【每周经济观察】海外周报第2期：中国汽车出口面面观

证 券 研 究 报告 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 未经许可，禁止转载 宏观研究 每周经济观察 2023年04月16日 【每周经济观察】 中国汽车出口面面观——海外周报第2期 主要观点  核心结论：欧盟、OPEC组织和金砖国家是2022年中国汽车出口的主要目的地。欧盟不仅是中国最主要的汽车出口目的地，也是2022年中国汽车出口增长最为迅猛的地区之一。目前全球主要汽车进口市场仍然是欧美等发达市场，新兴市场中智利、印度尼西亚兼具市场规模与成长潜力。中国目前在中亚、东盟国家的汽车进口市占率较高，且中国在中亚、金砖国家的市占率提升明显。  2022年中国汽车出口：欧盟、OPEC组织和金砖国家是主要目的地。 按照海关总署公布的数据，2022年中国汽车出口金额为624.6亿美元，同比增长70.6%。从地区或组织分布看，美国、G7国家、欧盟、日本、东盟、RCEP国家以及金砖国家的中国汽车进口金额分别为26、107、133、4、58、104和64亿美元，2022年分别增长45%、62%、100%、63%、48%、62%和86%。 欧盟不仅是中国最主要的汽车出口目的地，也是2022年中国汽车出口增长最为迅猛的地区之一。 按照绝对金额统计，比利时、英国、俄罗斯等国家从中国进口汽车金额最多。2022年从中国进口汽车金额最高的10个国家依次是比利时、英国、俄罗斯、沙特、澳大利亚、墨西哥、美国、智利、阿联酋和西班牙，汽车进口金额分别为55.9、43.2、42.4、31.5、31.1、29.1、25.9、24.8、20.6和18.5亿美元。 按照同比增速统计，西班牙、阿联酋、约旦等国家从中国进口汽车金额增速最高。2022年从中国进口汽车绝对金额超过1亿美元的69个国家或地区中，从中国进口汽车金额同比增速最高的前10名依次是西班牙、阿联酋、约旦、泰国、以色列、意大利、斯洛文尼亚、墨西哥、安哥拉和多米尼加，汽车进口金额同比增速分别为3358%、339%、294%、255%、214%、202%、201%、188%、185%和149%。  2022年中国在中亚、金砖国家的市占率提升明显。 目前全球主要汽车进口市场仍然是欧美等发达市场。汽车进口金额增速高企的主要是新兴市场。除斯洛文尼亚、英国之外，汽车进口金额增速高企的主要是新兴市场和发展中经济体。结合汽车进口金额增长数值以及增速，可以发现新兴市场中智利、印度尼西亚兼具市场规模与成长潜力。 中国目前在中亚、东盟国家的汽车进口市占率较高。分区域或组织看，2022年从中国进口的汽车在全部汽车进口中的金额占比由高到低依次是中亚五国、东盟、金砖国家、OPEC成员国、RCEP国家、欧盟和G7国家，比例分别为37%、26%、24%、16%、12%、4%和2%。 2022年中国在全球多数国家或地区的进口汽车市场占有率提升。从进口市占率环比变化看，68个从中国进口的汽车金额超过1亿美元的国家或地区中，2022年有58个国家或地区的中国市占率上升，仅有10个国家或地区的中国市占率下降。此外，中国在中亚、金砖国家的市占率提升明显。2022年中国在进口汽车市场占有率环比上升由高到低依次是中亚5国、金砖国家、OPEC成员国、东盟、RCEP国家、欧盟和G7集团，比例环比分别上升17、9、8、5、2和1个百分点。  风险提示： 汽车出口统计存在遗漏、部分海外汽车进口数据发布相对滞后。 证券分析师：张瑜 电话：010-66500887 邮箱：zhangyu3@hcyjs.com 执业编号：S0360518090001 联系人：李星宇 邮箱：lixingyu@hcyjs.com 相关研究报告 《【华创宏观】消费的20个环节复苏到哪了？——消费复苏之路系列二&每周经济观察第14期》 2023-04-09 《【华创宏观】人民币国际化怎么衡量？——海外周报第1期》 2023-04-09 《【华创宏观】透视中央预算内投资：安全，安全，还是安全——每周经济观察第13期》 2023-04-02 《【华创宏观】关注海南自贸港：十件大事落地情况回顾——每周经济观察第12期》 2023-03-26 《【华创宏观】韩国在重点支持哪些战略产业？——每周经济观察第11期》 2023-03-19 华创证券研究所 每周经济观察 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录 一、 中国汽车出口面面观 ....................................................................................................... 4 （一） 2022年中国汽车出口：欧盟、OPEC组织和金砖国家是主要目的地 ........... 4 （二） 2022年中国在中亚、金砖国家的市占率提升明显 .......................................... 5 1、 全球汽车进口市场：目前全球主要汽车进口市场仍然是欧美等发达市场 ...... 5 2、 中国目前在中亚5国、东盟国家的汽车进口市占率较高 ................................. 5 3、 中国在中亚5国、金砖国家的市占率提升明显 ................................................. 6 二、 海外高频数据及事件跟踪 ............................................................................................... 7 （一） 过去一周重要数据回顾 ....................................................................................... 7 （二） 周度经济活动指数 ............................................................................................... 7 （三） 需求 ....................................................................................................................... 8 1、 消费：美国零售销售回落 ..................................................................................... 8 2、 出行：美国执行航班数继续下滑 ......................................................................... 8 3、 地产：美国按揭贷款利率继续回落 ..................................................................... 8 （四） 就业 ....................................................................................................................... 9 （五） 物价 ....................................................................................................................... 9 （六） 金融 ..................................................................................................................... 10 1、 金融状况：美国金融条件微幅趋宽，日本边际收紧 ....................................... 10 2、 流动性：美国公司债利差下行 ........................................................................... 10 3、 国债利差：欧洲中心-外围国家利差收窄 .......................................................... 11 （七） 未来一周重要经济数据及事件 ......................................................................... 11 ZX9XoYxUmNpNmQmOtQ8OcM6MnPqQsQoNfQmMmQlOnMsN7NmMxOMYtQrPwMtRmM 每周经济观察 证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录 图表 1 中国汽车出口分布 ..................................................................................................... 4 图表 2 各国/地区从中国进口汽车金额及同比增速 ............................................................ 5 图表 3 各国/地区汽车进口金额及中国汽车的市占率 ........................................................ 6 图表 4 中国在各国/地区汽车进口市场的市占率及环比变化 ............................................ 6 图表 5 过去一周发布的重要数据回顾 ................................................................................. 7 图表 6 4月8日，美国WEI指数降至1.23 ......................................................................... 7 图表 7 4月9日，德国WAI指数升至-0.29 ........................................................................ 7 图表 8 4月8日当周，美国红皮书商业零售同比降至1.5% ............................................. 8 图表 9 全球航班数量处于同期历史高位 ............................................................................. 8 图表 10 美国航班数量继续下滑 ........................................................................................... 8 图表 11 全球航班数量处于同期历史高位 ........................................................................... 9 图表