计算机行业双周报2023年第8期总第48期：数据安全再引关注 AIGC监管+商密条例将落地

请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1/102023年04月19日证券研究报告计算机行业双周报2023年第8期总第48期数据安全再引关注AIGC监管+商密条例将落地行情回顾：本报告期计算机行业略微领先大盘。计算机行业上涨1.08%，沪深300指数上涨1.01%，计算机行业指数跑赢0.07pct，位于申万一级31个行业中的第14位。2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨38.26%，沪深300指数累计上涨5.69%，计算机行业累计跑赢32.57pct。从申万二级细分行业来看，计算机设备、软件开发、IT服务行业2023年累计变化幅度分别为40.42%、38.06%、37.04%，计算机行业整体表现优异。重点资讯：◆国家网信办就《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》公开征求意见◆国务院常务会议审议通过《商用密码管理条例（修订草案）》◆“阿里版ChatGPT”全家桶来了◆工信部：将研究制定系统深入推进智能制造的行动计划◆五部门联合印发《2023年数字乡村发展工作要点》◆IDC首发中国客户数据平台CDP市场规模及厂商份额报告◆IDC：2026年中国大数据市场总规模预计将达365亿美元◆IDC：库存过剩、需求不佳，2023年第一季全球PC出货量衰退29%◆IDC：中国无线音箱市场智能化比例接近六成，预计2023年传统音箱销量2千万台本周观点：《商用密码管理条例（修订草案）》正式过会。2019年10月26日颁布行业周报行业评级：报告期：2023.04.03-2023.04.16投资评级看好评级变动维持评级行业走势：分析师：分析师XXX分析师：分析师马晨machen@gwgsc.com执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118公司地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明的《中华人民共和国密码法》对我国商用密码管理制度进行了结构性重塑，现行的《商用密码管理条例》已无法适应《密码法》的要求，因此《商用密码管理条例（修订草案）》应运而生。商密条例的正式过会将进一步规范商用密码应用和管理，督促平台企业依法履行用户密码保护责任，确保个人隐私、商业秘密和政府敏感数据的安全。政策拉动下，商密市场发展将提速。AIGC狂潮下，监管随行而至。为促进生成式人工智能技术健康发展和规范应用，国家互联网信息办公室近日起草了《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》，对生成式人工智能产业给出较为详尽的规定，其中包括定义、准入资格、责任义务和处罚措施等。未来监管政策有望进一步细化，网络安全、数据安全将作为AIGC产业的伴生迎来高景气度增长。我们认为在“数字中国”大背景下，数据要素、人工智能概念持续火热，对网络安全、数据安全的要求也将水涨船高。建议关注已有完备商密产品布局及AI安全技术储备的厂商，相关受益标的有奇安信、360、启明星辰、深信服、安恒信息、美亚柏科、吉大正元、格尔软件、三未信安等。风险提示：市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明正文目录一、市场回顾....................................................................................................................11行情回顾......................................................................................................................................12行业动态......................................................................................................................................2二、行业资讯....................................................................................................................3三、本周观点....................................................................................................................6图目录图1：本报告期内申万一级行业表现.........................................................................................................................1图2：计算机行业历史PE水平走势..........................................................................................................................2图3：计算机行业历史PB水平走势..........................................................................................................................2表目录表1：本报告期内主要指数表现.................................................................................................................................1表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况........................................................................2表3：报告期内重要股东二级市场交易情况...........................................................................................................2表4：报告期内2022年年报净利润增速≥30%的公司.........................................................................................3 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1/7一、市场回顾1行情回顾本报告期计算机行业略微领先大盘。计算机行业上涨1.08%，沪深300指数上涨1.01%，计算机行业指数跑赢0.07pct，位于申万一级31个行业中的第14位。2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨38.26%，沪深300指数累计上涨5.69%，计算机行业累计跑赢32.57pct。从申万二级细分行业来看，计算机设备、软件开发、IT服务行业2023年累计变化幅度分别为40.42%、38.06%、37.04%，计算机行业整体表现优异。图1：本报告期内申万一级行业表现资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现行业指数本报告期内涨幅（%）最近一年涨幅（%）2023年涨幅(%)计算机设备（SW二级）4.6122.0140.42计算机1.0837.2338.26软件开发（SW二级）-1.0745.3138.06IT服务（SW二级）1.1840.9937.04上证综合指数1.994.758.06深证成份指数0.632.007.12沪深300指数1.01-1.155.69创业板指数1.19-1.573.47资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所本报告期计算机行业个股以上涨为主。本报告期内，计算机行业345只A股成分股中有208只个股上涨，占比约60%；134只个股下跌，占比约39%。 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2/7表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况区间涨跌幅前5区间涨跌幅后5区间换手率前5股票名称涨跌幅（%）股票名称涨跌幅（%）股票名称换手率（%）永信至诚82.20云天励飞-U-27.95云天励飞-U303.38博汇科技72.87*ST深南-25.82云从科技-UW290.83古鳌科技39.17当虹科技-23.05德明利288.05久远银海34.64*ST顺利-20.21首都在线245.63信息发展34.18海天瑞声-17.93汉仪股份201.65资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所计算机行业估值已回归至中高位区。截至本报告期末，计算机行业PE为65.12倍，高于历史均值（52.62倍）；PB为4.25倍，低于历史均值（4.55倍）。图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所2行业动态本报告期内，计算机行业共有18家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为10.12亿元。表3：报告期内重要股东二级市场交易情况证券简称股东变动次数涉及股东人数总变动方向净买入股份数合计(万股)增减仓参考市值(万元)大智慧22减持-2,019.00-17,670.84山大地纬41减持-899.29-14,236.42神州信息11减持-983.65-12,551.58恒华科技21减持-1,136.12-9,937.69嘉和美康11减持-166.78-8,039.44思维列控94减持-322.65-5,756.25正元地信22减持-1,144.10-5,726.43狄耐克32减持-429.97-5,510.17 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明3/7朗科科技11减持-185.50-5,185.78天源迪科43减持-598.11-5,027.69中新赛克21减持-68.56-2,975.01宝兰德11减持-45.52-2,540.96同有科技21减持-173.13-1,809.82*ST蓝盾22减持-1,315.73-1,406.18捷安高科31减持-43.19-1,033.19先进数通21减持-50.00-744.99博汇科技11减持-12.14-613.84京北方11减持-11.35-408.81中科江南41持平--29.14资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所截至本报告期末，计算机行业共有106家公司披露2022年年报，其中净利润同比增速大于等于30%的公司有以下16家。表4：报告期内2022年年报净利润增速≥30%的公司证券简称披露日期营业总收入（百万元）营业总收入同比增速（%）净利润（百万元）净利润同比增速(%)神州数码2023-3-31115,880-5.31511,004.41297.19久其软件2023-4-12,8986.969851.46144.09达实智能2023-3-223,59413.6011211.77141.27广立微2023-3-2435679.4813122.3791.97启明信息2023-4-11,54146.60773.1681.07*ST中安2023-4-152,5420.8831-336.3477.51云鼎科技2023-4-131,091114.691925.0975.25中科江南2023-3-3191323.6594258.5566.77概伦电子2023-4-827943.679744.8956.07浪潮软件2023-4-122,07413.335163.78