3月CPI同比上涨0.7% 股指期货偏弱震荡

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 3月CPI同比上涨0.7% 股指期货偏弱震荡 陶金峰 投资咨询从业资格号：Z0000372 taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【行情前瞻要点】 4月11日，股指期货主力合约IF2304、IH2304、IC2304和IM2304小幅高开；开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，小幅下跌。3月CPI同比上涨0.7%，预期1.0%，前值1.0%；3月CPI环比下降0.3%，前值下降0.5%；3月PPI同比下降2.5%，预期降2.3%，前值降1.4%，环比持平。3月CPI同比涨幅温和下降，环比小幅下降，而3月PPI同比降幅继续小幅扩大，通缩压力温和增大。 预计日内IF2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4102和4091点，4091点支撑较强，阻力位4128和4141点，4141点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IH2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2675和2668点，2668点支撑较强，阻力位2700和2710点，2710点阻力偏强，日内难以突破。 预计日内IC2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6391和6377点，6377点支撑较强，阻力位6450和6472点，6472点阻力较强，日内难以突破。 预计日内IM2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6940和6918点，6918点支撑较强，阻力位7000和7026点，7026点阻力较强，日内难以突破。 【宏观资讯】 国家统计局网站信息显示，2023年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%，预期1.0%，前值1.0%。1---3月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.3%。3月份，全国居民消费价格环比下降0.3%，前值下降0.5%。 3月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.5%，预期降2.3%，前值降1.4%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降1.8%，环比持平。一季度，工业生产者出厂价格比去年同期下降1.6%，工业生产者购进价格下降0.8%。 对此，国家统计局城市司首席统计师董莉娟进行了解读。3月份，生产生活持续恢复，消费市场供应充足，居民消费价格环比下降，同比上涨。3月份，受国内经济加快恢复及国际市场部分大宗商品价格走势影响，全国PPI环比持平；受上年同期对比基数较高影响，同比下降。 【技术分析与行情前瞻】 2023年4月11日 股指期货研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 主力合约IF2304开盘4116.6点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至4124.6点，未能突破4月7日收盘创下的近日收盘价高点4128.2点阻力，最低下探至4099.6点，4091点附近有一定短线支撑，跌破5日、60日均线支撑，5日均线支撑明显，短线继续下行压力轻度增大。 预计日内IF2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位4102和4091点，4091点支撑较强，阻力位4128和4141点，4141点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IH2304开盘2695.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至2699.6点，未能突破2700点大关阻力，最低下探至2682.0点，2675点支撑比较明显，5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 预计日内IH2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位2675和2668点，2668点支撑较强，阻力位2700和2710点，2710点阻力偏强，日内难以突破。 主力合约IC2304开盘6423.0点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至6433.6点，无力上攻6450点阻力，最低下探至6398.0点，6391点附近有一定支撑，跌破5日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内IC2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6391和6377点，6377点支撑较强，阻力位6450和6472点，6472点阻力较强，日内难以突破。 主力合约IM2304开盘6981.4点，开盘后，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，最高反弹至6990.8点，无力上攻7000点大关阻力，最低下探至6948.0点，6940点附近有一定支撑，短线下行压力轻度增大。 预计日内IM2304大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位6940和6918点，6918点支撑较强，阻力位7000和7026点，7026点阻力较强，日内难以突破。 技术分析显示，4月11日，股指期货IF当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，无力上攻2022年10月31日以来中短线阻力4132点，跌破5日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 股指期货IH当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，未能突破2700点大关阻力，2022年10月31日以来中短线支撑2664点支撑明显， 5日均线支撑失而复得，短线下行压力轻度增大。 股指期货IC当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行， 2021年9月14日以来中线支撑6399点明显， 跌破5日均线支撑，短线下行压力轻度增大。 股指期货IM当月小幅高开，反弹遇阻回落，小幅震荡下行，跌破5日均线支撑，短线继续下行压力轻度增大。 预期，股指期货IF当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位4132和4283点，支撑位3980和3887点。 预期，股指期货IH当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位2723和2782点，支撑位2591和2518点。 预期，股指期货IC当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位6532和6701点，支撑位6171和6096点。 预期，股指期货IM当月2023年4月大概率将偏强震荡，阻力位7100点和7250点，支撑位6815点和6640点。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 图1:2022-03-23-2023-04-11股指期货IF2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图2: 2022-04-13-2023-04-11股指期货IH2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 图3: 2022-02-25-2023-04-11股指期货IC2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图4: 2023-02-20-2023-04-11股指期货IM2304合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 5 图5:2022-04-15-2023-04-11股指期货IF当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图6:2022-04-15-2023-04-11股指期货IH当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 6 图7:2021-07-16-2023-04-11股指期货IC当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 图8:2022-07-22-2023-04-11股指期货IM当月合约日K线走势图黄金分割线和水平线技术分析 资料来源：国泰君安期货研究 文华财经 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 7 本公司具有中国证监会核准的期货交易咨询业务资格 本内容的观点和信息仅供国泰君安期货的专业投资者参考。本内容难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非国泰君安期货客户中的专业投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本内容不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 分析师声明 作者具有中国期货业协会授予的期货投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货标的的价格可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的研究服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 版权声明 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安期货研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的期货品种。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。 国泰君安期货研究所 上海市静安区新闸路669号博华大厦29、30楼 电话：021-33038986 传真：021-33038937 机构金融部 产业发展部 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼 上海市静安区新闸路669号博华大厦29楼 电话：021-33038803 传真：021-33038720 电话：021-33038719 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 8 上海世纪大道营业部 上海市大连路营业部 上海市浦东新区世纪大道1501号国华人寿大厦 1003室 上海市杨浦区霍山路398号光大安石中心T2