AI行业动态点评：中央会议重点提及，人工智能受到高度关注

-AI行业动态点评 事件：近日，中央连续召开重要会议，研究经济社会发展的重大问题。4月28日，中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作；5月5日，二十届中央财经委员会第一次会议召开，研究加快建设现代化产业体系等问题。会议重点提及科技自立、新能源汽车以及人工智能。 加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，把握AI等新科技浪潮推动产业转型升级。会议提出要着重发展实体经济，并把握人工智能等新科技革命浪潮，保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势，高效积聚全球创新要素，推进产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。我们认为，该指引对于有条件引进新技术以实现产业升级的传统企业而言是利好，看好产业智能化升级及数字经济全产业链投资机会，包括1）基础设施方面，通信硬件设施最先受益，包括运营商为主的基础设施底座、承载算力的IDC、服务器、“东数西算”带来的骨干网建设需求等各环节；2）技术演进方面，基础设施的适度超前布局将进一步驱动对云计算、大数据、人工智能、边缘计算等新兴技术及算法的需求；3）下游应用方面，人工智能、工业互联网、车/物联网及AR/VR等应用场景的丰富和逐渐成熟落地，将进一步拉动数字基础设施需求的提升，并加快相关布局和建设。 高层重视AGI发展，看好计算机行业三大类公司。会议提出重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。我们建议后续重点关注计算机板块中三类AI相关公司。1.具备AI大模型研发实力的顶尖AI公司；2.算力相关公司；3.细分行业巨头。其中，细分行业巨头公司的规模化专业数据库具备高壁垒、高门槛，未来有望结合AI、大数据等方向探索更多的商业化方式。 其中，具备深厚算力、算法积累的优秀厂商有望脱颖而出。 AI再获政策加码，看好传媒行业价值空间。会议指出，要把握人工智能等新科技革命浪潮，适应人与自然和谐共生的要求，保持并增强产业体系完备和配套能力强的优势，高效集聚全球创新要素，推进产业智能化、绿色化、融合化，建设具有完整性、先进性、安全性的现代化产业体系。其中人工智能的发展从学习阶段而言依赖于高质量的数据要素，从实践应用而言，跨模态生成成为趋势，未来人工智能将在传媒多个领域展现出较高价值。出版行业坐拥大量高质量文字素材，在未来人工智能的竞赛中具备“精准、凝练、富有创造力”特征的文字价值将重新定义，在未来跨模态生成的浪潮中相关企业有望受益。同时游戏行业亦有望在人工智能的赋能下做到降本、增效、提质，切实的做到AI赋能游戏，具备充沛发展潜力。本次会议国家将人工智能的发展放到了大国战略的角度重新定位，相信未来更多的资源有望向相关产业倾斜，传媒相关企业有望受益其中。 相关标的： 通信：运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A；主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛；IDC：英维克、佳力图、申菱环境、润建股份；云计算&大数据：优刻得等；工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件；卫星互联网：万通发展、海格通信、航天宏图、中科星图；物/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通；PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术。 计算机：1.大模型：科大讯飞、海康威视、三六零、商汤-W；2.算法算力：浪潮信息、中科曙光、紫光股份等；3.行业龙头：大华股份、同花顺、石基信息、上海钢联、常山北明、金山办公、广联达、拓维信息、久远银海；4.数据安全：北信源、启明星辰、奇安信等；5.国资云及数据要素：深桑达A、易华录等；6底座硬件：拓维信息、四川长虹、神州数码、常山北明；7.隐私计算：绿盟科技、星环科技。 传媒：三七互娱、完美世界、吉比特、恺英网络、姚记科技、中手游、视觉中国、彩讯股份、中国科传、皖新传媒、中国出版、中文传媒、中文在线。 风险提示：科技转化不及预期，政策落地不及预期，政企数字化升级不及预期，市场竞争加剧。