2023年中国造纸行业词条报告

作者赵启锐摘要中国造纸行业企业众多行业分散，市场集中度低是纸行业的一大特点，大型造纸企业较少，大部分纸浆造纸企业规模较小，产品同质化问题严重，产能多集中于低端产品，自2015年以来随着中国环保政策的出台，造纸门槛被提高，企业压力增大造纸行业企业数逐年减少；随着中国经济的发展，政策的推行纸业的集中度也慢慢提升，达到了CR4约30%为低集中寡占型； 限电主要针对“两高企业”，造纸业不在核心管控的六大行业内，对造纸业的实际影响有限；造纸业在全社会电力消费占比不高，仅占到1%；能耗双控下，部分省份能耗不降反升，高能耗省份扩大限电范围，对纸企生产造成影响；9月以来核心纸厂主动停机，以响应国家节能减排政策，限电对纸企影响较大，两者的叠加导致供给端加速收缩； 海外进口的固体废物一直为中国带来巨大的环境问题，为对进口固废带来的环境问题进行治理，中国从2014年开始逐步对进口固废进行管制，2021年全面禁止废纸进口；进口废纸的禁止，带来了巨大的废纸原材料缺口，中国提出需加速发展废物内循环，加大固体废物回收使用率，进一步推进中国的废纸回收系统的建设；为应对禁废令，龙头造纸企业已提前海外布局，玖龙、理文、山鹰、太阳、景兴、东莞建晖等中国龙头企业先后在欧美、东南亚等地通过收购和合资的方法，投资了600多万吨废纸项目； “双减”政策的落地，有效地减轻学生的学业负担；书面作业时长的标准化控制和校外培训机构的减少，使学校教材、书面作业和培训资料的印刷需求锐减，大幅降低文化纸的消费量行业头豹分类/制造业/造纸和纸制品业/造纸关键词双减禁废令能耗双控纸浆2023年中国造纸行业词条报告中国造纸行业行业定义1.造纸是指通过机械的、化学的或二者结合的方法，把植物纤维加工成纸浆；然后通过手工或机器抄造的方法，把纸浆及其添加剂混合均匀而制成纸产品的过程。从事纸产品生产的行业称为"制浆造纸工业"，简称"造纸工业"，造纸工业是指造纸涂料、制浆、造纸和回收的工艺助剂和功能助剂(添加剂、涂料润滑剂、消泡剂、分散剂、毡护理剂、清洁剂、湿强树脂和脱墨化学品)生产工业。中国造纸行业行业分类2.按造纸种类分类：中国造纸行业行业特征3.中国造纸行业呈现行业集中度低、回收利用率低、行业集中度提升与龙头企业布局海外几个特征中国造纸行业发展历程4.中国造纸业历史悠久，最早可以追溯到宋代的造纸术，但中国近现代的造纸工业发展较西方国家起步较晚且过程较为曲折，一共分为四个阶段，分别是奠定基础的萌芽期、曲折发展的启动期、挫折徘徊的的震荡期和高速发展的爆发期。开始时间：1949结束时间：1957阶段：萌芽期行业动态：1949-1951年三年期间，国家没收了帝国主义和官僚资本所有的48 个造纸企业。这些企业经过民主改造，生产逐步恢复，产值占全行业产值56.1%，公私合营企业产值占 1.5%，民族资本企业产值占42.4%。当时国家投资的国营企业进行改建和扩建，三年增加纸和纸板生产能力8.9万吨。1952年产量达到 37.1万吨，比解放前 1943 年中国的最高年产量 16.5万屯增长1.25 倍。1953 年～1957 年的第一个五年计划期间，国家把造纸工业作为轻工业建设的蛋点之一投资建成 14 个项目，新增纸和纸板生产能力24.9万吨，建成一批生产新闻纸和工业技术用纸的骨千企业。1957 年纸和纸板产量达到 91.3万吨，比1952年增长 1.45 倍。产品自给率由1952年的72.6%提高到 1957年的 95.3%。行业影响/阶段特征：生产得到迅速发展、生产技术管理水平有较大提高。中国造纸工业得到健康发展。开始时间：1958结束时间：1965阶段：启动期行业动态：1958年～1960年三年“大跃进”期间，受高指标、瞎指挥、浮夸风左倾错误的影响，中国造纸工业采取所谓“两条腿走路”的方针，急于求增产,缺乏尊重科学态度的作风，掀起了大办小纸厂即所谓大搞“小、土、群”之风，建起了 1850多个小纸厂。1961 年开始国民经济进行调整，造纸工业执行缩短基本建设战线政策，几个主要工程建设项目纷纷缓建、停建下马。经过三年调整，中国造纸业又打开新局面。行业影响/阶段特征：生产管理粗放，许多重要技术规程受到破坏,生产追求高指标，推广不科学的工艺技术,造成事故频繁,浪费严重，产品质量严重下降。开始时间：1966结束时间：1978阶段：震荡期行业动态：1966 年～1978 年的文化大革命十年动乱期间,受到左倾错误的严重于扰,中国造纸工业生产建设的发展又遭受到严重挫折。专业管理工作被削弱，企业管理制度混乱,生产时起时落。1976年 10 月粉碎四人帮后，十年动乱结束,中国造纸工业生产逐步恢复与发展,1978年纸和纸板产量达到438.7万吨。1978年中国共产党十一届三中全会以后，全国的工作重点转移到经济建设上。行业影响/阶段特征：动荡深刻影响中国造纸行业，经济恢复让中国造纸工业走了一个新的发展历程。开始时间：1979结束时间：2022阶段：高速发展期行业动态：中国共产党十一届三中全会以后，自 1979年以来,中国造纸工业认真贯彻“调整、改革,整顿、提高”的方针和改革开放一系列政策，恢复了专业管理机构，重新加强了行业归口管理工作。行业影响/阶段特征：中国造纸工业又迅速发展,特别是在国家计划经济体制转为市场经济体制以后的改華开放三十年，中国造纸工业取得的成绩更是品赫辉煌。中国造纸行业产业链分析5.中国森林面积小，森林覆盖率低，导致木材长期处于紧缺的状态，高度依赖海外进口；其中木浆类的针叶浆基本完全依赖海外进口。造纸行业中游主要分为废纸系和木浆系，其中以箱板纸、瓦楞纸、白板纸和非涂布印刷纸产能占比最大；中国纸产量2018年因禁废令的推行出现下滑后，开始逐渐增长。文化纸板块产量逐年下滑，2021年受“双减”政策影响，需求端出现疲弱；另一大板块，生活用纸方面，中国进入高增长期，进口量持续降低。根据不同纸种应用场景的不同，可将造纸纸业下游分为两大部分；一为废纸浆制成的瓦楞纸和纸板，服务于2B端；第二类为用木浆制成的用于文字印刷及日常生活的文化纸和生活用纸，主要服务于2C端。中国造纸行业行业规模6.中国造纸协会给出的2020年造纸年报显示，2020年中国纸及纸板产量是11,260万吨，同比增长4.6%，消费量为11,827万吨，较上年增长10.5%；2016-2020年纸消费量，年复合增长率2.6%。未来疫情对于纸消费量的影响会逐渐淡化，纸消费量将实现逐年正增长；近几年政策的持续推行，造纸行业已逐步往规范化和环保方向发展，政策影响逐渐减弱；预计新媒体将对传统媒体形式进行取替，新闻纸的需求将逐年下滑，且幅度加大。中国文化纸2016-2020年复合增长率0.48%；随着中国无纸化以及电子化的推进发展，加上双减政策的影响，中国对于文化纸的需求和消费量增速将会趋于平缓且逐年小幅下降，包装纸随着中国物流的发展及消费者对网购接受程度提高会略有上升原，生活用纸消费量逐步提高；据头豹研究院预测，2025年，中国纸消费量将达14,774.9万吨，年复合增长率将达3.8%，市场规模达7,212.6亿元。中国2016-2025年造纸行业市场规模测算造纸行业市场规模=新闻纸消费量*价格+文化纸消费量*价格+包装纸消费量*价格+其他纸消费量*价格+特种纸消费量*价格中国造纸协会，头豹研究院中国造纸行业政策梳理7.政策名称：关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》颁布主体：生态环境部、商务部、国家发展和改革委员会、海关总署生效日期：2020-11影响：7政策性质：规范类政策政策内容：禁止以任何方式进口固体废物，公告自2021年1月1日起施行。政策解读：作为国内造纸行业重要生产原料，废纸的彻底禁止进口对国内造纸原料结构的优化升级起到巨大推动作用。政策名称：《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》颁布主体：国家发改委生效日期：2021-08影响：7政策性质：规范类政策政策内容：能耗不降反升的青海、宁夏、广西、广东等9省（区）暂停国家规划布局的重大项目以外的“两高”项目节能审查，扩大限电范围并督促采取有力措施，以确保顺利完成全年能耗双控目标任务。政策解读：此举将对原本不在“双控”范畴内的造纸行业产生影响。造纸头部企业已宣布停机，加之部分地区已开始限电限产，对纸企影响较大，两者的叠加导致供给端加速收缩。政策名称：《江苏省“十四五”工业绿色发展规划》颁布主体：江苏省生效日期：2021-08影响：4政策性质：指导性政策政策内容：制定“十四五”节能降耗和能源资源优化配置的目标和方案，全面推进传统行业节能技术改造，在钢铁、石化、化工、建材、纺织、造纸等领域实施一批重点工程。政策解读：江苏省作为中国第三大造纸省份，产能以瓦楞纸和白卡纸为主，拥有1,534万吨/年产能，全国产能占比达13.7%；在江苏省8-9月发布的能耗双控政策中，明确表明此次能耗控制包含造纸行业。在严格的能耗双控指标下，造纸厂停机情形或加剧。政策名称：《关于进一步减轻义务教育阶段学生作业负担和校外培训负担的意见》颁布主体：中共中央办公厅、国务院生效日期：2022-05影响：6政策性质：规范类政策政策内容：减轻学生过重作业负担，严格压减中小学生过重的作业负担，通过对书面作业时长的管控，来达到作业减负的目的政策解读：“双减”政策的落地，有效地减轻学生的学业负担；书面作业时长的标准化控制和校外培训机构的减少，使学校教材、书面作业和培训资料的印刷需求锐减，大幅降低文化纸的消费量。中国造纸行业竞争格局8.中国造纸行业企业众多行业分散，市场集中度低是纸行业的一大特点，大型造纸企业较少，大部分纸浆造纸企业规模较小，产品同质化问题严重，产能多集中于低端产品。自2015年以来随着中国环保政策的出台，造纸门槛被提高，企业压力增大，造纸行业企业数逐年减少。2020年规模以上的造纸企业实现总利润458亿元，合计规模以上造纸企业2,409家，其中亏损企业有527家，占21.9%。造纸行业根据产能划分能分为产能大于500万吨/年，100-500万吨/年和小于100万吨/年三大梯队；截止至2020年，中国造纸行业处于第一梯队年产能大于500万吨的有玖龙纸业、理文造纸、晨鸣纸业和太阳控股四家企业；玖龙纸业造纸业务占比为100%，通过全球范围布局，积极扩大造纸产能在各地建有造纸基地，现玖龙纸业产能已能达1,615万吨/年，产能位居中国第一位；造纸行业企业集中度低，拥有高产能的大型造纸较少。随着中国经济的发展，政策的推行，纸业的集中度也慢慢提升，CR4约30%为低集中寡占型行业；纸行业一直以来是集中度相对较低的行业，行业较为分散；行业门槛较低技术及资金水平要求低，有区域性的特点，地方小企业凭借低廉的价格和较强的本地订单盈利。过去，造纸行业无严格环保管控，行业更为分散，2010年环保政策去产能后集中度稍有提升。近几年来因行业政策的变化，如禁废令、排放废水污染等，加以世界卫生问题因素的影响，行业经营面临史无前例的考验，导致造纸行业中许多小型企业难以生存，面临淘汰，加速提高行业集中度。截止2020年，以年产能计算，玖龙纸业以年产能1,615万吨纸及纸板暂列中国造纸企业第一，占总量14.3%，第二为理文造纸，年产量630.2万吨，其次是晨鸣纸业，577万吨/年。X轴名称：产量单位：万吨Y轴名称：净利润单位：%α轴名称：营收单位：亿元产量：体现企业的盈利能力净利润率：体现企业经营效率体现企业规模：体现企业规模上市公司速览造纸代表企业分析9.山东太阳纸业股份有限公司【002078】企业状态:开业企业总部:济宁市行业:造纸和纸制品业成立时间:2000-04-26经营范围:机制纸、纸板制造；纸制品制造、加工；造纸用农产品的收购；建筑材料、五金交电、化工产品（不含化学危险品）销售；货物进出口；9.8万t/a杨木化学机械浆生产销售；热电的生产（不含电力供应，国家法律法规禁止的项目除外）;食品添加剂木糖醇、木糖及相关产品的研发、生产销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）:山东太阳纸业股份有限公司财务数据分析山东太阳纸业