拓荆科技-U发布2022年年报,实现营收17.06亿元,同比增长125.02%;实现归属于母公司所有者净利润3.69亿元,同比增长438.09%。公司薄膜系列产品在晶圆制造产线的量产应用规模持续扩大,截至2022年末,公司设备在客户端产线生产产品的累计流片量已突破1亿片。公司不断丰富设备产品品类,拓宽薄膜工艺应用覆盖面,市场份额不断提升。我们预计公司2023年-2025年的收入分别为29.98亿元、42.23亿元、55.93亿元,归母净利润分别为5.89亿元、7.66亿元、10.34亿元,维持买入-A评级。
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