创维数字作为智能终端龙头,受益于高清化和智能化加速机顶盒迭代,以及AI赋能机顶盒业务,有望成为智能家居终端载体。同时,公司Pancake XR产品在光学方案、轻薄化方面具有明显优势,车载显示市场需求快速增加,有望成为公司新的增长点。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为823、959、1224百万元,对应EPS分别为0.72、0.83、1.06元/股,当前股价对应PE分别为22.3、19.15、15.00倍。我们给予公司“买入”评级。
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