电子行业周观点：国产碳化硅材料商进入英飞凌供应链，韩厂积极扩产OLED

总结：

在4月24日至5月7日的7个交易日期间，申万电子行业下跌8.12%，跑输沪深300指数7.73个百分点，在31个申万一级行业中排名倒数第一。尽管如此，电子行业的整体趋势仍然看好，特别是半导体、汽车电子和消费电子领域。

1. 半导体：

   • 推荐关注半导体设备、材料和Chiplet赛道。
   • 国产碳化硅材料商天科合达进入英飞凌供应链，这标志着中国碳化硅材料行业的进步和国际化进程。中国碳化硅技术虽然起步较晚，但已有多家企业达到国际先进水平，尤其是天科合达在导电衬底材料领域占据较大市场份额，产品良率领先。

2. 汽车电子：

   • 推荐关注车用MCU、碳化硅功率半导体、激光雷达和车载面板等赛道。
   • 韩国面板厂商积极扩产OLED，以满足市场需求，尤其是在苹果iPad和MacBook等高端产品上的需求。OLED相比LCD具有更高的对比度、更低的功耗和更轻薄的特性，未来市场前景乐观。

3. 消费电子：

   • 折叠屏手机和VR头显终端是值得关注的细分领域。

4. 行业动态：

   • 英飞凌与天科合达签订长期供货协议，旨在完善其供应链建设，同时表明中国碳化硅材料企业有潜力在全球市场中占据一席之地。
   • 韩国面板厂商积极扩张OLED产能，以应对市场对高画质、轻薄屏幕的需求，特别是针对高端电子产品。

5. 估值和市场表现：

   • SW电子板块当前PE(TTM)为47.95倍，略高于2018年以来的平均水平44.85倍，显示出板块估值略高于历史中枢水平。
   • 电子行业周成交额有所下降，反映出市场活跃度的减弱。

6. 风险提示：

   • 包括中美科技摩擦加剧、经济复苏不及预期、技术研发未达预期、国产化进程滞后、创新产品发布时间延迟等风险。

总结了电子行业的近期动态、主要投资机会、行业发展趋势和风险因素，提供了对投资者的参考建议。