优势及承载功能各不相同。纵观历史，各区域的发展路径截然不同，这背后“草蛇灰线”，映射着全国性的经济布局长期调整。 （一）新中国成立以来区域战略的五个阶段 1949年以来，我国区域经济布局大致经历了五个阶段，前三轮“相对集中”，聚焦在局部区域；后两轮“相对分散”，在全国范围的多个区域内开展 早在“一五”计划时期，苏联援建的156项重点工程多布局在北方地区，尤其是东北，奠定了新中国坚实的工业基础。 到了20世纪60年代，由于国际战略环境等重大变化，我国开展“三线”战备建设，由东向西对产业体系进行转移。西南、西北地区布局了大批军事、工业、交通项目，部分项目至今仍是重要的国有经济力量。 党的十一届三中全会吹响改革开放的号角。在这一阶段，东南沿海成为我国新建项目最集中、发展最快的地区，尤其是“深圳速度”享誉海内外。随着改革开放的春风吹遍大江南北，各地的经济、科技、城市建设等方面都出现了日新月异的变化。 90年代末，在经济有一定基础、区域发展存在矛盾、多种要素流动面临阻碍的情况下，我国实施西部大开发、振兴东北老工业基地、中部崛起等一批区域协调发展战略，力图通过“跨越式发展”推动中西部脱贫致富，助力区域协调发展 党的十八大以来，在新的国际国内形势下，我国提出推进供给侧结构性改革，并结合供给侧改革的需要对区域政策进行调整完善，谋划部署京津冀、长江经济带、粤港澳大湾区、长三角一体化、黄河流域发展等五项区域重大战略(“三区两流域”),进一步完善东、中、西、东北四大板块协调发展的政策体系，开启了区域发展新战略的序章。 图表1：我国经济布局的五轮重大调整 开始时间 发展思路或重要事件 布局特征 1953年 苏联援建156项重点工程（“一五”时期） 70%以上的重点工程布局在北方，其中东北占35% 1964年 开展“三线”建设（“三五”时期） 在中西部的13个省区（三线地区）安排一批项目 1978年 改革开放 在东南沿海设立经济特区、沿海开放城市（区域） 20世纪90年代末 促进区域经济协调发展 实施西部大开发、振兴东北地区等老工业基地、促进中部地区崛起等战略，鼓励东部地区率先发展 2012年 供给侧结构性改革、谋划部署五项区域重大战略，完善四大板块发展的支持政策，建立更加有效的区域协调发展新机制 推进京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展、黄河流域生态保护和高质量发展 资料来源：习近平：《推动形成优势互补高质量发展的区域经济布局》，《求是》2019年第24期；粤开证券研究院 在这五个阶段中，粤港澳大湾区的发展历程也可谓是激昂跌宕。改革开放以前，内地经济与港澳经济高度分割，珠三角处于对西方的防务前线，重大项目布局少，而英、葡控制下的香港、澳门则对接西方市场，发展劳动密集、出口导向产业。改革开放以后，港澳同胞率先参与内地尤其是珠三角地区各项建设，珠三角成为全国改革开放的领军者，此时香港的贸易枢纽功能不断增强，珠三角承接产业转移、成为制造业重镇，大湾区形 宏观研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.y kzq.com 4 / 16 成了“前店后厂”的垂直分工。20世纪末，港澳先后回归祖国怀抱其后的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》《内地与澳门关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)推动内地与港澳的经贸往来愈加密切，但发展阶段差异和制度差异仍是统一大市场的障碍。党的十八大以来，粤港澳大湾区在体制机制改革、经济体系建设、全面开放、创新社会治理等方面展现强劲优势，大湾区建设上升为国家战略，成为新时代区域战略的重要组成部分。习近平总书记多次对大湾区建设作出重要指示批示、明确提出了“建设富有活力和国际竞争力的一流湾区”的目标要求现在的粤港澳大湾区已成为我国“19+2”城市群的领跑者之一，与京津冀、长三角鼎足而立。2022年，京津冀、长三角、粤港澳大湾区三大城市群GDP分别达10万亿、29万亿、13万亿元，合计超过全国的42%，是我国经济的压舱石、动力源和改革的试验田。 图表2：我国建立“19+2”城市群格局 类型 城市群 类型 城市群 类型 城市群 类型 城市群（圈） 跨省区城市群 京津冀 跨省区城市群 成渝 省内城市群 山东半岛 省内城市群 宁夏沿黄 长三角 北部湾 黔中 天山北坡 粤港澳 关中平原 山西中部 长江中游 呼包鄂榆 辽中南 省内城市圈 藏中南 中原 海峡西岸 天山北坡