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根据所提供的研报内容，可以总结出以下关键信息：
公司概况：
- 公司名称：长江电力（股票代码：600900）
- 行业分类：公用事业
- 市值：约5,353.65亿元人民币
- 总股本：244.68亿股
- 总市值：5,353.65亿元人民币
- 目标价格：26.88元人民币
业绩概览：
- 2022年业绩：全年实现营收521亿元，同比减少6.4%；归母净利润213亿元，同比减少18.9%。
- 季度业绩：第四季度营收108亿元，同比下降29.0%，环比下降32.1%；净利润23.7亿元，同比下降64.7%，环比下降69.1%。
业务亮点：
- 装机容量：通过收购乌东德、白鹤滩水电站，总装机容量增加至7,179.5万千瓦，其中乌/白电站发电量占总发电量的34.7%。
- 多能互补：推动水风光储一体化布局，建设金沙江下游“水风光储”一体化可再生能源基地，以及首座140万千瓦的张掖抽蓄电站。
- 智慧综合能源业务：建成分布式光伏项目和电化学储能项目，并成功生产高纯度氢气。
盈利预测与投资建议：
- 盈利预测：预计2023-2025年EPS分别为1.28元、1.40元、1.49元，归母净利润复合年增长率约为7.6%。
- 估值与评级：给予公司2023年21倍PE，目标价26.88元，维持“买入”评级。
- 风险提示：包括来水不及预期、极端天气、电价波动等风险。
关键数据：
- 2022年业绩关键数据：营收521亿元，净利润213亿元。
- 2023年盈利预测：营收74096亿元，净利润31440亿元，每股收益1.28元。
- 估值比较：可比公司平均估值为16.44倍PE，给予长江电力21倍PE的目标价为26.88元。
- 财务预测：包含收入、净利润、营业成本、折旧与摊销等详细预测数据。
机构销售团队：
- 提供了上海、北京、深圳、重庆等地的西南证券机构销售团队联系信息，包括姓名、职务、座机和手机联系方式及邮箱。
综上所述，长江电力在面临来水偏枯的挑战下，通过乌白电站的注入和多能互补项目的布局，实现了装机容量的跨越式发展，提升了调度能力和发电效率。未来，公司计划继续深化水风光储一体化发展，拓展智慧综合能源业务，以应对行业挑战，实现可持续增长。
