作者张文静摘要中国蓝牙耳机未来行业发展整体呈上升趋势。2017年-2021年销售额的年复合增长率为49.5%，消费市场呈现迅速上升趋势。蓝牙耳机的市场渗透率正在不断提高，逐渐成为智能手机标配的耳机类型。未来随着中国蓝牙耳机行业参与者的增加及蓝牙技术、耳机技术的不断发展，TWS耳机的发展前景广阔，TWS耳机销量的增长对蓝牙耳机市场带动作用明显，中国蓝牙耳机行业市场规模将持续上升，2026年中国蓝牙耳机行业市场规模将达到376.5亿元，预计2021年-2026年中国蓝牙耳机市场规模的年复合增长率为12.1%。未来蓝牙耳机行业主要的增长点在于产品形态更多元化的发展以及下沉市场的深入。行业头豹分类/制造业/计算机、通信和其他电子设备制造业/智能消费设备制造/可穿戴智能设备制造港股分类法/消费品制造/家电家用2023年中国蓝牙耳机行业词条报告蓝牙耳机行业定义1.蓝牙耳机就是将蓝牙技术运用在免持耳机上。蓝牙（Bluetooth）技术，实际上是一种短距离无线通信技术。蓝牙技术始于爱立信公司的1994方案，能够实现移动设备和固定设备之间的短距离数据交换。与传统有线耳机相比，蓝牙耳机不需要数据线连接，体验感和便利性更好。但蓝牙耳机需要及时充电，一般蓝牙耳机的充电时间都保持在2个小时以内。蓝牙耳机行业分类2.蓝牙耳机根据佩戴方式不同可分为单耳式蓝牙耳机，入耳式蓝牙耳机、双耳独立式蓝牙耳机，头戴式蓝牙耳机，颈挂式蓝牙耳机和骨传导蓝牙耳机。蓝牙耳机行业特征3.蓝牙耳机的行业特征主要有蓝牙耳机品牌在设计、生产、销售等环节具备成熟的产业链体系。蓝牙耳机的技术壁垒相对较低，市场进入容易，蓝牙耳机市场参与者多。蓝牙耳机市场为了迎合消费者的差异化需求，在蓝牙耳机的种类上实现了多元化。蓝牙耳机发展历程4.蓝牙耳机行业的发展经历了萌芽期、启动期和高速发展期三个阶段。随着蓝牙技术标准不断提高，主动降噪、智能语音等功能的加入，蓝牙耳机正逐步向智能化、多功能化的方向发展。蓝牙耳机的发展也带动了蓝牙耳机行业产业链的发展。开始时间：1998结束时间：2013阶段：萌芽期行业动态：1998年5月20日，爱立信联合IBM、英特尔、诺基亚及东芝公司等5家著名厂商成立“特别兴趣小组”（Special Interest Group,SIG),即蓝牙技术联盟的前身，目标是开发一个成本低、效益高，可以再短距离范围内随意无线连接的蓝牙技术标准，蓝牙技术问世。2000年，GN Netcom推出蓝牙耳机，代号GN9000，首款蓝牙耳机诞生。2011年，市场上开始出现多款双耳塞式的立体声无线蓝牙耳机，以惠普的Paladin 1200为例。行业影响/阶段特征：蓝牙技术的问世为后续蓝牙耳机的不断发展奠定了基础。蓝牙耳机开始出现在消费市场中，不过第一款蓝牙耳机采用的是蓝牙1.0版本，仅限于让语音用单声道传播，可满足通话需要，但无法聆听音乐。开始时间：2014结束时间：2016阶段：启动期行业动态：2015年，日本“安桥”品牌首次推出了完全没有耳机线的双耳独立式蓝牙耳机产品。2016年，蓝牙5.0发布，蓝牙5.0在低功耗模式下具备更快更远的传输能力，传输速率是蓝牙4.2的两倍（速度上限为 2Mbps），有效传输距离是蓝牙4.2的四倍（理论上可达 300米），数据包容量是蓝牙4.2的八倍。同年9月，苹果发布第一代AirPods。行业影响/阶段特征：双耳独立式蓝牙耳机对技术要求较高，若使用普通的蓝牙协议极易产生干扰问题，因此双耳独立式蓝牙耳机通常需要厂商使用自定义或特殊加密的蓝牙协议。由于该类产品无法使用现有的协议，自行开发或修改加密协议将耗费厂商大量时间。开始时间：2017结束时间：2022阶段：高速发展期行业动态：2018年3月，华为在法国巴黎发布了华为蓝牙无线耳机FreeBuds，华为蓝牙无线耳机FreeBuds是华为首款高端无线耳机。同年6月，小米发布头戴式蓝牙耳机。行业影响/阶段特征：中国蓝牙耳机行业开始进入高速发展期。中国企业华为、小米等都推出了双耳独立式蓝牙耳机产品。尽管中国蓝牙耳机的发展晚于西方发达国家，且目前相关产品同质化较为严重，但中国耳机市场上对蓝牙耳机的关注度不断提升。蓝牙耳机产业链分析5.蓝牙耳机产业链的上游为生产蓝牙耳机所需的各类原材料供应商，代表企业有深圳市奥多科技有限公司、共达电声股份有限公司、上海旗亚电子科技有限公司等。产业链的中游为生产蓝牙耳机的企业，代表企业有苹果、三星、华为、深圳市纳音科技有限公司、深圳市金嘉阳电子有限公司等。产业链的下游为蓝牙耳机的消费端，代表企业有京东、天猫、品牌自营店等。产业链的上游从原材料角度分析，主要包括扬声器、变压器、磁性材料，生产外壳所需的塑料等。从竞争角度分析，产业链上游原材料供应市场企业数量较多，竞争较为激烈，企业之间的竞争主要体现在技术层面上。产业链的中游从竞争格局角度来分析，2021年苹果、小米、漫步者、华为和QCY在中国耳机市场排名前五。从企业优势来分析，现阶段，根据CNPP发布的数据显示，中国蓝牙耳机市场受欢迎指数最高的多为专业耳机厂商旗下的蓝牙耳机。产业链的下游从应用领域来分析，蓝牙耳机主要应用于应用设备和个人消费者。从用户画像来分析，以中国中青年男性为主的消费群体对蓝牙耳机有较高的关注度。蓝牙耳机行业规模6.根据数据显示，中国蓝牙耳机行业的市场规模是连续增长的。预计2022年中国蓝牙耳机行业的市场规模为245.2亿元。随着智能手机的普及和取消有线耳机接口，将耳机孔与充电口合二为一，蓝牙耳机的市场渗透率也在不断提高，现阶段蓝牙耳机的出货量一直持续增长。2020年中国蓝牙耳机市场出货量为9,610万台，同比增长23.5%。2021年中国蓝牙耳机市场出货量约1.2亿台，同比增长21.1%。中国蓝牙耳机行业的市场规模由2017年的42.6亿元增长到2021年的212.6亿元，年复合增长率为49.5%。未来中国蓝牙耳机行业的市场规模整体呈上升趋势。市场持续上升主要有以下两个原因：（1）产品形态的多元化发展，现阶段蓝牙耳机的产品形态主要以真无线产品为主，2021年柄式入耳耳机出货量大涨，实现同比增长59.0%，领跑2021年真无线耳机市场，豆式耳机的出货量也同比增长34.0%。（2）下沉市场仍然有较大的发展空间。蓝牙耳机市场主要以线上销售为主，2021年线上渠道出货量占比69.0%。但随着电商主播、拼多多等有着下沉市场受众的电商平台的发展，蓝牙耳机在下沉市场的渗透率也在上升。2021年线下销售渠道也同比增长了4个百分点。预计2026年中国蓝牙耳机行业市场规模为376.5亿元，2021年至2026年的年复合增长率为12.1%。中国蓝牙耳机市场规模（按销售额计算）中国蓝牙耳机市场规模（按销售额计算）=中国蓝牙耳机出货量*中国蓝牙耳机出厂价中科蓝讯招股书、珠海杰理招股书蓝牙耳机政策梳理7.政策名称：《国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》颁布主体：国务院生效日期：2016-05影响：8政策性质：指导性政策政策内容：指出作为中国国民经济的主体，制造业应当是实施“互联网+”的主要领域。互联网与制造业的融合有利于形成叠加效应，从而加快新旧生产体系的转换。目前中国制造业与互联网的融合还存在平台支撑不足、应用水平较低、核心技术较为薄弱等问题。政策解读：《国务院关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》中指出制造业是国民经济的主体，是实施“互联网+”行动的主战场。我国是制造业大国，也是互联网大国，推动制造业与互联网融合，有利于形成叠加效应、聚合效应、倍增效应，加快新旧发展动能和生产体系转换，前景广阔、潜力巨大。政策名称：《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》颁布主体：工信部、中央网信办、发改委、科技部生效日期：2016-05影响：6政策性质：指导性政策政策内容：加快基于人工智能的计算机视听觉、生物特征识别、复杂环境识别、新型人机交互、自然语言理解、机器翻译、智能决策控制、网络安全等应用技术研发和产业化。加强前沿技术布局，构造未来融合创新技术基础。政策解读：《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》中指出要加强核心技术的研发，支持人工智能领域的芯片、传感器、操作系统、存储系统、高端服务器、关键网络设备、网络安全技术设备、中间件等基础软硬件技术开发，有利于TWS耳机技术的进一步发展。政策名称：《国务院关于推进供给侧结构性改革加快制造业转型升级工作情况的报告》颁布主体：国务院生效日期：2017-04影响：8政策性质：指导性政策政策内容：报告认为在中国制造业未来发展过程中要推动工业创新能力和体系建设、完善制造业的标准体系以及创新网络。报告还指出要夯实工业基础能力、提升智能制造水平、推进绿色制造进程，在发展制造业的过程中重视基础技术、推广普及智能工厂、同时打造以绿色工厂和绿色园区为主的绿色制造体系。政策解读：《国务院关于推进供给侧结构性改革加快制造业转型升级工作情况的报告》中指出要企业扎实提升智能制造水平，推动高端装备创新发展，深化制造业与互联网融合发展。政策名称：《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》颁布主体：国务院生效日期：2017-08影响：10政策性质：鼓励性政策政策内容：鼓励企业发展面向定制化应用场景的智能家居“产品+服务”模式，推广智能电视、智能音响、智能安防等新型数字家庭产品，积极推广通用的产品技术标准及应用规范。加强“互联网+”人工智能核心技术及平台开发，推动虚拟现实、增强现实产品研发及产业化，支持可穿戴设备、消费级无人机、智能服务机器人等产品创新和产业化升级政策解读：《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》指出通过推广数字家庭产品来提高信息消费供给水平。鼓励企业积极推广通用的产品技术标准及应用规范。政策名称：《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》颁布主体：工信部、发改委生效日期：2018-07影响：8政策性质：指导性政策政策内容：提升消费电子产品供给创新水平。利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机、计算机、彩色电视机、音响等各类终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现实、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化，加快超高清视频在社会各行业应用普及。政策解读：《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》中指出要提升消费电子产品的供给创新水平，推进智能化设备的研发，针对家庭、社区等不同应用环境，发展不同类型的智能服务产品，满足个性化需求。蓝牙耳机竞争格局8.中国蓝牙耳机行业内市场集中度较高，其市场活跃度也较高，现阶段中国蓝牙耳机市场的行业头部企业主要为华为、小米和苹果。中国蓝牙耳机市场参与者较多，市场发展势头良好，竞争激烈，龙头企业优势明显。苹果作为智能手机全球范围内的龙头企业且苹果在智能手机领域强大的品牌影响力，苹果蓝牙耳机的竞争优势明显。由于小米拥有发展良好的生态链，小米的产品性价比较高，再结合小米自身的渠道优势，小米旗下蓝牙耳机产品出货量较大。由于行业内一些知名度较高的企业如苹果、华为、小米等具有品牌根基强、供应链优势、渠道优势等竞争优势，在竞争中优势明显。目前中国蓝牙耳机行业知名度较高企业的市场份额合计占60%以上，较高的行业集中度也证明了中国蓝牙耳机行业龙头优势明显。未来中国蓝牙耳机更加激烈，行业内开始洗牌，竞争优势太弱的中小型企业会被行业淘汰。因为中国蓝牙耳机行业内部的竞争也集中在品牌优势、产品差异化以及领先技术等方面，行业内的头部企业将投入更多资本来增强自身的竞争优势，这就会造成头部企业挤占小型企业的市场份额，中小型企业生存愈发困难，中国蓝牙耳机的行业集中度进一步提升。X轴名称：产品个数Y轴名称：企业竞争力α轴名称：品牌指数横轴维度为产品个数，纵轴为度为企业竞争力上市公司速览蓝牙耳机代表企业分析9.深圳市漫步者科技股份有限公司【002351】企业状态:存续注册资本:88910.7万人民币企业总部:深圳市行业:计算机、通信和其他电子设备制造业法人:张文东统一社会信用代码:9