期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将偏弱震荡 原油、玻璃、纯碱期货将偏弱震荡下跌 黄金、白银、棉花、白糖期货将震荡上涨 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将偏弱震荡：IF2306阻力位3964和3977点，支撑位3915和3900点；IH2306阻力位2645和2650点，支撑位2600和2595点；IC2306阻力位6125和6152点，支撑位6053和6010点；IM2306阻力位6620和6673点，支撑位6555和6502点。 十年期国债期货主力合约T2309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.41和101.50元，支撑位101.27和101.22元。 黄金期货主力合约AU2308大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位451.5和452.6元/克，支撑位445.2和444.4元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位5500和5556元/千克，支撑位5385和5363元/千克。 铜期货主力合约CU2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位64800和64500元/吨阻力位66200和66300元/吨。 铝期货主力合约AL2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18140和18050元/吨，阻力位18430和18450元/吨。 锌期货主力合约ZN2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位20400和20200元/吨，阻力位20830和20940元/吨。 镍期货主力合约NI2306大概率将偏强震荡，并将蓄势上攻阻力位170000和170900元/吨，支撑位165800和163600元/吨。 锡期货主力合约SN2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位203300和204800元/吨，支撑位200000和197200元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3600和3581元/吨，阻力位3675和3689元/吨。 2023年5月22日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3672和3626元/吨，阻力位3750和3775元/吨。 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位723和719元/吨，阻力位747和753元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2094和2055元/吨，阻力位2182和2195元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1287和1250元/吨，阻力位1349和1368元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位1520和1500元/吨，阻力位1582和1594元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位1681和1650元/吨，阻力位1750和1776元/吨。 原油期货主力合约SC2307大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位506和500元/桶，阻力位532和540元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3009和2947元/吨，阻力位3110和3135元/吨。 沥青期货主力合约BU2308大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3749和3716元/吨，阻力位3839和3858元/吨。 聚丙烯期货主力合约PP2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位7000和6950元/吨，阻力位7080和7100元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5294和5254元/吨，阻力位5434和5472元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2120和2100元/吨，阻力位2184和2204元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6700和6654元/吨，阻力位6828和6888元/吨。 豆油期货主力合约Y2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7142和7096元/吨，阻力位7272和7336元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡整理，支撑位3450和3440元/吨，阻力位3487和3506元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位2585和2600元/吨，支撑位2551和2544元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位16320和16440元/吨，支撑位15950和15900元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位12050和12000元/吨，阻力位12250和12360元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位7037和7080元/吨，支撑位6960和6936元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 1、首届中国-中亚峰会举行圆桌峰会，国家领导人就中国同中亚国家合作提出八点建议，其中包括：中方将出台更多贸易便利化举措，升级双边投资协定，实现双方边境口岸农副产品快速通关“绿色通道”全覆盖；中方倡议建立中国-中亚能源发展伙伴关系，加快推进中国-中亚天然气管道D线建设，扩大双方油气贸易规模，发展能源全产业链合作。为助力中国同中亚国家合作和中亚国家自身发展，中方将向中亚国家提供总额260亿元融资支持和无偿援助。 中国和中亚国家元首同意，正式成立中国-中亚元首会晤机制，每两年举办一次，轮流在中国和中亚国家举办。下次峰会将于2025年在哈萨克斯坦举行。《中国-中亚峰会西安宣言》正式发布。各方认为中国同中亚国家经贸合作潜力巨大，愿充分发挥中国-中亚经贸部长会议机制作用，全面提升贸易规模。挖掘中国-中亚电子商务合作对话机制潜力，拓展数字贸易、绿色经济等新兴领域合作。 2、国务院常务会议研究落实建设全国统一大市场部署总体工作方案和近期举措，审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。会议指出，要在深化改革上下更大功夫，进一步优化产权保护、市场准入、公平竞争、社会信用等市场经济基础性制度，健全激励约束和考核评价体系，完善适应全国统一大市场建设的体制机制。 3、央行发布《中国金融稳定报告（2022）》称，稳健的货币政策要加大对实体经济支持力度，将稳增长放在更加突出的位置，更好发挥货币政策工具总量和结构双重功能，增强信贷总量增长稳定性。健全市场化利率形成和传导机制，推动企业综合融资成本稳中有降、金融系统继续向实体经济让利，强化对重点领域和薄弱环节支持力度。以全面实行股票发行注册制为主线，深入推进资本市场改革。 4、央行确定2023年度公开市场业务一级交易商，共有51家。央行表示，为配合民营企业债券融资支持工具，再次将中债信用增进投资股份有限公司纳入公开市场业务一级交易商。央行5月19日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%，完全对冲当日到期量，本周累计净回笼270亿元。 5、中国外汇市场指导委员会2023年第一次会议指出，人民币汇率近日双向波动态势明显。我国外汇市场广度和深度日益拓展，拥有自主平衡的能力，人民币汇率也有纠偏力量和机制，能够在合理均衡水平上保持基本稳定。下一阶段，央行、外汇局将加强监督管理和监测分析，强化预期引导，必要时对顺周期、单边行为进行纠偏，遏制投机炒作。自律机制成员单位要自觉维护外汇市场基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。 6、国家金融监督管理总局领导班子成员公布。国务院任免国家工作人员：任命李云泽为国家金融监督管理总局局长；任命曹宇、周亮、肖远企、丛林（女）为国家金融监督管理总局副局长。 7、住建部副部长秦海翔表示，当前，我国城镇化发展步入中后期，城市建设由大规模增量建设转为存量提质改造和增量结构调整并重，从有没有转向好不好，进入城市更新的重要时期；未来，持续推进实施城市更新行动，形成一整套与城市更新内涵、提质发展相适应的体制机制和政策体系。 8、美联储主席鲍威尔表示，美联储坚定致力于实现2%的通胀目标，未能实现将会造成更大的伤害。鉴于信贷条件收紧，利率可能不必上调得那么高。 9、美国白宫和共和党代表就债务上限问题的谈判陷入僵局。共和党方面表示，白宫方面在谈判过程中显得有些不理性。白宫官员则表示，仍有可能达成协议，但双方均不会得到想要的一切。 10、美国白宫发表声明称不会债务违约，并计划继续减少联邦政府赤字。 11、美国财政部现金余额截至5月18日进一步降至573亿美元。截至5月17日，美国财政部财政紧急措施余额还剩下920亿美元。 12、在与大型银行业CEO的会议上，美国财长耶伦表示，随着银行业继续度过危机，可能有必要进行更多的银行合并。 【商品期货夜盘行情回顾及商品信息】 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 1、国内商品期货夜盘收盘，LPG涨2.92%，棉花涨2.4%，棉纱、淀粉、玉米、纸浆涨超1%。跌幅方面，玻璃跌4.2%，甲醇跌超3%，焦煤、纯碱跌近3%，焦炭跌2.41%。沪银收涨1.44%报5476元/千克。上期所基本金属涨跌不一，沪镍涨2.55%。 2、农业农村部在四川成都召开生猪生产座谈会强调，要立足保障猪肉稳定安全供给，深入实施生猪产能调控，引导养殖场户顺时顺势出栏肥猪，千方百计稳定能繁母猪基础产能，夯实保供根基，防止生产大起大落。 3、《中国-中亚峰会西安宣言》称，各方愿深挖中国同中亚国家农业合作潜力，促进农畜产品贸易。中方愿增加进口中亚农产品种类。各方支持建立中国-中亚能源发展伙伴关系，扩大能源全产业链合作，进一步拓展石油等传统能源领域合作。 4、上期所宣布，自5月23日交易起，燃料油期货FU2309合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额万分之一。郑商所决定，自5月23日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2309合约日内平今仓交易手续费标准调整为3.5元/手。 5、大商所表示，自5月24日交易时起对生猪期货合约手续费标准进行调整，日内交易手续费标准由万分之4调整为万分之2，非日内交易手续费标准由万分之2调整为万分之1。 6、中电联发布数据显示，本期中国电煤采购价格指数报49.16%，环比上升0.10个百分点，处于50%的荣枯分界线以下，电煤市场整体处于收缩区间。 7、美国至5月19日当周石油钻井总数575口，连续第三周减少，为自2021年9月以来最大周度降幅，前值586口；天然气钻井总数141口，前值141口。 8、上海航运交易所公布数据显示，5月19日，中国出口集装箱指数报946.18点，较上期下跌1%；上海出口集装箱指数报972.45点，下跌1.11%。当日波罗的海干散货指数跌1.28%报1384点，连跌7日，周跌11.17%。 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 5月19日，沪深300股指期货新主力合约IF2306开盘3932.8点，开盘后，先抑后扬，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在3937.8点，下跌0.06%（按照收盘价下跌0.10%），最高反弹至3962.6点，未能突破3964点短线阻力，盘中创下今年1月5日以来新低3915.0点，5月15日创下的近日低点3918.4点支撑失而复得，未能有效突破5日均线阻力，中短线、短线继续下行压力轻度增大。 上证50股指期货新主力合约IH2306开盘2622.0点，开盘后，先抑后扬，反弹遇阻回落，小幅偏弱震荡，收盘在2622.6点，下跌0.35%（按照收盘价下跌0.43%），最高反弹至2642.8点，无力上攻5月18日开