移为通信（股票代码：300590）的2023年第一季度报告显示，公司业绩在经历了2022年的稳步增长后，2023年第一季度出现了一定程度的下滑，主要受到疫情后的供应链冲击和全球加息背景下两轮车智能终端业务的压力。尽管如此，公司通过优化成本结构和提升自研模块的利用率，实现了综合毛利率的显著提升，达到40.39%，较去年同期增加了近10个百分点。
公司的传统车载智能终端业务继续稳定增长，冷链新品和资产管理信息智能终端的表现也令人瞩目。特别是冷链运输产品的快速增长，2022年贡献了超过1亿元的营收，同比增长约192%，2023年第一季度的收入相比同期增长49%，显示出新兴市场需求的快速释放。此外，公司新业务拓展，如工业无线路由器的布局，有望成为未来的业绩增长点。
公司通过国产替代策略降低成本，提升市场竞争力和盈利能力。在手订单充足，截至2023年第一季度末，公司订单总额约为3.2亿元，显示下游客户需求稳定增长。公司全年业绩预计将有所改善，这主要得益于采购成本的缓和、盈利能力的增强以及新业务的积极进展。
展望未来，公司有望继续保持在车辆保险、车辆及物品防盗、资产管理、动物溯源等领域的良好表现，并通过开拓工业无线路由器等新兴应用领域，进一步推动业绩增长。结合公司的财务预测，分析师预计公司2023-2025年的归母净利润分别为2.21亿元、2.82亿元和3.62亿元，对应的每股收益分别为0.48元、0.62元和0.79元，PE分别为24.13倍、18.91倍和14.73倍，维持“推荐”评级。
然而，公司面临着全球疫情、政策不确定性、汇率波动、原材料价格波动、客户需求变化以及市场竞争加剧的风险。尤其是在新产品市场推广方面，可能存在预期未能实现的风险。
