2023Q1全球独角兽企业观察2023Q1Global Unicorn Enterprise Observation 01 数据速览和观点 02 新晋独角兽分析03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录 独角兽概念定义及数据说明l独角兽企业：指估值超10亿美元的非公开上市企业。其中，狭义独角兽企业是指成立10年以内、估值超10亿美元的非公开上市企业；广义独角兽企业则包括成立时间超过10年的独角兽企业。在本报告中，以狭义独角兽企业为主要研究对象，除备注外，报告中独角兽均代指狭义独角兽企业。l独角兽轮次：指企业获得融资、估值达到10亿美元的融资轮次，即成为独角兽的融资轮次。l本报告数据来源于创业邦睿兽分析数据平台和公开披露信息。l数据时间范围为2023年1月1日至2023年3月31日（融资披露时间）。l报告中涉及的融资金额单位均以投融资货币为主，其他涉及的货币换以2023年5月4-5日汇率计算。概念定义数据说明123 关键数据速览数据来源：睿兽分析421家+404.59亿美元2023Q1全球新晋独角兽21家，总估值404.59亿美元，平均估值19.27亿美元。6个国家2023Q1新晋独角兽主要分布在6个国家，其中中国新增9家（占比43%），美国新增8家，两国贡献了全球81%的新晋独角兽。11个行业2023Q1全球新晋独角兽分布在11个行业中，集中在能源电力、医疗健康、智能制造等行业。64个+231.66亿美元2023Q1全球独角兽企业完成64个融资事件，已披露融资总额231.66亿美元。其中，新晋独角兽企业完成23个融资事件，披露融资总额71.27亿美元，平均融资额3.1亿美元。GLOBAL全球 关键数据速览数据来源：睿兽分析52023Q1中国新晋独角兽企业 9家广义独角兽企业总量达到 563家2023Q1中国独角兽（包含新晋和存量独角兽）企业融资事件28个，披露融资总额为70.69亿美元。2023Q1中国新晋独角兽集中在智能制造、生物科技等行业，存量独角兽获得最新融资集中在汽车交通、医疗健康等行业。2023Q1有3家中国存量独角兽企业完成上市。CHINA独角兽中国行业融资IPO 12独角兽观察数据来源：睿兽分析6受宏观环境影响，全球创投市场交易趋于冷静且理性，2023Q1全球新晋独角兽数量环比下降34%，同比下降85%，平均估值同比下降3%。2023年全球经济逐步降温并进入“浅衰退”区间，独角兽创投市场融资或将持续低迷。2023年热点赛道出现变化，2023Q1海外新晋独角兽集中在能源电力、医疗健康赛道，中国新晋独角兽则集中在智能制造、生物科技领域。可以预见近期内，能源电力、医疗健康等赛道将持续火热。全球新晋独角兽数量显著下降能源电力、医疗健康等赛道近期持续火热32023Q1存量独角兽上市数量显著下降，受一二级市场不景气的影响，全球投资机构投资增速放缓，存量独角兽面临融资放缓、估值下降的风险，如Vox Media因估值下降退出独角兽榜。存量独角兽持续面临融资放缓、估值下降的风险 701 数据速览和观点 03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录 整体概况：全球新增独角兽21家，中国新增数量最多•2023Q1全球新增21家独角兽企业，数量环比下降34%（2023Q1新晋独角兽32家），同比下降85%（2022Q1新晋独角兽140家）。•新晋独角兽平均估值19.27亿美元，环比增长21%（2023Q1平均估值15.9亿美元），同比下降3%（2022Q1平均估值19.85亿美元）。•2023Q1新晋独角兽主要分布在6个国家，其中中国新增9家（占比43%），美国新增8家，两国贡献了全球81%的新晋独角兽。2022年-2023Q1全球新晋独角兽数量和平均估值2023Q1新晋独角兽的国家分布数据来源：睿兽分析中国、美国新晋独角兽数量最多，持续全球领跑全球新晋独角兽数量、平均估值同比均显著下降814010340322119.8515.6015.7015.9019.270204060801001201401602022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1新晋独角兽数量（家）平均估值（亿美元）线性 (新晋独角兽数量（家）)线性 (平均估值（亿美元）)981111012345678910中国美国印度尼西亚塞舌尔爱尔兰埃及 中国独角兽平均估值呈现上升趋势•与2022Q4比较，中国新晋独角兽数量下降40%，美国新增独角兽数量相对稳定。与2022Q1比较，中美新晋独角兽数量分别下降68%、89%。•中国独角兽平均估值显著升高，两国新晋独角兽平均估值差距逐渐增大（由2022Q1相差5.5%上升到2023Q1的46%）。数据来源：睿兽分析2022年-2023Q1全球新晋独角兽数量国家对比2022年-2023Q1全球新晋独角兽平均估值国家对比9746214782817161593824101040204060801001201401602022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1美国中国其他国家20.5114.7912.8920.861421.7113.9413.6916.3725.9517.1118.8322.8411.8014.750 10 20 30 40 50 60 70 2022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1美国中国其他国家 热点城市：集中在旧金山、纽约，上海披露融资总额最高•2023Q1海外新晋独角兽分布在19个城市或地区，旧金山、纽约均有2家新晋独角兽。新晋独角兽融资事件中，上海因中粮福临门获得210亿人民币融资，披露融资总额居全球城市前列，其次是旧金山（4.75亿美元）、北京（4.5亿美元）。•2023Q1中国新晋独角兽分布在9个城市，均有1家新晋独角兽。上海、北京、香港披露融资总额较高。2023Q1全球新晋独角兽城市分布2023Q1中国新晋独角兽城市分布10未披露备注：硅谷包括圣荷赛、山景城、红木城等狭长地带。数据来源：睿兽分析22111111111111111114.75128.144.543.433.332.82.72.62.382.172.11.751.50.650.5(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30 (30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 旧金山纽约上海北京香港宣城科克达拉斯深圳雅加达开罗密歇根台州嘉兴楚雄硅谷奥斯汀塞舌尔南京独角兽数量（家）融资金额（亿美元）未披露11111111128.144.543.432.82.172.11.75(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30 (30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 上海北京香港宣城深圳台州嘉兴楚雄南京独角兽数量（家）融资金额（亿美元） 行业赛道：集中在能源电力、医疗健康、智能制造，农业领域披露融资总额最高•2023Q1全球新晋独角兽完成23个融资事件，已披露融资总额71.27亿美元，其中Character.ai（生成式AI聊天机器人）、华晟新能源连续2次获得融资。•能源电力、医疗健康、智能制造均新晋3家独角兽。披露融资总额排名前列的行业依次是农业（28.14亿美元）、生物科技（8.5亿美元）、能源电力（7.06亿美元）。农业领域因中粮福临门获得210亿人民币融资，披露融资总额最高。2023Q1全球新晋独角兽融资事件的行业分布•2023Q1中国新晋独角兽完成10个融资事件，已披露融资总额48.89亿美元。•新晋独角兽数量最多的行业依次是智能制造（3家）、生物科技（2家）。•披露融资总额排名前列的行业依次是农业（28.14亿美元）、生物科技（8.5亿美元）、智能制造（4.9亿美元），生物科技领域因蓝晶微生物、EcoCeres怡斯莱均获得4亿美元以上融资，因而披露融资总额较高。2023Q1中国新晋独角兽融资事件的行业分布全球新晋独角兽集中在能源电力、医疗健康、智能制造赛道中国新晋独角兽集中在智能制造、生物科技赛道11数据来源：睿兽分析3211114.98.528.143.431.752.17(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30 (30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 智能制造生物科技农业能源电力材料医疗健康独角兽数量（家）融资金额（亿美元）333222211117.066.174.98.55.350.528.143.31.750.65(6)(2)2 6 10 14 18 22 26 30 (30)(26)(22)(18)(14)(10)(6)(2)2 6 能源电力医疗健康智能制造生物科技金融人工智能区块链农业传统行业材料文化娱乐独角兽数量（家）融资金额（亿美元） 2023Q1全球新晋独角兽捕手榜（按参与投资新晋独角兽数量）•梳理2023Q1新晋独角兽的历史投资方和独角兽轮次投资方，有208家投资机构参与其融资事件。其中204家机构参与投资1家独角兽（占比98%），4家机构参与投资2家独角兽。•Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡、方正和生投资、松禾资本均参与投资2家新晋独角兽。12活跃机构：高盛集团、淡马锡、松禾资本较为活跃数据来源：睿兽分析0123松禾资本方正和生投资Temasek Holdings淡马锡Goldman Sachs高盛集团新晋独角兽捕手榜：高盛集团、淡马锡、方正和生、松禾资本占据前列独角兽轮次投资者：高盛集团、淡马锡较活跃0123Temasek Holdings淡马锡Goldman Sachs高盛集团•梳理2023Q1新晋独角兽的独角兽轮次融资事件，70家机构参与。其中68家机构参与1个独角兽轮次融资事件（占比97%），2家机构（Goldman Sachs高盛集团、Temasek Holdings淡马锡）参与2个独角兽轮次融资事件。2023Q1参与独角兽轮次的活跃投资机构（按独角兽轮次融资事件）独角兽早期发现者：松禾资本较活跃•梳理2023Q1新晋独角兽的早期（A轮及之前）融资事件，108家机构参与。其中107家机构参与1家新晋独角兽早期融资（占比99%），1家机构参与1家新晋独角兽早期融资，即松禾资本参与芯华章、蓝晶微生物的早期融资。 01 数据速览和观点 02 新晋独角兽分析03 存量独角兽融资04 独角兽退出情况目录 融资概况：全球存量独角兽大多处于成长期 2023Q1总体存量独角兽的融资轮次分布全球存量独角兽大多处于成长期•2023Q1中国18家存量独角兽完成18个后续融资事件，已披露融资总额21.8亿美元。•早期（天使轮-A轮）事件2个（占11%），早期事件全发生在中国，已披露融资总额8.21亿美元，即极氪、芯擎科技分别处于A轮、A+轮；成长期（B-C轮）事件12个（占67%）；后期（D-Pre-IPO轮）事件4个（占22%）。小度科技、鲜生活冷链、启源芯动力、蘑菇车联、思朗科技、镁信健康、ROX洛轲智能未披露融资金额。•2023Q1全球38家存量独角兽（成立时间在10年内，在2023年之前已成为的独角兽）完成41个后续融资事件，已披露融资总额160.39亿美元。其中印度的PhonePe（移动支付公司）获得3次融资，美国的Anthropic（人工智能安全研究服务商）获得2次融资。•早期（天使轮-A轮）事件2个（占4.9%）；成长期（B-C轮）事件24个（占58.5%），披露总额125.52亿美元；后期（D-Pre-IPO轮）事件15个（占36.6%）。2023Q1中国存量独角兽的融资轮次分布中国存量独角兽早期融资占比大14数据来源：睿兽分析224158.21125.5226.65020406080100120140早期成长期后期融资事件（个）融资金额（亿美元）21248.219.863.7202468101214早期成长期后期融资事件（个）融资金额（亿美元） 行业赛道：汽车交通、医疗健康行业融资较火热 2023Q1总体存量独角兽融资事件的行业分布 2023Q1中国存量独角兽融资事件的行业分布•2023Q1全球存量独角