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纽约联储制造业指数好于预期,央行超量平价续作MLF

2023-04-18安紫薇东证期货笑***
纽约联储制造业指数好于预期,央行超量平价续作MLF

综合晨报重要事项:本报告版权归上海东证期货有限公司所有。未获得东证期货书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告的信息均来源于公开资料,我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成交易建议,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。有关分析师承诺,见本报告最后部分。并请阅读报告最后一页的免责声明。日度报告——综合晨报纽约联储制造业指数好于预期,央行超量平价续作MLF[Table_Rank]报告日期:2023-04-18外汇期货纽约联储:4月份纽约州制造业活动有所扩张美国4月NAHB房地产指数和纽约联储制造业指数好于预期,这使得市场短期对于经济下行压力担忧降低,因此美元指数和美债收益率继续出现反弹,市场风险偏好略有回升。股指期货央企发挥国有经济战略支撑作用,推动核心技术攻关17日A股市场放量大涨主要受到两方面影响,一方面中国经济修复存在结构分化态势,部分修复较好的领域被低估从而均值回归,第二是资金有从TMT切换向低位板块的动力。国债期货央行MLF超量续作1700亿元,利率保持不变由于经济修复的方向较为确定,央行也担忧未来的通胀形势,当前降息的必要性不强,这也符合央行一季度货币政策委员会例会上的表述。降息预期落空后,债市有所调整。有色金属硅样本开工率延续弱势,供需双弱库存变化不明显目前工业硅基本面依然偏空,供大于求局面延续,但值得注意的是库存累积幅度有所收窄。能源化工陕西长青甲降至半负甲醇供需短期趋向紧张,05合约或将偏强震荡。而对于09合约,相比于内地供应的回升预期,成本端的走高预期和进口下滑之下港口的低库存更加显性,9-1反套策略暂时止损农产品广西:2022/23榨季于4月14日生产结束巴西船运机构Williams的数据显示,截至4月12日当周,巴西港口等待装运食糖的船只数量已从上周的37艘升至45艘。市场担心巴西糖出口堵港问题。[Table_Analyser]责任编辑安紫薇从业资格号:F3020291投资咨询号:Z0013475Tel:63325888-1593Email:ziwei.an@orientfutures.com 综合晨报-日度报告2023-04-182期货研究报告目录1、金融要闻及点评.................................................................................................................................................................31.1、外汇期货(美元指数)....................................................................................................................................................31.2、股指期货(沪深300/中证500/中证1000)..................................................................................................................31.3、国债期货(10年期国债)...............................................................................................................................................42、商品要闻及点评.................................................................................................................................................................52.1、贵金属(黄金)................................................................................................................................................................52.2、黑色金属(螺纹钢/热轧卷板)......................................................................................................................................52.3、有色金属(镍)................................................................................................................................................................62.4、有色金属(锂)................................................................................................................................................................72.5、有色金属(工业硅)........................................................................................................................................................72.6、能源化工(原油)............................................................................................................................................................82.7、能源化工(甲醇)............................................................................................................................................................92.8、能源化工(PTA)..............................................................................................................................................................92.9、能源化工(PVC)............................................................................................................................................................102.10、农产品(白糖)............................................................................................................................................................11 综合晨报-日度报告2023-04-183期货研究报告1、金融要闻及点评1.1、外汇期货(美元指数)纽约联储:4月份纽约州制造业活动有所扩张(来源:Bloomberg)纽约联储周一公布的数据显示,纽约州制造业活动在经历了四个月的收缩后,4月份有所扩张,表明该地区制造业持续疲弱的状况可能正在触底反弹。美国4月纽约联储制造业指数从3月的-24.6大幅升至10.8,为去年7月以来最高,超过了经济学家普遍预期的-15。美国房屋建筑商信心连续第四个月改善(来源:Bloomberg)美国4月NAHB房产市场指数显示,美国独栋房屋建筑商信心连续第四个月改善,因成屋供应不足和抵押贷款利率下降提振新屋需求,但建筑材料短缺仍是一大挑战。里士满联储行长:希望看到更多显示通胀回落的证据(来源:Bloomberg)里士满联储行长ThomasBarkin表示,他希望看到更多证据表明美国通胀正在向联储2%的目标回落。Barkin周一在里士满商业经济协会的听众讨论环节中表示,“我希望看到更多证据表明通胀正在回到我们的目标”。Barkin谈到监管部门对银行倒闭的反应时说,“我对我所看到的一切感到非常安心,但永远别想轻言胜利”。点评:美国4月NAHB房地产指数和纽约联储制造业指数好于预期,这使得市场短期对于经济下行压力担忧降低,因此美元指数和美债收益率继续出现反弹,市场风险偏好略有回升。最新的4月NAHB房地产指数好于预期,同时4月纽约联储制造业指数明显好于预期,这表明了4月份美国经济出现了一定的反弹,边际上还没有体现出来信贷紧缩带来的影响。因此美元和美债收益率继续反弹。短期经济数据走好能否持续需要继续观察,我们维持谨慎态度。投资建议:美元短期反弹。1.2、股指期货(沪深300/中证500/中证1000)央行MLF超量续作1700亿元,利率保持不变(来源:wind)央行公告称,为维护银行体系流动性合理充裕,4月17日开展1700亿元1年期MLF操作和200亿元7天期公开市场逆回购操作,中标利率分别为2.75%、2.0%。Wind数据显示,当日1500亿元MLF和180亿元逆回购到期,因此当日央行公开市场全口径净投放220亿元。央企发挥国有经济战略支撑作用,推动核心技术攻关(来源:wind)国务院副总理出席中央企业2023年度经营业绩责任书签订会议并讲话。副总理强调,坚定不移做强做优做大国有企业,更好发挥国有经济战略支撑作用。要围绕实现高水平科技自立自强,完善考核评价体系,突出战略导向,强化内在、长期价值导向,提升科技创新能力,从技术供给和需求牵引双向发力,加快推动关键核心技术攻关取得更多突破。 综合晨报-日度报告2023-04-184期货研究报告中国和巴西签署备忘录,加强在矿产能源基础设施等领域合作(来源:wind)国家发改委与巴西发展、工业、贸易和服务部签署《关于促进产业投资与合作的谅解备忘录》,下一步,双方将按照所达成的共识,推进矿产、能源、基础设施和物流、制造业、高技术、农业等领域投资合作,进一步强化两国经济合作纽带。点评:17日A股市场放量大涨。主要受到两方面影响,一方面中国经济修复存在结构分化态势,部分修复较好的领域被低估,市场因而有均值回归的动力,第二方面则是市场因素,前期涨幅较大的TMT板块回调,资金涌入券商、大消费等低位板块。我们认为当前结构性修复的态势在二季度或将收窄,总体修复动能在当前偏温和的基础上好转。权益市场当前仍有修复空间。投资建议:中国经济修复偏慢,股指短期对利空和利多因素钝化,市场走出震荡格局的时间恐将拉长,且需要更强力的信号。1.3、国债期货(10年期国债)中指研究院:上周楼市成交量环