计算机行业双周报2023年第7期总第47期：国产AI大模型再进一步 “AI+安全”引发关注

请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2023年04月03日证券研究报告计算机行业双周报2023年第7期总第47期国产AI大模型再进一步“AI+安全”引发关注行情回顾：本报告期计算机行业大幅跑赢大盘。计算机行业上涨7.95%，沪深300指数上涨2.33%，计算机行业指数跑赢5.62pct，位于申万一级31个行业中的第2位。2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨36.79%，沪深300指数累计上涨4.63%，计算机行业累计跑赢32.16pct。从申万二级细分行业来看，软件开发、IT服务、计算机设备行业2023年累计变化幅度分别为39.55%、35.45%、34.24%，计算机行业整体表现优异。重点资讯：◆华为“盘古”系列AI大模型即将上线◆微软推出SecurityCopilot，GPT-4进军网络安全领域◆涉嫌侵犯用户隐私，ChatGPT遭意大利禁用◆科技部“人工智能驱动的科学研究”专项部署工作启动◆IDC：2026年中国人工智能市场总规模预计将超264.4亿美元◆我国网民规模10.67亿，互联网普及率达75.6%◆2022工业互联网平台发展指数发布◆IDC：2022中国PC显示器市场销量同比下降20.1%，预计2024会有明显复苏◆IDC：2022年中国蓝牙耳机市场同比下滑18%，骨传导耳机大涨124%本周观点：国产AI大模型再进一步。华为云团队于2020年立项AI大模型，并且于行业周报行业评级：报告期：2023.03.20-2023.04.02投资评级看好评级变动维持评级行业走势：分析师：分析师XXX分析师：分析师马晨machen@gwgsc.com执业证书编号：S0200522040001联系电话：0592-5162118公司地址：厦门市思明区莲前西路2号莲富大厦17楼 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2021年4月发布“盘古大模型”，近日根据华为云官网信息，华为即将上线盘古系列AI大模型NLP大模型、CV大模型、多模态大模型以及科学计算大模型。盘古大模型已经发展出包括基础大模型（L0）、行业大模型（L1）、行业细分场景模型（L2）三大阶段的成熟体系，是国内首个2000亿参数中文预训练模型，预训练阶段学习40TB中文文本数据（文心一言参数为百亿级4TB），有望成为目前最接近人类中文理解能力的AI大模型，下游应用仅需少量样本和可学习参数即可快速微调和下游适配，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题。我们认为，未来随着盘古系列AI大模型的上线，将持续赋能金融、电力、交通、气象、物流等行业，华为产业链及下游应用相关公司有望持续受益。“AI+安全”引发关注，这包含两方面的含义。一方面，AI大模型赋能网络安全行业。3月28日，微软发布SecurityCopilot，为安全人员提供快速、有效的网络安全事件信息收集、潜在威胁挖掘和常见漏洞查找工具。另一方面，AI大模型安全风险使市场担忧。意大利个人数据保护局宣布，暂时禁止使用聊天机器人ChatGPT，已就OpenAI聊天机器人ChatGPT涉嫌违反数据收集规则展开调查，并暂时限制OpenAI处理意大利用户数据。建议投资者持续关注AI技术储备丰富的头部网安企业，相关标的有奇安信、360、启明星辰、深信服、安恒信息、美亚柏科等。风险提示：市场波动风险；人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术发展速度低于预期等；相关政策推进不及预期。 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明正文目录一、市场回顾....................................................................................................................11行情回顾......................................................................................................................................12行业动态......................................................................................................................................2二、行业资讯....................................................................................................................4三、本周观点....................................................................................................................6图目录图1：本报告期内申万一级行业表现.........................................................................................................................1图2：计算机行业历史PE水平走势..........................................................................................................................2图3：计算机行业历史PB水平走势..........................................................................................................................2表目录表1：本报告期内主要指数表现.................................................................................................................................1表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况........................................................................2表3：报告期内重要股东二级市场交易情况...........................................................................................................2表4：报告期内2022年年报净利润增速≥30%的公司.........................................................................................4 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明1/8一、市场回顾1行情回顾本报告期计算机行业大幅跑赢大盘。计算机行业上涨7.95%，沪深300指数上涨2.33%，计算机行业指数跑赢5.62pct，位于申万一级31个行业中的第2位。2023年初至本报告期末，计算机行业累计上涨36.79%，沪深300指数累计上涨4.63%，计算机行业累计跑赢32.16pct。从申万二级细分行业来看，软件开发、IT服务、计算机设备行业2023年累计变化幅度分别为39.55%、35.45%、34.24%，计算机行业整体表现优异。图1：本报告期内申万一级行业表现资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所表1：本报告期内主要指数表现行业指数本报告期内涨幅（%）最近一年涨幅（%）2023年涨幅(%)软件开发（SW二级）10.8531.0939.55计算机7.9522.9036.79IT服务（SW二级）6.3025.2335.45计算机设备（SW二级）5.478.3834.24深证成份指数3.98-4.386.45上证综合指数0.690.195.94沪深300指数2.33-4.784.63创业板指数4.61-11.022.25资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所本报告期计算机行业个股以上涨为主。本报告期内，计算机行业344只A股成分股中有261只个股上涨，占比约76%；82只个股下跌，占比约24%。 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明2/8表2：本报告期内计算机行业个股区间涨跌幅与换手率排行情况区间涨跌幅前5区间涨跌幅后5区间换手率前5股票名称涨跌幅（%）股票名称涨跌幅（%）股票名称换手率（%）云从科技-UW61.54卓朗科技-31.24通达海367.54同花顺56.50*ST泽达-28.55云从科技-UW363.11石基信息56.18*ST紫晶-25.47汉仪股份278.26青云科技-U51.73*ST蓝盾-25.19杰创智能270.55东方国信48.62罗普特-18.38拓维信息259.84资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所计算机行业估值已回归至中高位区。截至本报告期末，计算机行业PE为65.15倍，高于历史均值（52.60倍）；PB为4.23倍，低于历史均值（4.55倍）。图2：计算机行业历史PE水平走势图3：计算机行业历史PB水平走势资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所资料来源：Wind，长城国瑞证券研究所2行业动态本报告期内，计算机行业共有55家公司的重要股东在二级市场减持，减持总市值合计约为27.61亿元；共有1家公司的重要股东在二级市场增持，增持总市值合计约为1794万元。表3：报告期内重要股东二级市场交易情况证券简称股东变动次数涉及股东人数总变动方向净买入股份数合计(万股)增减仓参考市值(万元)航天宏图11减持-314.44-29,475.70佳缘科技111减持-271.03-22,311.28优刻得-W22减持-983.86-18,571.38太极股份11减持-451.88-16,277.62朗新科技11减持-567.64-15,735.53康拓红外11减持-1,435.43-12,573.20每日互动41减持-789.62-11,669.31 行业周报请参阅最后一页的股票投资评级说明和法律声明3/8格灵深瞳-U54减持-295.94-10,948.34中科金财21减持-589.00-10,909.95概伦电子22减持-320.90-10,322.74数据港11减持-274.12-9,540.67拓维信息11减持-1,011.00-8,717.07真视通21减持-509.76-8,323.85嘉和美康21减持-173.53-7,635.84神州数码11减持-245.16-6,663.89安博通22减持-124.81-5,744.17亚康股份11减持-145.00-5,450.85赛意信息112减持-123.18-4,860.87大智慧11减持-615.00-4,385.35旋极信息161减持-1,303.27-4,249.52安居宝51减持-750.00-3,951.68*ST蓝盾22减持-2,928.59-3,724.10中科软11减持-100.00-3,471.92创识科技62减持-131.93-3,243.68顶点软件11减持-62.32-3,143.20狄耐克62减持-254.39-3,011.62同有科技51减持-311.40-2,779.65安联锐视11减持-68.85-2,723.97捷安高科11减持-109.18-2,460.00宝兰德82减持-41.01-2,296.26恒为科技21减持-109.99-2,156.86联合光电31减持-119.33-