计算机行业周报：一季报陆续披露，调整之下优选强逻辑与业绩反转

根据所提供的研报内容，可以总结如下：

行业概览

• 一季度业绩：截至4月21日，334家计算机上市公司中，43家公布了第一季度报告。整体来看，收入、归母净利润、扣非归母净利润的中位数分别为8%、14%、17%，相较于2022年Q1全行业10%、-13%、-10%的增速，显示出行业成长性有所改善。

• 亮点公司：

  • 中科江南：收入同比增长43%，净利润扭亏为盈，增幅1159%，受益于医保数据要素。
  • 万兴科技：收入同比增长35%，净利润扭亏，增长686%，AIGC产品的应用前景看好。
  • 中科星图：收入同比增长85%，净利润扭亏，增长629%，全年预期保持高速增长，其geovis online服务对标谷歌地球。

AI板块动态

• 政策与市场动态：上海市经济信息化委提出到2023年底智能算力目标，到2025年完善算力交易机制，推动算力供需均衡。华为预计到2030年AI计算能力增长500倍。

• 产业链建议：

  • AI芯片：推荐海光信息、寒武纪、景嘉微等标的。
  • 服务器与存储：建议关注浪潮信息、中科曙光、紫光股份、工业富联、联想集团等。
  • 散热技术：英维克、依米康、佳力图、网宿科技等公司提供相关解决方案。
  • 应用端：万兴科技、金证股份、同花顺、凌志软件、金山办公等公司已初步展现AI应用潜力。

风险提示

• 疫情反复：可能影响企业信息化支出。
• 政策与货币政策：低于预期可能影响行业发展。
• 供应链波动：加大影响科技产业的风险。

结论

当前计算机行业在一季度展现出较为积极的业绩趋势，尤其是AI板块受到政策和市场双重利好驱动。建议关注AI芯片、服务器与存储设备、散热技术以及AI应用领域的公司，同时注意宏观经济环境和供应链稳定性带来的潜在风险。