半导体行业：TDDI迎拐点，23H2景气度有望回升

以下是根据提供的文字内容进行的总结归纳：

行业研究概览

• 半导体行业迎来拐点，特别是TDDI（触摸与显示驱动整合）领域，在2023下半年有望恢复景气度。
• 主要面板驱动IC企业如联咏、奇景等在2023年一季度的营收出现下滑，但整体呈现逐月上升趋势。
• TDDI市场开始恢复下单，尤其是智能手机和平板电脑领域，库存去化顺利。预计2023年行业景气度将明显回升。
• 国产封测厂商如晶合集成、汇成股份、颀中科技等展现出成熟的技术和稳定的供应链，为市场提供了有力支持。
• 面板驱动IC市场以中国台湾和韩国厂商为主导，但中国本土厂商的份额持续提升，特别是在大尺寸DDIC和AMOLED DDIC市场。
• TDDI市场受益于高屏占比趋势，中国台湾厂商主导，但国内厂商份额逐步提升，尤其在车载显示领域有较大增长潜力。

关键数据总结

• 联咏：2023年驱动IC业务各月度营收低于去年同期，但逐月上升。
• 奇景光电：2023Q1营收同比下滑38.59%，主要受中小尺寸驱动IC业务影响。
• 敦泰：2023Q1营收同比下降17.15%，预计2023Q2营收环比增长。
• 韦尔股份：显示驱动业务2022年营收下滑25.08%。
• 晶门科技：2022年总营收同比增长13.35%。

市场展望

• 随着面板驱动IC需求的恢复和库存的优化，价格有望逐渐回归正常水平。
• TDDI市场的恢复将推动整体行业景气度的回升，尤其是在车载显示领域。
• 国产封测厂商的技术成熟和供应链稳定性提升，为市场提供了新的增长点。
• 预计2023年DDIC总需求量将微增，其中大尺寸DDIC市场由台湾和韩国厂商主导，中国本土厂商份额持续提升。
• TDDI市场规模预计将进一步扩大，车载TDDI市场潜力巨大。

风险提示

• 下游需求复苏可能低于预期，影响公司业绩。
• 行业库存去化效果可能不及预期，影响业绩表现。
• 全球经济不确定性，如地缘政治冲突、货币政策调整等，可能对国际贸易环境产生不利影响。