诺亚控股2022年度报告

Noah Holdings Private Wealth and Asset Management Limited 諾亞控股私人財富資產管理有限公司Annual Report 年度報告2022Noah Holdings諾亞控股私人財富資產管理有限公司Noah Holdings Private Wealth and Asset Management Limited(於開曼群島以諾亞控股有限公司名義以有限責任註冊成立，並以諾亞控股私人財富資產管理有限公司於香港經營業務)股份代號: 66862022年度報告 1目錄2公司資料4五年財務概要6主要摘要9業務回顧及展望12管理層討論與分析20董事會報告38董事及高級管理層46企業管治61其他資料75獨立審計師報告79合併資產負債表81合併經營報表83合併綜合（損失）收益表84合併權益變動表87合併現金流量表90合併財務報表附註185釋義及縮寫詞目錄 2諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報公司資料董事董事汪靜波女士（董事會主席兼行政總裁）殷哲先生章嘉玉女士非執行董事沈南鵬先生何伯權先生獨立董事陳志武博士吳亦泓女士姚勁波先生楊子江先生審核委員會楊子江先生（主席）陳志武博士吳亦泓女士薪酬委員會吳亦泓女士（主席）楊子江先生何伯權先生企業管治及提名委員會汪靜波女士（主席）（於2023年3月28日獲委任）*陳志武博士（於2023年3月28日前擔任主席）*姚勁波先生（於2023年3月28日辭任）*吳亦泓女士* 因工作安排調整，自2023年3月28日起：(a)姚勁波先生不再擔任企業管治及提名委員會成員；(b)陳志武博士不再擔任企業管治及提名委員會主席，但仍為企業管治及提名委員會成員；及(c)汪靜波女士獲委任為企業管治及提名委員會主席。聯席公司秘書潘青先生吳詠珊女士（FCG, HKFCG）授權代表汪靜波女士吳詠珊女士中國主營業務總行政辦事處中國上海長陽路1687號長陽創谷2號樓香港主要營業地點香港銅鑼灣勿地臣街1號時代廣場2座34樓註冊辦事處PO Box 309, Ugland HouseGrand Cayman, KY1-1104Cayman Islands香港法律顧問凱易律師事務所香港皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈26樓審計師德勤 • 關黃陳方會計師行執業會計師註冊公益實體審計師香港金鐘道88號太古廣場一座35樓 3諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報公司資料合規顧問新百利融資有限公司香港皇后大道中29號華人行20樓香港股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716室開曼群島主要股份過戶登記處Maples Fund Services (Cayman) LimitedPO Box 1093, Boundary HallCricket SquareGrand Cayman, KY1-1102Cayman Islands港交所股份代號6686紐交所股份代號NOAH公司網站ir.noahgroup.com 4諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報五年財務概要本集團過往五個財政年度的業績及資產與負債的概要如下：截至12月31日止年度2018年2019年2020年2021年2022年（人民幣千元）收入： 其他收入： 募集費收入733,009690,860679,0141,130,894617,636 管理費593,856524,692700,157913,700768,980 業績報酬收入43,10123,437180,529391,903184,048 其他服務費361,886522,958196,151161,982223,441 來自其他總收入1,731,8521,761,9471,755,8512,598,4791,794,105 來自歌斐所管理基金的收入： 募集費收入294,984240,808129,823140,52263,809 管理費1,182,6931,320,7731,230,0421,195,3091,145,435 業績報酬收入100,53389,648208,996392,290125,528 來自歌斐所管理基金的總收入1,578,2101,651,2291,568,8611,728,1211,334,772總收入3,310,0623,413,1763,324,7124,326,6003,128,877減：增值稅相關附加費(20,454)(21,364)(18,886)(33,506)(28,505) 淨收入3,289,6083,391,8123,305,8264,293,0943,100,372 經營成本及開支： 薪酬及福利(1,564,192)(1,610,770)(1,504,012)(2,168,880)(1,441,882) 銷售開支(412,720)(331,346)(271,692)(437,131)(349,014) 一般及行政開支(280,075)(296,492)(277,879)(383,321)(235,319) 信用損失撥回（撥備）688(130,723)(8,083)(112,959)424 其他經營開支淨額(169,368)(196,793)(99,040)(107,844)(115,653) 政府補貼62,58389,278113,356115,939129,521 經營成本及開支總額(2,363,084)(2,476,846)(2,047,350)(3,094,196)(2,011,923) 經營所得收益926,524914,9661,258,4761,198,8981,088,449 5諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報五年財務概要截至12月31日止年度2018年2019年2020年2021年2022年（人民幣千元）其他收益（開支）： 利息收入69,84189,09967,31771,86661,416 利息開支(10,028)(430)––– 投資收益（損失）48,616(28,620)(86,369)65,42685,554 和解開支––(1,828,907)(19,908)– 或有訴訟開支––––(99,000) 其他（開支）收益(23,356)(7,040)4,164(18,240)13,130 其他收益（開支）總額85,07353,009(1,843,795)99,14461,100 扣除所得稅及於聯屬公司投資收益前的收益（損失）1,011,597967,975(585,319)1,298,0421,149,549 所得稅開支(222,320)(220,025)(258,460)(293,940)(267,108) 於聯屬公司的投資收益14,469115,809100,257301,97989,148 淨收益（損失）803,746863,759(743,522)1,306,081971,589減：非控股權益應佔淨（損失）收益(7,551)34,6081,703(8,050)(4,982) 股東應佔淨收益（損失）811,297829,151(745,225)1,314,131976,571於12月31日2018年2019年2020年2021年2022年（人民幣千元）資產流動資產總值5,104,0816,731,2246,703,1625,516,8106,317,146資產總值8,014,2649,802,6049,399,58610,889,78911,798,135負債及權益流動負債總額1,591,0731,505,0531,881,0952,283,0381,904,961負債總額1,838,8871,927,6442,122,2152,748,1482,297,660諾亞控股私人財富資產管理有限公司 股東權益總額5,837,7007,013,4677,185,5118,040,7759,405,696非控股權益337,677861,49391,860100,86694,779股東權益總額6,175,377 7,874,9607,277,3718,141,6419,500,475負債及權益總額8,014,2649,802,6049,399,58610,889,78911,798,135 6諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報主要摘要業務摘要於報告期內，儘管全球呈下行趨勢，我們的核心客戶數目顯著增長。於2022年，黑卡客戶1及鑽石卡客戶2數目達9,689名，較2021年的8,197名增加18.2%。於報告期內，我們在提高客戶體驗方面取得重大進展。我們已改進我們的客戶界面及品牌，改善我們的客戶回報系統，並引入星級評級系統，以提升客戶資產配置的完整性。同時，我們亦成功恢復逾1,000個丟失或不活躍賬戶，進一步提升優質客戶的整體滿意度。於2022年，我們實施優化的客戶分部策略並提供個性化資產配置建議，使我們在整個年度識別出逾3,000名潛在鑽黑卡客戶。此外，由於我們滿意客戶的轉介，我們亦迎來了逾1,000名金卡3級別或以上新客戶。在諾亞，我們相信，我們的成功來源於我們堅定不移地致力於透過卓越關懷及專業性贏得及維持客戶的信任。於2022年初，我們已發佈首席投資官（「首席投資官」）辦公室報告，報告概述我們對未來一年宏觀經濟及資本市場環境的評估。根據此評估，我們建議客戶採取「先保護，再增長」的資產配置策略。該策略旨在利用多種財富管理工具保護及分散其投資組合，以防範即將到來的不確定因素。此外，為減少資產波動並抓住跨週期的增長機會，我們建議客戶增加對絕對收益型多策略基金及私募股權基金的配置，其有效幫助客戶在動蕩的資本市場環境中保護其財富。於2022年，我們踏上改進諾亞的全球能力的旅程，建立基於海外市場的國際財富管理團隊，並擴大我們的海外產品供應。這一戰略轉移旨在於我們過去建立的現有能力及系統的基礎上，提升服務海外中國客戶的資產配置需求的能力。通過這些努力，我們的海外業務產生淨收入人民幣828.4百萬元，佔2022年本集團總收入的26.7%，而2021年佔23.5%。截至2022年12月31日，我們的海外資產管理規模達到人民幣325億元，較2021年增長14.7%，這主要得益於歌斐資產管理積極管理的海外另類投資產品的成功募資活動，以及我們推出的海外現金管理和固定收益產品。1. 黑卡客戶指資產配置存續規模超過人民幣50百萬元的客戶。2. 鑽石卡客戶指資產配置存續規模超過人民幣10百萬元但少於人民幣50百萬元的客戶。3. 金卡客戶指資產配置存續規模超過人民幣1百萬元但少於人民幣3百萬元的客戶。 7諾亞控股私人財富資產管理有限公司 2022年年報主要摘要財務摘要於報告期內，我們積極調整經營策略，實現了穩健的財務表現。2022年達成淨收入人民幣31.004億元及股東應佔非公認會計準則淨收益人民幣10.0億元，完成全年非公認會計準則淨收益指引。此外，經營利潤率從27.9%提升至35.1%，乃由於更有效的成本管理及因COVID-19封鎖措施減少了差旅活動所致。公募基金產品募集量由2021年的人民幣372億元提升16.0%至2022年的人民幣431億元。這一顯著增長乃微笑司庫平台成功的有力證明，該平台是我們藉力現有公募基金平台和資產配置能力針對企業及機構客戶，自主研發定制的司庫管理平台。非公認會計準則的財務衡量標準截至12月31日止年度2021年2022年變動（人民幣千元，百分比除外）(%)總收入4,326,6003,128,877(27.7%)淨收入4,293,0943,100,372(27.8%)經營收益1,198,8981,088,449(9.2%)扣除所得稅及於聯屬公司的 投資收益前的收益1,298,0421,149,549(11.4%)淨收益1,306,081971,589(25.6%)本公司股東應佔淨收益1,314,131976,571(25.7%) 非公認會計準則的財務衡量標準本公司股東應佔淨收益1,314,13197