机械行业：机器人概念领先，新能源产品产销表现稳定

本月机械设备行业领先沪深300指数。其中上证指数跌幅为3.57%，深圳指数跌幅为4.80%，创业板指跌幅为5.65%。恒生指数跌幅为8.35%，沪深300跌幅为5.72%。申万一级子行业中，5个子行业录得涨幅，26个子行业录得跌幅。其中公用事业行业涨幅达4.28%，机械设备行业跌幅为1.11%，跑赢沪深300指数4.61个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名前位，排名8/31。中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4个百分点。机械概念板块中，共计10个行业录得涨幅，9个行业录得跌幅，机器人行业涨幅为13.12%，领先沪深300指数18.84个pct。机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，百胜智能涨幅达69.98%，排行前十的个股涨幅均超过20%。本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒进感应跌幅达52.04%。 本月行业动态及要闻。1）光伏设备：2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。 截止至2023年一季度，我国分布式光伏装机达1.76亿千瓦，集中式光伏装机达2.49亿千瓦。2）锂电设备：根据中国汽车协会行业信息部统计，新能源汽车产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比变动分别为+105.13%和+112.71%。3）核电设备：据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有54台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2023年4月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。4）碳纤维：根据海关总署数据，我国碳纤维当月进口金额为0.14亿美元，环比减少18.84%，累计进口5.93亿美元，较上月累计值增31.68%。 5）半导体设备：据美国半导体产业协会统计，截止至2022年末，全球半导体销售额为5808.29亿美元，同比增长4.28%。我国半导体市场销售额发展趋势基本与全球总额涨跌规律相近，2021年全国共实现半导体销售额1877.40亿美元，同比增长24.84%。按份额来说，我国半导体市场销售额在全球总额的比重近五年内处于31%-35%之间，2023年有所下滑，截止至2023年3月，我国半导体销售份额为25.30%。6）机器人：根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2022）》，其中预测2024年全球工业机器人和特种机器人市场规模将达到230亿美元及140亿美元，对应我国市场分别为115亿美元及34亿美元。根据国家统计局数据，截止至2023年3月，我国工业机器人单月生产38083台，同比增长17.05%；累计产量为142160台，同比增长13.33%。7）检测行业：根据国家市场监管总局的数据显示，2021年我国检验检测市场的规模为3853亿元，同比增长11.9%。 我们认为，未来随着如新能源汽车等的新兴领域的需求不断增加，大大提升了产品检测的相关需求，也成为了检测行业发展的源动力。 本月相关公司公告。【精功科技】5月12日，公司发布《浙江精工集成科技股份有限公司2023年度向特定对象发行股票预案》。本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过194,997.37万元，主要用于碳纤维及复材装备智能制造建设项目、高性能碳纤维装备研发中心建设项目、补充流动资金。【蓝晓科技】2023年5月21日，公司发布公告，公司与西藏阿里麻米措矿业开发有限公司签订《西藏自治区改则县麻米错盐湖锂硼矿开采项目铝系锂吸附剂材料购销合同。项目合同金额为人民币100,480,000元，约占最近一期经审计营业收入总额的5.23%。【迈为股份】2023年5月16日，公司与安徽华晟新能源科技有限公司之全资子公司合肥华晟光伏科技有限公司、宣城华晟光伏科技有限公司签署了设备采购合同。根据上述合同约定，合肥华晟及宣城华晟拟向公司采购高效硅异质结太阳能电池生产线设备13条，共7.8GW。 【奥特维】2023年5月31日，公司发布公告，公司近日与晶科能源股份有限公司之子公司晶科能源（海宁）有限公司、上饶市晶科光伏制造有限公司签订《设备采购合同》，公司向晶科能源股份有限公司之子公司晶科能源（海宁）有限公司、上饶市晶科光伏制造有限公司销售划焊一体机，合同金额约2.6亿元（含税）。 本月机械行业投资建议： （1）光伏设备行业：推荐东方电热，奥特维，京山轻机，建议关注：博菲电气。 （2）锂电设备行业：推荐华工科技、科达利、先导智能，杭可科技，国安达。 （3）核电设备行业：推荐江苏神通，航天晨光，景业智能。 （4）碳纤维行业：推荐吉林化纤，中航高科、精工科技，中复神鹰，建议关注吉林碳谷； （5）工控及机器人：建议关注绿的谐波，双环传动。 （6）检测行业：推荐东华测试、奕瑞科技。建议关注：华测检测，广电计量。 风险提示：宏观经济下行风险；全球疫情持续影响；原材料价格波动；下游需求低迷；国际地缘政治冲突；贸易争端持续；产业政策调整。 本月机械行业市场表现 机械行业整体市场表现 2023年5月，各指数均为跌幅。其中上证指数跌幅为3.57%，深圳指数跌幅为4.80%，创业板指跌幅为5.65%。恒生指数跌幅为8.35%，沪深300跌幅为5.72%。 图表1：本月各指数均为跌幅 2023年5月，申万一级子行业中，5个子行业录得涨幅，26个子行业录得跌幅。其中公用事业行业涨幅达4.28%，机械设备行业跌幅为1.11%，跑赢沪深300指数4.61个pct，在申万行业指数里机械设备行业涨幅排名前位，排名8/31。 图表2：机械设备行业在申万行业指数里机械设备行业变化率排名8/31，较沪深300指数高4.61个pct 2023年5月，中国制造业采购经理指数(PMI)为48.8%，比上月下降0.4个百分点。5月份制造业PMI继续位于收缩区间，在国家统计局调查的21个行业中，有11个行业PMI位于扩张区间，行业景气度呈现一定程度分化。 图表3：制造业PMI情况 机械行业细分板块市场表现 2023年5月，机械概念板块中，共计10个行业录得涨幅，9个行业录得跌幅，机器人行业涨幅为13.12%，领先沪深300指数18.84个pct。 图表4：共计10个行业录得涨幅，9个行业录得跌幅 行业个股表现 2023年5月，机械设备行业个股方面，部分个股本月表现持续强势，百胜智能涨幅达69.98%，排行前十的个股涨幅均超过20%。 图表5：部分个股本月表现持续强势，铁科轨道涨幅达76.09% 本月机械设备行业部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒进感应跌幅达52.04%。 图表6：部分个股进行了不同幅度的调整。其中恒进感应跌幅达52.04% 行业动态及政策要闻 光伏设备 2019年，受到政策迟于预期及标杆电价补贴改为竞价补贴模式，国内新增装机量较2018年下降明显。2020年受疫情影响，上半年电站装机规模较少，全年装机主要集中在下半年，尤其是12月，在抢装推动下，单月新增光伏装机规模达到29.5GW，创历史新高。2020年全年国内光伏新增装机量达48.20GW，同比上升60.1%，为近三年新高，累计光伏并网装机容量达253GW，新增和累计装机容量均为全球第一。2021年我国集中式光伏新增装机2560万千瓦，分布式光伏新增装机2928万千瓦，分布式装机首次超过集中式。截止至2023年一季度，我国分布式光伏装机达1.76亿千瓦，集中式光伏装机达2.49亿千瓦。 图表7：光伏新增装机量 图表8：光伏发电装机 根据CPIA数据，我国光伏产品历年出口金额自2017年至2021年由150亿美元增至284.3亿美元，CAGR为17.33%，其中2021年同比增长43.95%。 图表9：我国光伏产品出口金额 填补行业空白，正泰新能成功实现PERC技改TOPCon 【正泰电器官微】5月22日，正泰新能海宁三期PERC技改TOPCon 5GW项目全面量产，成为行业首家成功实现PERC技改TOPCon的企业，成功实现TOPCon电池全面量产，填补了行业空白，再次彰显“新能速度”。项目的顺利投产，是正泰新能扩张产能布局之路的又一个重要里程碑。2023年，正泰新能TOPCon产能将增长至36GW，产能占比80%，有效助力正泰新能2023年45GW电池、50GW组件产能目标的实现，引领n型时代。 锂电设备 受益于政府对新能源汽车消费的支持及行业竞争格局和供应链的完善，大众、通用、丰田和本田等为代表的传统车企正在加速布局电动车，车型也逐渐丰富。 我国新能源汽车今年1月产量、销量有轻微回落；到2月底，数据出现明显回升。根据中国汽车协会行业信息部统计，2023年4月，新能源汽车产销分别为64.0万辆和63.6万辆，同比变动分别为+105.13%和+112.71%。 图表10：我国新能源汽车销量及增速 图表11：我国新能源汽车产量及增速 根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，截止至2023年4月，我国动力电池当月产量为46,958.30MWh，同比变化+62.13%；动力电池当月装机量为25,138.20MWh，同比变化+89.45%。 图表12：我国动力电池产量（年累计值）及增速 图表13：我国动力电池装车量（年累计值）及增速 动力电池模组线模块化“亮剑” 【高工锂电】根据高工产业研究院（GGII）数据显示，2022年中国锂电池模组及PACK设备市场规模达135亿元，同比增长69%。后续市场空间仍会只增不减，预计2025年将达到225亿元。近期，东博智能首条基于模块化设计的动力电池模组线成功交付，以此为标志，东博智能正式踏上动力储能智能装备转型“新征程”。东博智能模组线主要采用模块化设计，可快速响应订单工艺变更需求，缩短成品交付周期，产线适配一键换型，快速收集调试问题，数据库及时报警，缩短异常处理耗时。从多角度为客户提升生产效率，积极响应客户需求。 核电设备 国内核电在运机组54台，在建机组23台。据中国核能行业协会，我国大陆在运核电机组有52台，装机容量为55805.74MWe；我国大陆地区在建核电机组数为23台，在建装机容量约为18741MWe，在建机组数保持全球领先，在运及在建核电机组均位于我国沿海省份。在建机组中有一大半采用三代核电技术，霞浦和石岛湾核电站采用四代核电技术，石岛湾1号反应堆已于2021年12月20日首次并网成功。截至2023年4月，我国核电发电新增装机容量为119万千瓦。 图表14：累计新增核电装机量 碳纤维 根据海关总署数据，2023年4月，碳纤维单月进口为0.14亿美元，环比减少18.84%； 累计值为0.59亿美元，环比增长31.68%。 图表15：碳纤维进口情况 2017年至2021年中国碳纤维总需求由23497吨增长至62379吨，期间CAGR达27.65%，每年增长率分别为20.00%/32.00%/22.00%/29.10%/27.69%。其中2021年进口33129吨，同比增长9.15%，国产29250吨，同比增长58.11%。我国碳纤维进口市场需求增长率五年来分别为0.84%/36.77%/17.37%/17.46%/9.15%，国产碳纤维需求量整体增长速度更高，分别为105.56%/21.62%/33.33%/54.17%/58.11%。在国产碳纤维技术迅速发展的今天，《2021全球碳纤维复合材料市场报告》中预测，未来三年内国产碳纤维将会超过进口量。 图表16：我国碳纤维总需求情况 图表17：中国碳纤维需求（进口/国产）情况 半导体设备 半导体产业已经成为衡量国家综合实力标准之一，全球行业迎来新增长周期。半导体产业作为信息时代的基础，已成为衡量国家产业竞争力以及综合国力的重要指标。 根据Statista数据，2017年至2021年全球半导体市场规模由412